Tokemak משלב את 0xMaki של SushiSwap בין כיוון הנזילות לפני ההשקה

0xMaki, מייסד שותף של SushiSwap, הצטרף ל-Tokemak כיועצת האסטרטגיה הראשית החדשה שלה.

Tokemak, פרוטוקול מבוזר של עשיית שוק והענקת נזילות השולט על ערך כולל של עשר ספרות נעול (TVL), נועד לתת מענה לאספקת נזילות לא יעילה ותמריצים סמליים אינפלציוניים הפוקדים את DeFi.

0xMaki הכריז על תפקידו החדש ב-24 בנובמבר ציוץ, לניבוי חזון הפרוטוקול לנזילות אסימון תהיה השפעה משמעותית על נוף ה-DeFi. 

The Defiant שוחח עם מייסד Tokemak, Carson Cook, כדי לדון במקורות הפרויקט ובתוכנית הצמיחה שלו.

כורי נזילות מבוזרים

גם טוקמק נשלם כיוון הנזילות שלה לפני השקה ב-24 בנובמבר, מה שמאפשר למחזיקי TOKE להרוויח תגמולים בתמורה להצבעה על האופן שבו יש לגייס נכסים שהופקדו בפרוטוקול.

Tokemak שואפת "לייצר נזילות עמוקה ובת קיימא עבור DeFi ויישומים עתידיים עם סמליות" באמצעות "כורי הנזילות" ופלטפורמת עשיית השוק המבוזרת שלה.

הצוות מבקר את הדרכים "המפוצלות, הבלתי צפויות והיקרות" שבהן נזילות ניתנת כיום בכל רחבי DeFi, וטוען כי פרויקטים חדשים נושאים בעלויות אדירות על ידי מתן תגמולים אינפלציוניים ל-LP הפכפך שסביר להניח שייקחו את הונם למקום אחר לאחר מיצוי התמריצים.

"במקום 'שכבה מעל' בורסות מבוזרות, Tokemak מאפשר שליטה לאן זורמת הנזילות, ומציע גם דרך קלה יותר וזולה יותר לספק ומקור נזילות", הצוות אמור.

Tokemak מתגמלת משתמשים ב-TOKE בתמורה לאספקת נכסים חד-צדדיים ל"כורים", ולהימור ב-TOKE, והצבעה היכן יש לפרוס נזילות. כורים הוקצו באמצעות שני סבבי הצבעה קהילתיים המכונים Collateralization of Reactor Events (CORE) עד כה. 

הפרוטוקול שואף לפריסת נזילות להתחיל עד אמצע דצמבר, עד להשלמת ביקורת חוזים חכמים. בעת ההשקה, נזילות תפרוס לבורסות מבוזרות פופולריות Uniswap, SushiSwap, Balancer ו-0x.

Tokemak לוכדת את העמלות שהושגו באמצעות אספקת נזילות ומצפה לבנות עתודה מגוונת של נכסים נשלטי פרוטוקול לאורך זמן.

מקורותיו של טוקמק

קוק החל לפעול כעושה שוק בבורסות ריכוזיות ב-2018 לפני שעבר לפלטפורמות מסחר מבוזרות לקראת סוף השנה. בסביבות 2019, קוק וצוותו החלו לבחון כיצד הם יכולים לבזר את פעולות עשיית השוק שלהם בפלטפורמות כולל Uniswap ו-0x.

"איך נראה ספק נזילות מבוזר? […] זו הייתה השאלה הראשונית שעוררה את הרעיון של טוקמק", אמר והוסיף:

"אנחנו יצרן שוק מבוזר, אבל אנחנו לא יצרן שוק מבוזר-מבוזר […] התחלנו להתמקד במה שגורם לעוצר שוק לתקתק וכיצד נוכל לבזר את זה." 

קוק המציא שלוש תכונות ליבה שהן קריטיות לעושה שוק מצליח - "הון, ידע אסטרטגי בשוק, וטכנולוגיה ומומחיות מסחר". 

"במקרה של Tokemak, אז אנחנו מבזרים את זה ברחבי הרשת. אז מצא ספקי נזילות, מנהלי נזילות ומתמחרים בצורה מבוזרת", אמר.

הליבה

בנוסף לגיוס Ether ו-USDC שסופקו על ידי משתמשים מ"מאגרי ההתחלה" שלה, Tokemak תכוון נזילות במגוון נכסים שנבחרו באמצעות הצבעת CORE.

במהלך CORE, קהילת Tokemak מצביעה על פרוטוקולים המתחרים על אבטחת אחד מחמישה כורים. לאחר בחירת חמשת הפרויקטים הזוכים, המשתמשים יכולים להפקיד את אסימון הממשל שלהם בכור או להדביק TOKE כדי להצביע על האופן שבו הנזילות מסופקת כדי להרוויח תשואה.

קוק מציין שטוקמק מתכנן לאפשר לפרויקטים להשיק כורים משלהם בפלטפורמה ללא רשות בעתיד.

