CHF/JPY טכני: מיצוי מגמה שורית פוטנציאלית גדולה - MarketPulse

• העלייה המשמעותית האחרונה של סך של 20 bps בתשואת ה-JGB לשנתיים מאז תחילת השנה באה בקנה אחד עם התוצאות הוורודות הצפויות של משא ומתן השכר השנתי ביפן.
• בשבוע האחרון, צלבי ה-JPY נקלעו ללחץ שלילי כאשר אסטרטגיית הסחר הנשא מאבדת את כוחה.
• צפו בהתנגדות 168.75 מפתח לטווח קצר על CHF/JPY.

צלבי ה-JPY המשיכו להתמודד עם לחץ שלילי בשבוע האחרון לקראת אירועי סיכונים מרכזיים הקשורים, כמו פרסום תוצאות משא ומתן השכר הראשוניים ל-YY 2024/2025 ביפן על ידי הפדרציה האחרונה של איגודי העובדים, Rengo, ביום שישי הקרוב, 15 במרץ ( ראה איור 1).

הציפיות היו אופטימיות שכן תחזית הקונצנזוס מוצמדת לעליית שכר ממוצעת של 3.85% עבור שנת 2024/2025 (מעל הרווח השנתי של 3.58% בשנה שעברה), ואם זה יתברר כצפוי, זו תהיה עליית השכר הגדולה ביותר ב- יפן מאז 1993.

JPY חוצה תחת לחץ שלילי כאשר אסטרטגיית הסחר הנשאות מאבדת את הערעור

איור 1: ביצועים מתגלגלים של 1 חודשים של הצלבות G-10 JPY נכון ל-13 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

השמיים CHF / JPY הוא הביצועים הגרועים ביותר מבין צלבי ה-JPY שכן הוא הוריד -1.50% על בסיס ביצועים מתגלגלים של חודש, נכון להיום, 13 במרץ, בהתאם לתוצאה הוורודה הצפויה של תוצאות משא ומתן השכר של העובד היפני.

המניע העיקרי של חוזק ה-JPY היה העלייה של תשואת האג"ח היפניות (JGB) לשנתיים, כאשר היא עלתה ב-2 נקודות בסיס עצומות (bps) מקרוב ל-20% בתחילת ינואר ל-0% ב-0.20 במרץ כשוק. המשתתפים החלו לתמחר בנק אוף יפן (BoJ) נצי יותר, כדי לבטל את מדיניות הריבית השלילית לטווח הקצר שלו ביום שלישי הבא, 11 במרץ או בפגישת המדיניות המוניטרית ב-19 באפריל.

"טריז עולה" דובי זוהה ב-CHF/JPY

איור 2: מגמות עיקריות של CHF/JPY ולטווח בינוני נכון ל-13 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

שלב המגמה העיקרי של CHF/JPY מאז השפל של 13 ב-2024 בינואר 137.44 נמצא בסכנה בגלל ההופעה האחרונה של תצורת "טריז עולה" דובי, שהתגבשה מהשפל של 3 באוקטובר 2023 (ראה איור 2) .

היווצרותו של "טריז העולה" מרמזת על מצב מיצוי מגמה שורית פוטנציאלית, שכן גודל הגבול העליון שלו המחבר את "הגבוהים הגבוהים" שלו קטן מהשיפוע של "השפל התחתון" שלו (הגבול התחתון).

בנוסף, מחוון מומנטום RSI היומי הבהב במצב של סטייה דובית.

מתנודד בתוך ערוץ יורד קטן

איור 3: מגמה קצרת טווח CHF/JPY נכון ל-13 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

בטווח הקצר יותר כפי שניתן לראות בתרשים השעתי שלו, פעולות המחיר של CHF/JPY החלו להתנודד בתוך ערוץ יורד מינורי מאז 29 בפברואר 2024 הגבוה של 171.50.

אם ההתנגדות המרכזית לטווח הקצר של 168.75 לא תעלה על פניה, היא עשויה לראות חולשה פוטנציאלית נוספת לחשוף את תמיכת הביניים הבאה ב-166.55 (קרוב לגבול התחתון של "הטריז העולה) בשלב הראשון (ראה איור 3) .

מצד שני, חיסול מעל 168.75 שולל את הטון הדובי להתנגדות הקרובה הבאה שתגיע ל-169.50 (גם הממוצע הנע של 20 יום המשתפל כלפי מטה).

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.