הערך המרבי הניתן לחילוץ אינו מוגבל ל-Proof-of-Work blockchains כמו Ethereum.
כיסוי Shutterstock של PTDZ
המנות העיקריות
- בעוד MEV משויך בדרך כלל ל-Ethereum, גם רשתות הוכחת הימור מושפעות.
- בנוסף לתת למשתמשים שיעורים גרועים יותר בעסקאות, MEV פוגעת גם בביזור ברשתות הוכחה.
- רשת עדן שואפת להילחם ב-MEV על ידי חלוקה מחדש של רווחים באמצעות אסימון EDEN.
שתף את המאמר הזה
למרות שהערך המרבי הניתן לחילוץ משויך בדרך כלל לרשת Ethereum, ישנן דרכים רבות להוציא ערך מעסקאות ברשתות הוכחה. בתכונה זו, Caleb Sheridan של עדן Network דן כיצד MEV על רשתות הוכחה של הוכחה פוגעת בביזור ומייקרת את העסקאות עבור המשתמשים.
MEV על רשתות הוכחה
ערך מקסימלי לחילוץ, הידוע גם בשם Miner Extractable Value או MEV, מתייחס לרווחים שנוצרו על ידי הזמנה מחדש, הכנסה או צנזורה של עסקאות ברשת בלוקצ'יין. זה משפיע בדרך כלל על משתמשים המקיימים אינטראקציה עם מרכזיות מבוזרות ואחרות אפליקציות DeFi. בעוד MEV משויך בדרך כלל ל-Ethereum, שהוא כיום בלוקצ'יין הוכחת עבודה, בלוקצ'יין אחרים המשתמשים במנגנוני אימות כגון הוכחת הימור אינם חסינים.
צורות רבות של MEV שמסדרות מחדש או מבצעות חבילות של עסקאות יכולות להיות קשות יותר לביצוע ברשתות כמו Solana. עם זאת, אפילו ב-blockchains במהירות גבוהה, עסקאות עדיין פגיעות ל-MEV דרך חזית.
ריצה קדמית כוללת זיהוי עסקה חיובית שהוגשה לבלוקצ'יין והצבה מהירה של עסקה נוספת לעיבוד לפניה. דוגמה אחת לאופן שבו זה יכול לחלץ ערך היא כאשר עסקה מופיעה ברשת עבור הזמנת קנייה גדולה של אסימון מסוים.
כאשר מבוצעות הזמנות גדולות, מחיר הנכס בדרך כלל יעלה עקב היצע וביקוש. בידיעה שבוצעה עסקה גדולה אך עדיין לא עובדה, צד שלישי יכול לקבל הזמנת קנייה משלו עבור האסימון שיעובד תחילה, בידיעה שהמחיר יעלה לאחר עיבוד העסקה הראשונית.
כל התהליך מתרחש באלפיות שניות ולכן תמיד מתבצע על ידי בוטים מתקדמים של MEV. אפילו ברשתות כמו סולאנה, שיש לה חביון זמן חסימה של 400 אלפיות שנייה, לבוטים של MEV יש די והותר זמן לזהות את העסקאות החיוביות הללו שמהן ניתן לחלץ ערך.
אמנם תהליך חזיתי זה גובה מה שנקרא "מס בלתי נראה" על סוחרים בכך שהוא מייקר את הזמנות הקנייה שלהם מעט יותר, אך הוא גם משרת פונקציות רבות וחשובות. מחפשי MEV המתמחים בהפקת ערך באמצעות חיסולים של הלוואות בשווקי הלוואות כגון Aave ו-Compound עוזרים לשמור על בריאות השווקים הללו. כאשר כמה בוטים של MEV מתחרים על חיסול עמדות, זה גם עוזר לשמור על מחירים אופטימליים. זה משפר בנוסף את הביזור מכיוון שהחיסולים אינם מסתמכים על בוט או מנגנון אחד.
בעוד MEV יכול להוות מטרד עבור סוחרים, זה גם עוזר לפרוטוקולי DeFi לפעול בצורה יעילה יותר. עם זאת, עבור רשתות הוכחת מניות, MEV לא אומר רק לקבל תעריפים קצת יותר גרועים על העסקאות שלך - זה מעודד באופן פעיל ריכוזיות.
MEV וריכוזיות
לפני שנחקור כיצד MEV מגביר את הריכוזיות, כדאי להגדיר את ההבדל העיקרי בין אימות הוכחת עבודה לאימות הוכחה.
