4 דרכים ייחודיות לסחור בנגזרים: המגמות של 2021

שוק נגזרים הקריפטו הוא בין המוצרים הפיננסיים הצומחים ביותר בגיבוי בלוקצ'יין, בעיקר באמצעות התפתחות מתמשכת של נכסים סינתטיים בשרשרת.

בתוך המערכת הפיננסית המסורתית (TradFi), מסחר בנגזרים הוא מוצר שבו ערך הנגזר "נגזר" מהמחיר או השווי של נכס בסיס.

בהשוואה ל-TradFi, מימון מבוזר (DeFi) הוא חדש יחסית, כאשר רוב המשקיעים עוסקים בעיקר במסחר נקודתי. עם זאת, בעוד משקיעים מוסדיים וקמעונאיים ממשיכים להיכנס לתחום הקריפטו, פותחו מספר נגזרות מבטיחות של מטבעות קריפטוגרפיים כדי לספק לסוחרים גישה לקשת רחבה יותר של אסטרטגיות השקעה מניבות תשואה.

מבט קצר על נגזרות קריפטו של השוק של היום

נגזרות הקריפטו הראשונות הופיעו כבר ב-2011 אך הוגבלו לחוזים עתידיים המבוססים על המחיר של ביטקוין מדור קודם (BTC). שנים לאחר מכן, החלו בורסות חדשות להציע מבחר רחב יותר של נגזרים שאפשרו למשקיעים להציע הצעות כנגד תנועות שוק צפויות. 

עד שנת 2020, סצנת נגזרות הקריפטו התפוצצה והקימה שיאים חדשים. למעשה, במאי 2020, לשוק נגזרים הקריפטו היה נפח מסחר של 24 שעות ביממה של 320 מיליארד דולר, כמעט 60% יותר מנפח המסחר בשווקי ספוט קריפטו שעמד על כ-200 מיליארד דולר, מה שמצביע על כך שהמסחר בנגזרים קריפטו ימשיך לשלוט בזירת המסחר בקריפטו.

עד כה, שוק הקריפטו מוגבל בעיקר לנגזרות מגובות בלוקצ'יין. אבל פלטפורמות חדשות כמו SynFutures פיתחו נכסים סינתטיים על השרשרת וכלים דומים אחרים שיכולים לשקף בצורה חלקה את הביצועים של נכסים מחוץ לשרשרת (בעולם האמיתי), ובכך להרחיב את היקף נגזרות הקריפטו.

אפשרויות המסחר הפופולריות ביותר בנגזרים קריפטו

בהתאם לחוזה הבסיסי, רוב הפלטפורמות של ימינו מציעות אחד או יותר מהסוגים הבאים של סחר בנגזרים אפשרויות:

• מסחר בחוזים עתידיים - הסכם "משפטי" זה מייצג חוזה בין שני צדדים לקנייה או מכירה של נכס בסיס במחיר קבוע מראש בעתיד. רוב הבורסות המוסדרות מציעות למשתמשיהן את ההזדמנות לעסוק במסחר בחוזים עתידיים.
• מסחר באופציות - בניגוד למסחר בחוזים עתידיים, מסחר באופציות מאפשר לסוחרים את הזכות לקנות או למכור נכס בסיס במחיר ובתאריך עתידיים מוגדרים מראש. עם זאת, הם אינם מחויבים למכור או לקנות אותו דבר.
• חוזים תמידיים - בניגוד לחוזים עתידיים ולאופציות כאחד, חוזים תמידיים אינם מגיעים עם תאריכי פשרה או תפוגה, מה שמאפשר לסוחרים לשמור על הפוזיציות שלהם פתוחות לתקופה בלתי מוגבלת.
• מסחר החלפה - מסחר בהחלפות מסתמך על "חוזה" בין שני צדדים להחלפת תזרימי מזומנים במועד עתידי על בסיס נוסחה קבועה מראש. כמעט כל המסחר בהחלפות מטופל באמצעות חוזי OTC ואינו מוצע ישירות על ידי בורסות. 

העתיד של מסחר בנגזרים

למרות שההתפתחות המהירה של נגזרות מגובות קריפטו מדגישה את ההתבגרות ההדרגתית של ה-cryptoverse, רוב נגזרות הקריפטו עוקבות אחר דפוס מוגדר מראש ומציעות אפשרויות מוגבלות, המקושרות בעיקר ל-BTC ולכמה מטבעות אלטקוינים אחרים. 

זה המקום שבו SynFutures נכנסת לתמונה, ופותחת את היקף המסחר בנגזרים לקשת רחבה יותר של הזדמנויות למשקיעים קמעונאיים ומוסדיים. באמצעות מינוף פרוטוקול נגזרים מבוזר, SynFutures מאפשרת לכל אחד לסחור בכל דבר בכל עת, ומניח את הבסיס לגל הבא של השקעות בנגזרים.

המכונה "פלטפורמת הנגזרים המבוזרים מהדור הבא", SynFutures, שנמצאת כעת בשלב בדיקות הבטא, כבר עשתה לעצמה שם. בהובלת אנשי מקצוע עם ניסיון עשיר הן במגזרי DeFi והן במגזרי TradFi, הפלטפורמה נתמכת על ידי משקיעים בולטים כמו Polychain Capital, Pantera Capital, Bybit, CMS Holdings, Kronos, ISOG Ventures ו-Dragonfly Capital, בין כמה אחרים.

כפלטפורמת נגזרים פתוחה ומבוזרת לחלוטין, SynFutures מאפשרת מסחר בנכסים מסונתזים רבים, כולל נכסים מקוריים ב-Ethereum, צולבים שרשרת ונכסים מחוץ לרשת. יתרה מכך, SynFutures היא גם פלטפורמת המסחר בנגזרים הראשונה שמציעה שווקים שנוצרו על ידי משתמשים, המאפשרת לכל אחד לרשום כל צמד מסחר תוך 30 שניות תוך הסמכה לספקי נזילות לקבוע חוזים עתידיים על נכסים ותאריכי תפוגה שרירותיים.

SynFutures שואפת להפעיל בהדרגה את ה-Synthetic Automated Market Maker (sAMM) הקנייני שלה, המאפשר למשתמשים לסחור ולרשום את כל חברות הקריפטו, האלטקוינים, המדדים, ה-NFTs ונכסי העולם האמיתי עם אסימון אחד בודד. יתר על כן, הפלטפורמה תוסיף גם מפרק אוטומטי (ALQ) כדי להפחית את מחסום הכניסה של מפרקים תוך אוטומציה של תהליך הפירוק.

מקור: https://zycrypto.com/4-unique-ways-to-trade-derivatives-2021s-trends/