US DJIA טכני: הרווחים של הבנקים הגדולים בארה"ב ברבעון הראשון במוקד על פני גורמי מאקרו שליליים - MarketPulse

• שלושה בנקים גדולים בארה"ב; JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo ידווחו היום על תוצאות הרווח שלהם לרבעון הראשון של 1. JPMorgan Chase מדורג 2024^th מבחינת משקל הרכיבים ב-DJIA.
• אומדני הרווחים של האנליסטים לרבעון הראשון של שלושת הבנקים האמריקאים הללו הופחתו, מה שמגביר את האפשרות להפתעות רווח חיוביות.
• ניתוח טכני מצביע על תרחיש פוטנציאלי לטווח קצר ממוצע של ריבאונד ריבאונד ב-DJIA לאחר 10 ימים של ירידה.
• צפו בתמיכה העיקרית לטווח קצר של DJIA של 38,200/060.

זהו ניתוח המשך של הדו"ח הקודם שלנו, "US DJIA טכני: פריצה שורית אהה" פורסם ב-14 במרץ 2024. לחץ כאן לסיכום.

מאז הדו"ח האחרון שלנו, פעולות המחיר של מדד הדאו ג'ונס עיצבו את העלייה הצפויה, עלו על ההתנגדות המודגשת של 39,610 והדפיסו שיא כל הזמנים טרי של 40,031 ב-1 באפריל 2024 בהתבסס על נתונים שהתקבלו מוול סטריט 30 בארה"ב. מדד (פרוקסי של החוזים העתידיים על הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס).

לאחר מכן, התגבשה ירידה מתקנת קלה ב-10 הימים האחרונים והמדד צנח ב-4.5% על רקע חשש מתמשך שהריבית בארה"ב תישאר גבוהה יותר לתקופה ארוכה יותר, שדחף את תשואת האוצר האמריקאית ל-10 שנים מעל ל-4.50 % התנגדות מפתח לטווח בינוני (היא רשמה סגירה יומית של 4.59% באתמול, ה-11 באפריל בארה"ב).

נרטיב הולך ופוחת של "ציר יונים של הפד" עקב הרקע האחרון של שוק העבודה האמריקני הגמיש ומגמות אינפלציוניות חזקות יותר בארה"ב, שנגזרו מהדפסי מדד המחירים לצרכן של חודש מרץ, כמו גם ממחירי הסחורות, גרמו לרוח נגדית בטווח הקרוב בשלבי המגמה העיקריים של המניה העיקרית בארה"ב. מדדים באמצעות עלות גבוהה יותר של צינור מימון שעלול להפעיל לחץ צדדי על שולי הרווח הנקי, במיוחד מניות הקשורות לצמיחה.

הביצועים של DJIA פיגרו S&P 500 ו- Nasdaq 100

איור 1: ביצועי שנה עד היום של מדדי מניות גדולים בארה"ב עם מניות מפתח בארה"ב, סקטורים ומדדי מניות גלובליים נכון ל-11 באפריל 2024 (מקור: TradingView, לחץ להגדלה של הגרף)

עד כה, המדד התעשייתי של דאו ג'ונס פיגר מאחורי ה-Nasdaq 100 (+11%) ו-S&P 500 (10%) עתירי בינה מלאכותית (AI) עם עלייה של 2% בלבד מאתמול. , 11 באפריל (ראה איור 1)

הציפיות לצמיחת הרווחים ברבעון הראשון של הבנקים הגדולים בארה"ב הופחתו משמעותית

איור 2: הערכות האנליסטים לרבעון הראשון של 1 לרווח למניה עבור בנקים גדולים בארה"ב (מקור: LSEG, Reuters News נכון ל-2024 באפריל 11, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

שלושה בנקים גדולים בארה"ב; JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo ידווחו היום על תוצאות הרווחים שלהם לרבעון הראשון של 1 לפני תחילת המושב בארה"ב. בהתחשב בכך שההנחיות של בנקים אלה לגבי תחזית ההכנסות הופחתו בחודשיים האחרונים, אנליסטים של מניות בממוצע, כפי שנסקרו על ידי LSEG (ראה איור 2024) עיינו בקצב חלש יותר של צמיחת הרווחים בבנקים בארה"ב ברבעון הראשון של 2; JP Morgan Chase עשוי לרשום ירידה של 1% ברווח למניה (EPS) בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, וצפויות ירידות נוספות של 2024% בהשוואה לשנה ו-4% ברווח למניה עבור Citigroup ו- וולס פארגו.

בהתחשב בכך שהוגדר "רף נמוך יותר" בתחזיות הרווחים של הרבעון הראשון של שלושת הבנקים הגדולים הללו בארה"ב, סביר להניח שקל יותר להשיג קצב הפתעה חיובי של רווחים חיוביים, אשר בתורו עשוי לעורר לולאת משוב חיובית לפחות בטווח הקצר. מונח עבור הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (JP Morgan Chase מדורג 1^th מבחינת משקל הרכיבים ב-DJIA בעוד גולדמן זאקס מדורג 3^rd).

צפה בתמיכה המפתח לטווח קצר של 38,200/060 ב-DJIA

איור 3: מגמה קצרת טווח בארה"ב Wall St 30 נכון ל-12 באפריל 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

בעדשת הניתוח הטכני, מגמות אינן נעות בכיוון אנכי אלא מתנודדות בתוך שלבי מגמה.

פעולות המחיר של מדד וול סטריט 30 בארה"ב (פרוקסי של החוזים העתידיים על הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס) החלו להפוך לשלבי מגמת ירידה קצרים עד בינוניים, כאשר הוא נשבר מתחת לממוצעים הנעים של 20 יום ו-50 יום.

מעניין, תצפיות אחרונות שנראו במחוון המומנטום השעתי של RSI איתרו אתמול מצב של סטייה שורית לאחר שנקלע למכירת יתר ביום רביעי, 10 באפריל, מה שמצביע על כך שמומנטום הירידה לטווח הקצר החל מאז יום רביעי החל להירגע (ראה איור 3).

ההקלה במומנטום השלילי הגדילה את הסיכויים להתאוששות ממוצעת לטווח הקצר של המדד, כל עוד 38,200/060 תמיכה מרכזית לטווח קצר תחזיק. חיסול מעל 38,660 התנגדות לטווח הקרוב מראה את התנגדויות הביניים הבאות מגיעות ל-38,930 ו-39,100 (מתלכדת גם עם הממוצעים הנעים של 20 יום ו-50 יום).

בצד ההפוך, הפסקה מתחת ל-38,060 מבטלת את תרחיש הריבאונד הממוצע לאחור להמשך רצף המהלכים האימפולסיביים למטה כדי לחשוף את תמיכות הביניים הבאות ב-37,770 ו-37,390.

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.