FinovateFall 2022: שאלות ותשובות עם ג'יימס וואליס של ריפל על CBDCs, קריפטו ובלוקצ'יין

בכנס FinovateFall 2022 בניו יורק, עתידיים של FinTech ישב עם ג'יימס וואליס, סמנכ"ל התקשרויות בנק מרכזי בריפל, כדי לקבל את דעותיו על עליית המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs), מקרי שימוש למטבעות קריפטוגרפיים בבנקאות ובתשלומים ועתיד טכנולוגיית הבלוקצ'יין.

עתידיים של FinTech: אתה כאן כדי לתת הערה מרכזית על מטבעות דיגיטליים, CBDCs ובלוקצ'יין, אז אם מתחילים עם מטבעות דיגיטליים, איך היית אומר שבנקים במיוחד בצפון אמריקה רואים כיום נכסים דיגיטליים, האם עדיין יש שם ספקנות או שבעלי התפקידים החלו לאמץ זאת ?

ג'יימס וואליס: הייתי אומר בהחלט שרמת הקבלה עלתה די הרבה ב-12 החודשים האחרונים. אם אתה חושב ספציפית על מטבעות דיגיטליים כמו CBDCs ו-stablecoins, חלה עלייה גדולה בהתעניינות מצד הבנקים המסחריים.

במקור הרבה מהפרויקטים שהתרחשו ברחבי העולם התחילו על ידי הבנקים המרכזיים, אז הפדרל ריזרב בארה"ב ובנק קנדה, אבל הבנקים המסחריים הבינו עכשיו שזה הולך לקרות והם צריכים להבין איך הם הולכים להשתתף בזה.

אז יש הרבה עניין מהבנקים המסחריים, ויש גם הרבה יוזמות שמתחילות במקומות אחרים, כמו יוזמת הדולר הדיגיטלי. זה עתה הודענו שאנחנו הולכים לחלק מארגז החול הטכני שלהם. אז זה באמת כדי לנסות לדמיין איך יכול להיראות דולר דיגיטלי. ברור שהפדרל ריזרב בעצם מקבל את כל ההחלטות, אבל זהו צוות חשיבה עצמאי שנותן מידע לפדרל ריזרב.

בהתחשב בתנודתיות של שוק הקריפטו והדיבורים על 'חורף קריפטו', האם זה הפיג כל סנטימנט או שעדיין יש תחושה שזה בונה לעתיד ויש מקום לזה, והמרחב רק יבשיל מכאן ?

אני חושב שמנקודת המבט שלי, ראיתי את העליות והמורדות האלה בתעשיית הטכנולוגיה, כמו בועת הדוט-קום, אז לי זה מרגיש קצת ככה, וזה קצת מזעזע. אז אני חושב שהחברות שיש להן הצעת ערך חזקה ויש להן רמת מימון או מאזן חזק, אני חושב שהן ממוקמות היטב.

כדי לדבר ספציפית על ריפל, יש לנו ראייה ארוכת טווח. אנחנו בונים פתרונות ארגוניים עבור בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים, וזו הזדמנות עבורנו להמשיך ולנהוג בפועל כאשר לחברות אחרות יש אולי פחות מזל ואינן מסוגלות להמשיך. אנחנו מגייסים הרבה אנשים. אני חושב שאנחנו קרובים ל-700 אנשים עכשיו, ואנחנו מגייסים יותר בשנה הבאה כדי שנוכל להמשיך בצמיחה הזו. אז אני חושב ששוק הקריפטו - איך שתרצו להגדיר את זה - יחזור, ואני חושב שאותן חברות שהשקיעו בצמיחה ויכולות להמשיך להשקיע ינצחו. ברור שאנחנו מעדיפים שלא יהיה שוק הקריפטו איפה שהוא נמצא, אבל עבורנו זו הזדמנות להתחפר ולהמשיך לעבוד.

בנימה זו, על מה ריפל עבד לאחרונה?

יש לנו הרבה דברים שקורים. אני אישית אחראי ליוזמת ה-CBDC אז אנחנו יכולים לדבר על זה קצת יותר. יש לנו את רשת RippleNet שלנו, שהיא רשת התשלומים הגלובלית שלנו. הרגע הודענו שאנחנו יכולים עכשיו לעשות הרבה יותר עבודה עם ברזיל. אנחנו צריכים לקבל אישור רגולטורי כשאנחנו נכנסים לשווקים חדשים, וזה משהו שמאוד חשוב לנו. אנחנו עובדים יד ביד עם בנקים מרכזיים וגופים ממשלתיים שמסדירים את הדברים האלה.

יש לנו עבודה סביב נזילות, שהיא תמיד נושא גדול בכל הקשור לתשלומים ותנועת כסף חוצה גבולות. ואז אנחנו גם עושים עבודה רבה כדי לנסות ולקדם את ה-XRP Ledger. זהו ספר החשבונות הבסיסי שבו אנו משתמשים בהרבה מהפתרונות שלנו, ושם נמצא המטבע הקריפטוגרפי של XRP באופן מקורי.

