Coinbase תגייס 1.25 מיליארד דולר במכירת אג"ח רק חודש אחד לאחר שהתפרסם

מטבע ביום שני הודיעה כי בכוונתה לגייס 1.25 מיליארד דולר נוספים על ידי מכירת שטרות להמרה כביכול, סוג של אג"ח המאפשר לרוכש להרוויח ריבית או להמיר את האחזקות למניות.

המהלך מגיע כהפתעה בהתחשב בכך שהחברה חיובית בתזרים המזומנים, ו יצא לציבור באמצעות רישום ישיר לפני קצת יותר מחודש. אולם רישום זה לא כלל מכירה של מניות חדשות ולכן נראה כי הכרזת האג"ח מהווה החלטה אסטרטגית לגייס הון נוסף בתקופה בה שיעורי הריבית יהיו בשפל היסטורי.

"גיוס הון זה מהווה הזדמנות לחזק את המאזן החזק ממילא של Coinbase עם הון בעלות נמוכה השומר על חופש התפעול וממזער דילול לבעלי המניות של Coinbase", נכתב בהודעה לעיתונות שהודיעה על ההחלטה.

אנליסט אחד הציע כי ההחלטה של ​​Coinbase היא דרך ממולחת להבטיח שיש לה יתרת מזומנים בריאה בהשוואה לשווקי האירועים כלפי מעלה או מטה.

לא ברור בינתיים אם Coinbase מתכוון להשתמש בכל הכסף שהיא מגייסת כדי להוסיף קריפטו למאזן שלה. בהודעה שפורסמה נכתב כי החברה תשתמש בתמורה ל"מטרות תאגידיות כלליות, העשויות לכלול הון חוזר והוצאות הוניות "אך לא סיפקה פרטים נוספים. Coinbase לא השיב מיד לבקשת תגובה.

נדיר יחסית שחברות ציבוריות מנפיקות שטרות להמרה מסוג זה, אך לא חסרות תקדים. טסלה, למשל, פנתה שוב ושוב להערות כאלה כדי לגייס כסף, כולל בשנת 2014 למימון מפעל הסוללות שלה ובשנת 2019 למטרות כלליות.

בינתיים, MicroStrategy - חברה ציבורית נוספת שהועלתה על עצמה ביטקוין-השתמשו בשטרות להמרה למימון רכישות קריפטו אחרונות. וביום שני, כיכר (גם גדולה ביטקוין מחזיק) הכריז על תוכניות להנפיק איגרות חוב, אם כי החברה לא ציינה אם התמורה תשמש לרכישת ביטקוין.

התוכנית של Coinbase להנפיק את אגרות החוב עדיין זמנית, אך אם החברה תמשיך, הן יימכרו בעסקאות פרטיות למשקיעים מוסדיים - כולם יוכלו להמיר אותם למניות סוג A אם ירצו בכך.

ההודעה על Coinbase מגיעה גם כאשר מניות החברה הגיעו לשפל של כל הזמנים בעקבות מספר חדשות דוביות לקריפטו בסוף השבוע, כולל שמועות כי טסלה עשויה לזרוק את אחזקות הביטקוין שלה. ביום שני נסחרה מניית Coinbase במחיר של 248 דולר בסגירת השוק - ירידה של כמעט 45% לעומת השיא של 429 דולר שהגיעה לה זמן קצר לאחר תחילת המסחר במניות.

מקור: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale