DeFi יחליף הרבה שירותי מימון מסורתיים: ראיון עם איזון

Balancer הוא אחד החלוצים בתחום ה-DeFi ואבן היסוד של התשתית שלו. הפרוטוקול מאפשר מסחר יעיל על ידי איגום נזילות במקור המונים מתיקי המשקיעים תוך זיהוי המחיר הזמין הטוב ביותר.

נתונים ממסוף טוקן חושפים את הצמיחה של הפלטפורמה במונחים של ערך כולל שננעל במהלך השנה האחרונה.

לפני השפל האחרון בכל השוק, שהתרחש במאי, Balancer הגיע לשיא של למעלה מ-360 מיליארד דולר ב-TVL, עלייה של 450% תוך 5 חודשים בלבד, מאז ינואר 2021.

זה בא גם כתוצאה מגדילה מאסיבית של השתתפות משתמשים ברחבה יותר שוק DeFi, שבו הרבה פרוטוקולים חוו עלייה בבסיס המשתמשים שלהם ובמדדים אחרים.

במהלך ביטקוין 2021 במיאמי, CryptoPotato הייתה הזדמנות לדבר עם ג'רמי מוסיגי - ראש תחום הצמיחה ב- Balancer. דנו בעבר, בהווה ובעתיד של DeFi ו-Balancer, כמו גם בנושאים מעניינים וחשובים נוספים לתעשייה.

2021 Bull Run: ביטקוין תמיד הוביל את שוקי הקריפטו

DeFi ראתה צמיחה מסיבית בשנת 2021. בשלב מסוים, הערך הכולל הנעול בפרוטוקולים שונים ברחבי התעשייה הגיע לשיא של למעלה מ-80 מיליארד דולר - עלייה פי 4 מינואר בלבד.

שאלנו את מוסיגי אם הוא חושב ששוק השוורים הכולל הוא הסיבה העיקרית מאחוריו או שזה סוג של מעבר אורגני.

"אני חושב שהשווקים מכירים במידת ההשפעה של DeFi ושהיא כאן כדי להישאר ואני חושב שזה הביא למודעות והשכלה נוספת לגבי האופן שבו DeFi היא המתאימה להחליף הרבה שירותים ומוצרים פיננסיים מסורתיים שיש לנו."

מוסיגי חושב שהאמור לעיל הוא חלק מהסיבה מאחורי השור, ולא ההיפך. עם זאת, מוסיגי גם מזהה את זה כמחזור.

"משקיעים מזהים את ההזדמנות כאן (ב-DeFi) ושופכים בה הרבה הון כי הם יודעים כמה היא תצמח. זה אחד הדברים שמניעים את שוק השוורים.

במקביל, השוק השוורי והמחירים עולים, ומביאים יותר תשומת לב מגורמים חיצוניים אחרים ואנשים אחרים שלא היו מעורבים והם גם מעורבים".

עם זאת, הוא מאמין שביטקוין תמיד הוביל את שוקי הקריפטו ושהוא "תמיד מתנהג בצורה שבה משקיעים נוטים לסובב את ההשקעות שלהם מאנטיק אחד למשנהו".

ראש הצמיחה של Balancer אמר גם כי "ביטקוין עדיין משמש כנכס הרזרבה העיקרי בקריפטו".

מאזן: 'ה-AMM הניתנת להתאמה אישית'

דבר נוסף שהיינו סקרנים לגביו הוא הסיבה שבגללה Balancer מפגרת אחרי פרוטוקולים אחרים כגון Uniswap מבחינת TVL.

Musighi אמר לנו שישנם מספר גורמים המשפיעים על התאמה ומשיכה של שוק המוצר עבור פרוטוקול DeFi.

"דבר אחד שברור לגבי Balancer הוא שיש לו כמה מהטכנולוגיות הטובות ביותר בתחום וזה גם ה-Automated Market Maker (AMM) הכי גמיש וניתן להתאמה אישית שקיים. Balancer הוא DeFi-פרימיטיבי בכך שהוא כל כך גמיש שניתן להשתמש בו בכל כך הרבה דרכים שזה כמעט כמו טכנולוגיה לשימוש כללי".

עם זאת, יש לזה גם צד הפוך - שיווק. בהיסטוריה הקצרה שלו, הפרוטוקול נוהל כמעט אך ורק על ידי "כישרון טכני מבריק", אבל ל-Balancer לא היו הרבה אנשי שיווק - "למעשה, במשך זמן רב, לא היו לנו כאלה".

זה המקום שבו לפרויקט יש הרבה מקום לגדול ושם הצוות שם הרבה מהפוקוס שלו עכשיו. לדברי Musighi, זהו אחד הגורמים שיעזרו ל-Balancer לצמוח.

אבל יש עוד יותר: Musighi טען שגם מעבדות Balancer וגם הקהילה למדו הרבה מהשימוש ב-Balancer V1 "בטבע וגדל באותה מידה".