פרויקטים שנבחרו לכור חייבים לספק רזרבה של נכסים נשלטי פרוטוקול על ידי החלפת סכום הממשל המקומי שלהם באסימונים בתמורה ל-TOKE שהוקצה על ידי האוצר של Tokemak. החלפה זו מאפשרת ל-DAOs של הפרויקטים המתאימים לפעול כמנהלי נזילות ויוצרת עתודת נכסים המשמשת להגנה מפני אובדן בלתי-נצחי.

חמישה מתוך 36 פרויקטים נבחרו על ידי קהילת Tokemak עבור הפרוטוקול קבוצה ראשונית של כורים. פרוטוקול stablecoin היברידי עם בטחונות אלגוריתמיים Frax הגיע בראש הרשימה, ואחריו פלטפורמת הלוואות עם פירעון עצמי Alchemix, פרוטוקול אופציות בינאריות מבוסס ארביטרום TracerDAO, 

פורץ דרך האלגוריתמי של stablecoin OlympusDAO, והבורסה הבסיסית הבסיסית SushiSwap.

סבב הצבעה משני הגיע למסקנה ב-17 בנובמבר, כאשר הכורים מאובטחים על ידי פלטפורמת מסחר וניהול קריפטו ShapeShift (FOX), פרוטוקול עשיית השוק של Uniswap V3 Visor (VSR), פלטפורמת הנפקת נכסים סינתטיים Synthetix (SNX), משחק המשחק Illuvium המצופה מאוד. (ILV), ופרוטוקול אסימון תשואה APWine (APW).

מייסד שותף של ShapeShift, Jon, אמר ל-The Defiant שכור האסימונים של FOX יאפשר לפרויקט "להתחיל לגמול מתגמול כריית נזילות", ותיאר את המעבר כ"בר-קיימא הרבה יותר לטווח ארוך".

עמית ממייסדי אריק וורהיז כתב כי, "מנוע הנזילות של Tokemak יספק שירות חשוב ב-DeFi מכיוון שהוא מאפשר למשתתפים בשוק להביע […] היכן שהם רוצים לראות נזילות מיושמת על פני היקום של נכסי קריפטו. הנזילות היא נשמת אפם של השווקים הפיננסיים".

כיוון הנזילות

בעוד שמקרי השימוש המיידיים של Tokemak מתרכזים סביב "תלוי נזילות" ו"הפחתת פליטות", קוק מציין כמה כלי עזר לפרוטוקול שעשויים להיראות פחות ברורים.

קוק טוען שמנפיקי אסימונים יציבים, "במיוחד פרויקטים אלגוריתמיים של stablecoin", יכולים להשתמש ב-Tokemak "כמנגנון זיווג הפצה עם האסימון שלהם" כדי להבטיח זיווגי נזילות חזקים הכוללים את האסימון שלהם ב-DEXs.

מייסד הפרוטוקול גם צופה שארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs) ישתמשו ב-Tokemak כדי לספק נזילות חד-צדדית באמצעות אסימונים נעולים והבשלה, תוך הצהרה: "אני חושב שעם הזמן אתה הולך לראות חוזי הבשלה מותאמים בדיעבד כדי שיוכלו לקיים אינטראקציה עם Tokemak כך שאסימוני יועצי הצוות והמשקיעים הללו יכולים לשמש למעשה כנזילות רבת עוצמה."

מנקודת המבט של בורסות מבוזרות, קוק גם קובע כי ניתן להשתמש ב-Tokemak כ"זרבובית נזילות מסיבית" שניתן להפנות לפלטפורמה שלהם. "יותר נזילות שווה תמחור הדוק יותר או החלקה טובה יותר, ולכן מניע יותר נפח מסחר ועמלות".

זוכה הכור האחרון APWine הוא דוגמה אחת ל-DEX המבקש לרתום את Tokemak כדי לחזק את הנזילות של השווקים המקומיים שלה, כאשר המייסד Gaspard Peduzzi מציין את תוכנית הפרויקט להסיט את הנזילות לכיוון שווקי התשואות הסמליים בבורסת עושות השוק האוטומטית של APWine. "הגשת נזילות לשוק שלך היא חיונית", אמר.

זוכה הכור עמית Visor גם תבקש להפנות את הנזילות לפרוטוקול משלה, תוך שימוש בהון כדי להעמיק את עמדות ה-LP שלה על איטרציית v3 ממוקדת יעילות ההון של Uniswap.

מיילס בקלר של Visor טען שגיוס הנזילות של Tokemak לבורסות שאינן מציעות אספקה ​​מרוכזת היא "בעצם בזבוז הנזילות", והדגיש את החלק המשמעותי בנפח ש-v3 מייצג באגרגטים פופולריים של DEX כמו 1 אינץ'. 

הוא גם הדגיש כי הפרשת נזילות מרוכזת עשויה להציע גם הגנות מפני אובדן בלתי פוסק, והוסיף כי הוא מצפה ש-Visor תופיע כ"צינור ל-v3" עבור Tokemak בעתיד.

במבט קדימה, Tokemak מתכנן גם לתמוך בכיוון הנזילות במגוון רשתות שכבה 1 ושכבה 2, ומציין שהעמקת הנזילות במערכת האקולוגית של שכבה 2 של Ethereum "תהווה חלק גדול מאוד מהעתיד של [טוקמק]".

מקור: https://thedefiant.io/0xmaki-joins-tokemak/