יש לנו גם דברים כמו תוכניות מענקים. הרגע עשינו משהו שנקרא CBDC Innovate. אז בעצם זה היה אתגר או תחרות אם תרצה, או שכמה אנשים יקראו להם האקתונים. הזמנו אנשים להמציא ולעצב כמה מקרי שימוש עבור CBDCs מעבר ליסודות השימוש בו כאלטרנטיבה מזומנים או לתכנון סיטונאי של סידור בנק. זו תוכנית דו-שלבית. שלב ראשון נסגר זה עתה. קרוב ל-500 איש גילו עניין וצמצמנו את זה ל-16 המובילים שעוברים כעת לשלב הבא, שהוא מעכשיו לנובמבר. וכאן הם מתחילים לעבוד עם בניית הצוות שלנו על ארגז החול שלנו כדי לבנות את הרעיון הזה שהיה להם ולהפוך אותו לאב טיפוס עובד.

אז אנחנו משקיעים די הרבה השקעה כדי לעזור לחנך אנשים ולעזור לאנשים לקבל גישה לטכנולוגיה. אנו סבורים שככל שיותר מפתחים ויותר משתתפים במערכת האקולוגית כך ייטב. זה נותן ראייה בריאה יותר לטווח ארוך.

מעבר ל-CBDCs, אנחנו מתחילים לראות כמות נכבדת של קליטה ברחבי העולם, אז איך אתה רואה את התחום הזה מתפתח?

כן, זו השאלה הגדולה. תמיד יוצאים נתונים סטטיסטיים חדשים, אבל אני חושב שהנתונים האחרונים שראיתי היו שהם עברו מ-80% ל-85 או 90% מהבנקים המרכזיים עושים עכשיו משהו בתחום הזה. משהו זה יכול להיות מחקר בסיסי ועד ביצוע הוכחה למושגים או פיילוטים, ויש אחד או שניים שיש להם טייסים מוגבלים אך חיים עם כסף אמיתי.

אני חושב שהבנקים המרכזיים והממשלות הבינו שהכסף הדיגיטלי כאן כדי להישאר. ולבנקים מרכזיים, חלק מהמשימה שלהם הוא יציבות פיננסית במדינותיהם. אז מצד אחד הם אולי רוצים להגן על עצמם מכל מטבע זר או מטבעות דיגיטליים אחרים, אבל הם גם נעים לאט. אז הם בשלב הזה שהם יודעים שהם צריכים לעשות משהו. הם יודעים שזה בלתי נמנע. ויש לך כמה אנשים שבהחלט מובילים את החבורה.

הבנק המרכזי של אנגליה, הפדרל ריזרב, הבנק המרכזי של אירופה ובנק יפן עדיין עושים הרבה מחקר, אבל כמה מהמדינות הקטנות יותר, הייתי אומר, נעות הרבה יותר מהר. במסגרת מה שהצוות שלי עובד עליו, הכרזנו על שני פיילוטים עד כה. אחד מהם נמצא בבהוטן. הבנק המרכזי שם נקרא הרשות המוניטרית המלכותית. בעיקרון הם מחפשים באמת להניע יותר חדשנות ודיגיטציה במדינה. זו יוזמה מהרמה הבכירה בארץ. וגם להניע יותר הכלה פיננסית ולהנגיש יותר מוצרים פיננסיים ליותר מהאוכלוסייה. אז התחלנו את הפרויקט הזה לפני זמן מה. עשינו פיילוט ראשוני שכיסה מקרה שימוש סיטונאי. ואז השלב הבא שאנחנו עובדים עליו הוא מקרה שימוש קמעונאי בפיילוט כסף אמיתי. ואז גם הם עובדים איתנו על תשלומים חוצי גבולות שכן בשווקים כמו בהוטן יש רמה די גבוהה של העברות במדינה וממנה.

דוגמה נוספת היא בפאלאו. אין להם בנק מרכזי, הם מדינה בדולר. אז המטבע הרשמי של הכלכלה הוא הדולר, אבל הם עדיין רוצים מטבע דיגיטלי משלהם. בדוגמה הזו אנחנו עובדים איתם כדי ליצור מטבע יציבות שהונפקו על ידי הממשלה. אז זה יונפק על ידי הממשלה ויובטח על ידי דולרים המוחזקים בבנק אמריקאי. ההשקפה שם היא שיהיה מטבע יציבות איכותי ושקוף מאוד מבחינת הכמות שיש, היכן מוחזק הכסף ועמידה בכל התקנות.

מהם היתרונות העיקריים עבור מדינות ואוכלוסיות פוטנציאליות של שימוש ב-CBDCs?

אני חושב שיש קומץ הטבות, ולכל מדינה נתונה החשיבות של ההטבות האלה קצת משתנה, נכון? אז לכמה מדינות יש תוכניות תשלום מקומיות מאוד לא יעילות, ומשתמשות בכסף דיגיטלי אמיתי, בין אם זה CBDC או מטבע יציבות או קריפטו,

קיום מטבע דיגיטלי שהונפק ממשלתי או בנק מרכזי יאפשר תשלומים יעילים הרבה יותר ועמלות נמוכות יותר. סוחרים פוטנציאליים יכולים להשתמש במטבע דיגיטלי ולא יצטרכו לשלם עמלות חליפין עם חברות כרטיסי אשראי. ברור שיש הרבה ניואנסים ופוליטיקה סביב זה, אבל בהחלט יש לעשות שם כמה התייעלות.