ברשתות הוכחת עבודה כמו Ethereum, רוב הבלוקים נכרים על ידי בריכות כגון Ethermine ו-f2pool. הבריכות הללו מקשרות כורים בודדים מכל רחבי העולם ומשלבות את הכוח שלהם כדי לנסות ולכרות בלוקים. כורים מעבדים אלפי משוואות בשנייה, בתקווה שיצליחו למצוא קודם את התשובה הנכונה ולקבל את הפריבילגיה לכרות את הבלוק הבא. שימוש בשיטת האימות הזה אומר שאין ערובה לגבי איזה כורה בודד בבריכה יפגע בבלוק הבא, אם בכלל, מה שהופך את זה כמעט בלתי אפשרי לחזות.
לעומת זאת, עבור רוב רשתות הוכחת הימור, ככל שמאמת העניק להן כמות גדולה יותר של הימור, כך הם ייבחרו לעתים קרובות יותר לכתוב עסקאות חדשות בבלוק הבא. למרות שהמכונאי הזה הכרחי כדי להקנות תגמולים בקנה מידה עם מספר האסימונים המוחזקים, הוא גורם לבעיות עם האופן שבו הוא משפיע על ההתנהגות של אלה שעורכים פעילויות MEV.
מכיוון שמאמתים דומיננטיים מסוגלים לעתים קרובות לכתוב עסקאות תחילה בגלל ההימור הגדול שלהם, יש להם את ההזדמנות הגדולה ביותר לבצע MEV בעסקאות. של רשת עדן קיילב שרידן הסביר ל-Crypto Briefing כיצד המאמתים עם ההימור הגבוה ביותר יכולים ליצור מונופול על MEV מכיוון שהם יכולים להגיש תגובות לעסקאות שהם שומעים עליהן לפני כל אחד אחר. הוא אמר:
"בוא נניח שהיו לך 100 אסימונים, או מספיק כדי לתת לך יתרון, היית מרוויח יותר כסף מפעילויות MEV, ואתה יכול להחזיק יותר אסימונים, ובעצם יכול להיות לך יותר כוח ברשת לעשות דברים חזקים יותר. זה פשוט ממשיך ככה, ואף אחד לא באמת יכול לשחרר אותך, ולכן יש לזה את השם "אפקט קינגמייקר".
זה יוצר מצב שבו אימות יחיד או "T-Rex" יכול לנצל כמעט את כל ההזדמנויות MEV ברשת. שרידן הסביר כיצד "T-Rex" דומיננטי ניצל לאחרונה את ההזדמנויות MEV על Avalanche:
"על Avalanche, היה טי-רקס - תמיד יש אחד מהם. אבל במקרה הזה, היה בוט אחד שעשה כל ארביטראז' חליפין מבוזר וכל חיסול בודד. כל הכול, ואז פשוט להחיל את הרווחים בחזרה לתוך ההימור הבסיסי ולהיות חזק מאוד לעשות את זה. במקרה של Avalanche, הם למעשה שינו מעט את מנגנון הקונצנזוס שלהם כדי למנוע מזה לקרות".
בנוסף לריכוז פעילויות MEV לאימות יחיד, המנגנונים המייצרים את אפקט Kingmaker גם מעודדים את המאמתים להתקבץ גיאוגרפית כדי לגלות עסקאות ברשת מהר יותר. שרידן הוסיפה:
"אם יש לך שרת עם כמות עצומה של הימור ליד חבורה של שרתים אחרים, אתה שומע על העסקאות מהר יותר. אתה יכול להפיץ את העסקאות והבלוקים שלך מהר יותר, וזה הופך את זה באמת ליותר טוב לשבת ממש ליד הצמתים של כולם."
הדרך הסבירה ביותר שקיבוץ צמתים זה מתרחש היא באמצעות ספק מרכזי כמו Amazon Web Services. מאחר שמי שמחפש לבצע פעילויות MEV מקבל תמריץ לארח את הצמתים שלהם באותם שרתים כמו המאמתים הגדולים ביותר, חלק גדול מהרשת יכול בסופו של דבר להתרכז במרכז נתונים אחד. זה עלול לחשוף רשת לנקודת כשל בודדת אם השרת המארח את רוב הצמתים לא מקוון.
בעוד MEV ברשתות הוכחה של הוכחה הוכחה כבעייתית, המצב אינו בר תיקון. כפי שעשתה Avalanche, רשתות אחרות יכולות לשנות את מנגנוני הקונצנזוס שלהן כדי למנוע ממאמתי "T-Rex" להשתלט על MEV ולפגוע בביזור. בנוסף, פרויקטים כמו Eden Network מאפשרים למשתמשים לקחת בחזרה את השליטה על העסקאות שלהם על ידי הגנה על המשתמשים מפני הפעלה קדמית וחלוקה מחדש של רווחי MEV באמצעות אסימון EDEN. בזמן רשת עדן כרגע פועלת רק ב-Ethereum, שרידן חשפה כי היא מעוניינת להתרחב לרשתות שכבה 1 אחרות בעתיד כאשר נפחי המסחר יגדלו מספיק כדי להפוך את ההשקה לכדאית.