לדבריו, זה הוביל לשחרור המוצלח של V2, שמביא שיפורים משמעותיים בתחומים כמו יעילות גז, UX ותכונות הפותרות צרכים חשובים בשוק ובולטות כפתרון אידיאלי עבור הרבה מהסיבות לכך. אתה תשתמש ב-AMM הן כספק נזילות, כסוחר והן כמפתח.

בינתיים, הוא גם ציין שמסיבות אבטחה, הנזילות מ Balancer V1 ל V2 עוברת בהדרגה וייקח בין 6 ל-8 שבועות להשלמתו.

Binance Smart Chain (BSC) או Ethereum

רבים מה-AMMs המבוזר כמו Balancer והמתחרים הגדולים ביותר Uniswap ו-Sushiswap מסתמכים במידה מסוימת על הבלוקצ'יין שעליו הם בנויים.

Ethereum, בהיותו זה שנמצא בשימוש הנפוץ ביותר, נראה סובל מגודש ברשת שגרם לעמלות להרקיע שחקים והעסקאות האטו. פתרון מוצע שעובדים עליו כעת הוא Ethereum 2.0, כאשר אנו עשויים לראות את המעבר מאלגוריתם קונצנזוס מבוסס PoW לאלגוריתם PoS.

"אני מאוד אופטימי לגבי זה - זה באמת חשוב. יש לנו ביטחון רב ש-Ethereum 2.0 יספק. בינתיים, אנחנו תמיד רוצים לדאוג לאינטרסים של המשתמשים שלנו עכשיו, לא רק בעתיד."

במילים אחרות, Musighi אמר שיש אפשרויות קנה מידה אחרות - כמו פתרונות שכבה שתיים, שרשראות צד של Ethereum, ואפילו שכבות אחרות ואפילו אימוץ אסטרטגיה תואמת יותר לשרשרת. ראוי גם לציין שיש גם ל-Balancer הושק על Polygon (פתרון שכבה שני) במטרה להפחית את עמלות הגז הגבוהות.

"אלו הדברים שאנחנו חושבים עליהם לעומק עכשיו ובמחשבה רבה כי אנחנו רוצים להבין לאן אנחנו מרגישים שהעתיד עשוי ללכת וכיצד נוכל לספק את צרכי השוק בצורה הטובה ביותר."

במקום אחר, דנו גם באחד הטרנדים החמים ביותר של 2021 - Binance Smart Chain (BSC). Musighi לא רואה בו מתחרה ל-Ethereum - להיפך, "זה למעשה עזר להפחית את העומס ב-Ethereum על ידי הורדת נפח עסקה מהרשת הראשית".

הוא אמר שהעתיד והטווח הארוך יעדיפו את "הפתרונות הפתוחים והמבוזרים ביותר", ומכאן מדוע רשתות בלוקצ'יין אחרות מרכזיות יותר לא יכולות להתחרות בתמונה הגדולה יותר.

"אם היו עושים זאת, הם היו רואים הגירה מאסיבית של משתמשים, פרויקטים, נזילות ונפח מ-Ethereum שלא התרחשה. וזה אמור להגיד לך שגם עם הפגמים שלו ואפילו עם השטחים שהוא צריך לגדול, זה עדיין נותן כל כך הרבה ערך".

קראנץ' לכישרון ב-DeFi

ג'רמי מאמין ש-DeFi הוא בהחלט העתיד של הפיננסים.

"אני חושב שיש פחות ופחות ספק לגבי הרעיון הזה בחברה בכלל היום, וזו כמובן אחת הסיבות שבגללן ראינו את ריצות השוורים הגדולות האלה."

עם זאת, כשנשאל על האתגר הגדול ביותר שלה, הוא אמר שאחד מהם הוא "הכנסת גיוון שונה של כישרונות לענף, מה שהופך את מוצרי DeFi לנגישים יותר מבחינה הוליסטית, וקולעים יותר מבחינה הוליסטית".

"אני חושב שאחד האתגרים שעמם מתמודד DeFi היום הוא שיש מחנק לכישרון כי אין מספיק אנשים שמכירים לעומק את הקריפטו, אבל יש להם גם כישורים לא טכניים או אפילו כישורים טכניים, כולם כישורים, מהנדסה לעיצוב, לשיווק ולמיתוג וכן הלאה".

הוא גם דיבר על התחרות בין DeFi ל-CeFi (פיננסים מרכזיים), והודה של-CeFi "לשחקנים יש הרבה לקוחות - הם הבעלים של קשרי הלקוחות האלה". אחר הוא נקודת המגע הקדמית עם משתמשים המשתמשים בשירותים פיננסיים דיגיטליים.

עם זאת, זה מהווה הזדמנות ענקית לפרוטוקולי DeFi, שיכולים להשתלב בצורה חלקה בחלק האחורי, שכן ברור שיש להם את היתרון הטכני, אך "החסרון של עיצוב חווית משתמש, רכישת משתמשים ואימוץ המוני בשוק."