הצעה לרכוש את הנכסים הדיגיטליים שלה מ-FTX ומזרוע ההשקעות שלה, Alameda Ventures, נדחתה על ידי משאלת מטבעות קריפטוגרפיים מרכזיים, Voyager Digital Holdings, מכיוון שהאמצעים "אינם ממקסמי ערך" ו"עשויים לפגוע בלקוחות".
עורכי הדין של וויאג'ר דחה את ההצעה נחשפו בפומבי על ידי FTX, FTX US, ו-Alameda ב-22 ביולי כדי לרכוש את כל הנכסים וההלוואות של וויאג'ר - למעט ההלוואה שנכשלה במחדל ל-3AC - במכתב דחייה שקיבל בית המשפט ב-24 ביולי כחלק מהליכי פשיטת הרגל הנוכחיים שלו.
מה אמר המכתב?
במכתב נטען כי על ידי ערעור "תהליך מכרזים מתואם, פרטי ותחרותי", פרסום הצעות כאלה לפומבי עלול לסכן כל עסקה פוטנציאלית אחרת. עוד הוא מוסיף כי "Alameda-FTX הפרה התחייבויות שונות כלפי החייבים ובית המשפט לפשיטת רגל".
נציגי וויאג'ר העלו את הטיעון שהאסטרטגיה המוצעת שלהם לארגון מחדש של העסק עדיפה מכיוון שהיא תספק במהירות את כל המזומנים של הלקוחות שלהם וכמה מהמטבעות הקריפטוגרפיים שלהם ככל שניתן.
כולכם שמעתם את המונחים "גיבור", "חילוץ", "הצלה" ו"עזרה" בהתייחסות ל-FTX שמציל חברות במצוקה. וויאג'ר, אחת החברות הנ"ל, לא מסכימה - הם חושבים שהעסקה של SBF היא דורסנית ביותר ולמעשה תפגע בלקוחות עוד יותר. https://t.co/l726t4U4RR pic.twitter.com/NeARz3lRiP
— FatMan (@FatManTerra) 24 ביולי 2022
לאחר שקרן הגידור הקריפטוגרפית Three Arrows Capital (3AC) נקלעה לפיגור בהלוואה של 650 מיליון דולר מהחברה, וויאג'ר הגישה בקשה לפשיטת רגל ב-5 ביולי במחוז הדרומי של ניו יורק על פשיטת רגל בסך יותר ממיליארד דולר.
הצעות FTX לעזרה טורפת?
ב-22 ביולי, שלושה עסקים הקשורים למנכ"ל FTX, סם בנמן-פריד, הציעו את וויאג'ר, לפיה אלמדה תשתלט על כל נכסי וויאג'ר ותשתמש ב-FTX או ב-FTX US כדי למכור ולהפיץ אותם באופן יחסי בין מנויים שהושפעו מפשיטת הרגל.
על פי הצעת הבנקמן, המשתמשים של פריד בוויאג'ר עשויים להחזיר את ההפסדים שלהם ולעזוב את הפלטפורמה, על פי מהדורת החדשות של FTX:
"הלקוחות של voyager לא בחרו להיות משקיעים בפשיטת רגל המחזיקים בתביעות לא מובטחות. מטרת ההצעה המשולבת שלנו היא לסייע בפיתוח של אמצעי טוב יותר לפתור עסק קריפטו פושט רגל.
בסוף ה-24 ביולי חזר בנמקמן-פריד על ההצדקות של החברות שלו לרכישתן הצעה של וויאג'ר בשרשור בטוויטר. הוא אמר שמכיוון שהליכי פשיטת רגל "עשויים להימשך שנים", הלקוחות של וויאג'ר "עברו מספיק כבר" וצריכים להיות זכאים להחזיר את נכסיהם במהירות האפשרית.
1) וויאג'ר איבדה נכסי לקוחות, אך עדיין נותרה לה הרוב.
מדוע אלה עדיין לא הוחזרו ללקוחות?
עובדות עצובות מהליך פשיטת רגל.
- SBF (@SBF_FTX) 25 ביולי 2022
העסקה, המתיימרת לפצות את משתמשי וויאג'ר, היא בעצם רק חיסול של נכסיה של וויאג'ר, לפי עורכי הדין של החברה ביום ראשון, "בהנחה שמיטיבת עם AlamedaFTX".
בנוסף, היא מונה שש דרכים פוטנציאליות שבהן ההצעה "פוגעת בלקוחות", כולל השלכות פוטנציאליות למס רווחי הון, הגבלה בלתי הוגנת על ערך החשבון של כל משתמש וויאג'ר לפי ערכו נכון ל-5 ביולי, וביטול בפועל של אסימון VGX. , מה ש"יהרוס שווי של מעל 100 מיליון דולר באופן מיידי".
"הצעת Alameda-FTX היא לא יותר מאשר חיסול של מטבעות קריפטוגרפיים על בסיס נוח ל-Alameda-FTX. הצעה בכדור נמוך שמתחזה לחילוץ אביר לבן, זה מה שזה.
בנוסף, המכתב הכחיש את השמועות כי ל-AlamedaFTX יש סיכוי טוב יותר להצליח בהצעות רכש בגלל קשרים מתמשכים בין שני העסקים, וטען כי "שום דבר לא יכול להיות רחוק יותר מהאמת כפי שמצוין בתשובה זו".
בתוך שוק דובים קשה, בנקמן-פריד עמד במרכז דיוני רכישה נוספים. ב-1 ביולי, זאק פרינס, מנכ"ל BlockFi, מלווה מרכזי נוסף של מטבעות קריפטוגרפיים, חתם על חוזה הקורא ל-FTX לספק לחברה אשראי של 240 מיליון דולר, עם אופציית רכישה של 640 מיליון דולר.
כדי להעריך את FTX ו-FTX US ב-32 מיליארד דולר ו-8 מיליארד דולר, בהתאמה, חיפש בנמן-פריד מימון של 400 מיליון דולר. סבבי הגיוס החדשים צפויים לסייע לרכישות של חברות קריפטו אחרות.