גילוי נאות: בזמן כתיבת תכונה זו, המחבר היה הבעלים של BTC, ETH ועוד מספר מטבעות קריפטוגרפיים.
שתף את המאמר הזה
מה זה MEV? הסבר המס הבלתי נראה של Ethereum
על ידי מינוף כוח שיקול הדעת שלהם לרצף עסקאות בתוך בלוקים, כורים יכולים להפיק ערך ממשתמשי יישומים מבוזרים ב-Ethereum, מה שמפחית מאוד את חווית המשתמש ומאיים על היציבות של...
עדן להגן על סוחרי סושי מפני MEV ב-Ethereum
עדן, שנודעה בעבר בשם ArcherDao, פרסמה את רשת ה-MEV להפחתת סושי. פרוטוקול הזמנת עסקאות עדן השיקה את הרשת שלה כדי להגן על סוחרי Ethereum מפני...
כיצד הגנת המחיר של Bumper עוזרת למשתמשי DeFi להרוויח תשואה על A...
האם ניתן לבנות פרוטוקול DeFi שנוגד את התנודתיות המובנית של הקריפטו ובמקביל מאפשר למחזיקים ליהנות מהתוצאה של נכסיהם? Bumper Finance הוא פרוטוקול DeFi להגנת מחירים שמטרתו...
MEV Project Alchemist עצרות על שמועות על עסקת Uniswap
MIST, האסימון המקורי של פרויקט הגנת MEV Alchemist, התעורר לאחר שמועות על שותפות עם הבורסה המבוזרת Uniswap שהופצו ברשת. לפי שמועות אלכימאי משתף פעולה עם Uniswap...
- "
- 100
- 7
- 9
- פעילויות
- יתרון
- עצה
- יועץ
- תעשיות
- מאפשר
- אמזון בעברית
- אמזון שירותי אינטרנט
- בקשה
- אפליקציות
- ארביטראז'
- מאמר
- נכס
- נכסים
- מפולת שלגים
- הגדול ביותר
- קצת
- ביטקוין
- blockchain
- בוט
- בוטים
- תִדרוּך
- BTC
- לִבנוֹת
- צרור
- לִקְנוֹת
- שינוי
- הערות
- סחורות
- פיצוי
- תרכובת
- קונסנסוס
- מכולה
- יוצר
- קריפטו
- -
- מטבע מבוזר
- חדשות
- מַטְבֵּעַ
- נתונים
- עסקה
- ביזור
- מבוזר
- בורסה מבוזרת
- DeFi
- דרישה
- DID
- ETH
- ethereum
- רשת אתרנט
- חליפין
- בורסות
- לְהַרְחִיב
- ניסיון
- פייסבוק
- כשלון
- מאפיין
- לממן
- כספי
- ראשון
- לעקוב
- טופס
- עתיד
- נתינה
- קְבוּצָה
- איך
- HTTPS
- עצום
- ICO
- ICON
- לזהות
- IEO
- תמונה
- בע"מ
- להגדיל
- מדד
- מידע
- מידע
- השקעה
- IT
- מפתח
- גָדוֹל
- לשגר
- עוֹפֶרֶת
- לִלמוֹד
- הַשׁאָלָה
- מוגבל
- קשר
- חיסול
- חיסולים
- הלוואות
- סֵמֶל
- הרוב
- עשייה
- שוק
- שוקי
- מדיה
- כורים
- כרייה
- כסף
- ליד
- נטו
- רשת
- רשתות
- חדשות
- צמתים
- באינטרנט
- הזדמנויות
- הזדמנות
- להזמין
- הזמנות
- אחר
- שותף
- שותפות
- בריכה
- ברכות
- כּוֹחַ
- מחיר
- פּרוֹיֶקט
- פרויקטים
- הוכחה של הימור
- הוכחת עבודה
- להגן
- .
- פרוטוקול
- תעריפים
- קריאה
- דוחות לדוגמא
- מחקר
- תגמולים
- שמועות
- מכירות
- סולם
- ניירות ערך
- שירותים
- So
- סולאנה
- יציבות
- יתד
- סטקינג
- הוגש
- לספק
- מס
- העולם
- זמן
- אסימון
- מטבעות
- חלק עליון
- סוחרים
- עסקות
- מסחר
- עסקה
- עסקות
- Uniswap
- עדכון
- משתמשים
- ערך
- נדיפות
- פגיע
- W
- אינטרנט
- שירותי אינטרנט
- אתר
- שבועי
- בתוך
- וורדפרס
- עוֹלָם
- ראוי
- כתיבה
- XML
- תְשׁוּאָה