הכללה פיננסית, שבה נגעתי קודם לכן, הרבה מהבנקים הגדולים בעולם לא באמת יכולים לשרת ביעילות את האנשים העניים במדינותיהם, כי לבנקים יש הרבה לבנים, יש להם מערכות יקרות, והם פשוט יכולים' לא לספק מוצרים לאנשים בעלי הכנסה נמוכה ועדיין להרוויח. אז שוב עם מטבע דיגיטלי, יש לך את היכולת לקבל מצטרפים חדשים לשוק כמו פינטק, כל עוד הם מוסדרים, ומציעים שירותים פיננסיים בתמחור נמוך בהרבה.

לדוגמה, לאחד השותפים שלנו יש סכום גבוה מאוד של הלוואות מבוססות מזומן. אז, ביום שישי, אנשים מקבלים תשלום. הם עומדים בתור בבנק כדי להוציא את כל כספם מהכספומט ולפעמים הם מלווים אותו למשפחה או לחברים. זה דבר די גדול בתרבות הזו. אז אנחנו כנראה הולכים להכניס פלטפורמת הלוואות P2P פשוטה מאוד ובעלות נמוכה כדי שהם יוכלו לקבל תשלום במטבע דיגיטלי ולא יצטרכו לעמוד בתור בבנק, והם יכולים פשוט להעביר את זה מאוד פשוט ובקלות למישהו אחר, ואז זה יכול להיות מוחזר אוטומטית או שיכולים להיות טריגרים לגבי מתי זה מוחזר.

ואז אני חושב שהיתרון הגדול ביותר הוא מתן פלטפורמה לחדשנות הזו. פשוט לספק פלטפורמה שאנשים אחרים יכולים לבנות עליה. בנקים מרכזיים אני חושב שיספקו את תשתית הליבה. בנקים מסחריים יהיו חלק משיטת הפצה זו. אז לא יהיה לך חשבון בבנק המרכזי, אבל יהיה לך חשבון בבנק מסחרי שבו תוכל לקבל CBDCs. אבל אז אנחנו מדמיינים שהרבה אנשים בונים את מקרי השימוש האלה על זה.

ולבסוף מסתכלים על בלוקצ'יין, מאילו מקרי שימוש בעולם האמיתי אתה הכי מתרגש שם, ואיך חברות מחפשות ליישם את הטכנולוגיה הזו?

ובכן, אני קצת מוטה מכיוון שעבדתי בחלל זמן רב, אבל אני חושב שלבלוקצ'יין כטכנולוגיה יש מספר כמעט אינסופי של מקרי שימוש. אם תחזור ליסודות של מה שטכנולוגיית הבלוקצ'יין נותנת, היא נותנת את היכולת לגרום לגורמים שאינם סומכים זה על זה לבצע עסקה בצורה מהימנה, נכון? יש לך מקור יחיד של אמת כדי שהם יודעים בדיוק מה נמצא איפה ומתי, ואז יש לך את היכולת להוסיף לזה אוטומציה באמצעות חוזים חכמים.

אז כשזה מגיע לשירותים פיננסיים, תשלומים הם דבר ברור. רשת ה-RippleNet שלנו היא גלובלית. עם הנזילות הזו לפי דרישה שיש לנו, זה בעצם מאפשר לך לשלוח כסף באופן מיידי ללא צורך במימון חשבונות מראש. ישנם תחומים נוספים כמו ניירות ערך, מאגרי ניירות ערך, הלוואות, ביטוח. יש ישימות על כולם. אני חושב שאלו שיופיעו ראשונים הם אלה שבהם אני חושב שהיתרונות הם הגדולים ביותר ושהם למעשה מעשיים. אז אני חושב שבגלל זה הצלחנו בצד התשלומים כי עם תשלומים חוצי גבולות, יש כל כך הרבה חיכוכים במודל הישן שאם אתה יכול לפצח את זה ולהוציא את ההגבלות האלה, אז אתה מנצח הצעה.

אבל אני חושב שבסופו של דבר, אם אתה חוזר להתחלה של האינטרנט, תלוי עם מי אתה מדבר שנת 1998 נתפסת כשנה שבה האינטרנט באמת התחיל לגדול ואנשים הבינו למה הם יכולים להשתמש בו, ואז עכשיו 24 שנים מאוחר יותר מקרי השימוש הם אינסופיים, נכון? אני חושב שבלוקצ'יין יהיה אותו הדבר. אני חושב שהמטבעות הדיגיטליים יהיו זהים. לא נדבר על בלוקצ'יין בעוד 10 שנים. אני מקווה שלא. זו פשוט תהיה טכנולוגיה שתמיד נמצאת שם מתחת לשמיכות, כמו TCP/IP.