בנקים וחברות קריפטו מתפתחים יחד. לקוחות עומדים לנצח. (ארינה דודקו)

בעולם הטבע, כאשר שני מינים מתפתחים יחד, הם מפתחים תכונות כדי להכיל את האחר, ולהיפך, ברוח של שיפור הדדי. לדוגמא, דג ליצן מסוגל לחפש ביטחון מפני טורפים בשושנת ים, בעוד ששושנת הים נהנית
מה שמסתכם בטיול לספא, באדיבות דג הליצן.

הייתה נקודת זמן שבה אף אחד לא חשב שבנקים אי פעם יגעו בקריפטו. עם זאת, אנו רואים מערכת יחסים דומה מתפתחת בעולם הפיננסי. הקריפטו, שנחשב נדיף מדי ונוטה לסיכון, נמחק כאופנה חולפת במקרה הטוב וכזלזול
תכנית במקרה הרע. כיום, כמעט כל הבנקים הגדולים הציגו מוצרי קריפטו כדי לענות על הביקוש הגובר, ואחרים מפתחים אסטרטגיות נכסים דיגיטליים משלהם כדי למנוע הישארות מאחור.

בתורו, המערכת האקולוגית של הקריפטו מעולם לא הייתה נגישה יותר. מרגע שחשבו שהם מסובכים ומעורבים מדי, חסמי הכניסה הללו יורדים ככל ששירותים נוספים עוברים כלים מחדש כדי להתאים למערכת האקולוגית. משתתף שוק סקרן יכול כעת לנווט שלהם
מסע קריפטו דרך מסלולי הפעלה/יציאה נוחים המתאפשרים הודות לשילוב של מערכות תשלום מדור קודם. בתורו, חבילות מגוונות של מוצרי ושירותי קריפטו מאפשרים לענפי צמיחה חדשים למשתמשים לפרוס את הערך שלהם ולבנות תיקי נכסים דיגיטליים חזקים. 

אם לצטט את האנליסט לינס בליונאס, "חברות קריפטו הופכות לבנקים, בעוד שהבנקים הופכים לחברות קריפטו", ובמובנים רבים, מדובר בפיתוח נחוץ מאוד. ועדיין, כדאי לעצור כדי להעריך איך הגענו לכאן, וכתוצאה מכך, אילו פתרונות נוספים
עלולים לבוא לפני.

המשתמשים רוצים הכל

בעקבות מגיפת COVID-19, עולם התשלומים ראה ביקוש הולך וגובר לעסקאות דיגיטליות וללא מגע בקרב משתמשים בכל שלב במסע הלקוחות שלהם. 

על פי מחקר שנערך לאחרונה מ
McKinsey & Company, "באופן גלובלי, בין 2018 ל-2021, מספר עסקאות התשלום הקמעונאי הלא מזומן גדל בשיעור צמיחה שנתי מורכב של 13 אחוזים; בעוד בשווקים מתעוררים, הנתון הזה הוא 25 אחוז". 

זהו נתון מדהים. בין אם מבצעים רכישות מהירות ומקומיות של סחורות ושירותים, מחפש הלוואות או סיוע פיננסי, או אינטראקציה עם מכשירי חיסכון, השקעה או החלפה, הדרישות לתשלומים דיגיטליים נמצאות בעלייה ומואצת. 

בשל החידושים הטכנולוגיים שעולים ממערכת האקולוגית של הקריפטו, אנו רואים נוף חדש לחלוטין לביצוע עסקאות שמתחיל להתגבש באופן אורגני בקרב קהילות שונות של משתתפי שוק. כתוצאה מכך, מימון מסורתי (TradFi)
מגיבה על ידי שילוב נוסף של המוצרים והשירותים שלה עם רשימות הולכות וגדלות של תכונות הקשורות למימון מבוזר (DeFi).

כמו שושנת הים ודגי הליצנים, מערכת היחסים המחודשת הזו בין TradFi ל-DeFi מבוססת על הבנה הדדית של הישרדות משותפת. בדומה לאופן שבו חברות מדיה חברתית מתחרות על תשומת הלב, חברות TradFi ו-DeFi הן באותה מידה
מתחרים להפוך לשיטת התשלום דה פקטו עבור קבוצה הולכת וגדלה של משתתפים בשוק שעיניהם נשואות לערך מעבר למטבע פיאט.

עם מספר הולך וגדל של נכסים דיגיטליים שצוברים שווי שוק מרשימים, משתמשים מחפשים יותר ויותר פתרונות חדשים לפריסת הערך שלהם על השרשרת בעולם הפיזי. ככזה, אנו רואים חברות משני צדי ההפרדה TradFi/DeFi ממהרות
לגשר על הפער בין שני אופני העסקאות הללו, כאשר הפתרונות המשולבים ביותר יקצרו את חלק הארי של השוק.

נדרשת תחזוקה מסוימת

לכל מי ששם לב למרחב הקריפטו או ה-DeFi, זה היה הכל מלבד הפלגה חלקה. עם זאת, עם כל כך הרבה זרימה, חשוב לזכור שחלק גדול מהתשתית של הפתרונות הללו נבנית בזמן אמת. לכן, חברות
צריך להתמקד בשותפויות ואינטגרציה בכל מערכת האקולוגית של FinTech כדי לעקוב במהירות אחר צורות עסקאות יעילות יותר. 

אם נחזור למקינזי, אותו דו"ח ממשיך להמחיש את התפקיד שימלאו הארנקים בנוף המתפתח הזה. הדו"ח טוען ש"ארנקים מוטמעים יותר בחיי היומיום של הלקוחות כשהם חלק ממערכות אקולוגיות", מה שבתורו "מאפשר להם
לצמוח על ידי הרחבה למסחר אלקטרוני, הסעות, משלוחי מזון, הודעות, נסיעות וקטגוריות סמוכות אחרות."

האמור לעיל מצביע על כך שהצלחה במוצרי תשלומים עתידיים תתבסס על יכולתם לפעול בשיתוף פעולה עם סחורות ושירותים אחרים שאיתם הלקוחות שלהם עוסקים באופן קבוע. זה עולה בקנה אחד עם מה שצפינו בהרכב
עלייה בביקוש לפתרונות תשלום חכמים, ועלייתם של נכסים דיגיטליים וטכנולוגיות נלוות. אבל יתר על כן, זה מצביע על פתרון שנמצא איפשהו בין מה ש-TradFi ו-DeFi מבטיחים.

בעוד שנוף ה-CeDeFi המתהווה נאבק להיוולד, אין ספק שהמסלול של התעשייה מכוון לרתום את התכונות הטובות ביותר של כל אחד מהם: היעילות והנוכחות של DeFi, עם האמון והתקנות של TradFi.
עם זאת, עד שנוכל לפענח חדשנות אמיתית מפנטזיות של עוגה בשמיים, נמשיך לראות כישלונות בדרכנו לעתיד משולב יותר.

הדרך קדימה

על ידי המשך עבודה לקראת עתיד שמתחתן עם שני העולמות הללו, משתתפי השוק עומדים לראות מערכת תשלומים מקושרת יותר. לא רק שמשתמשים יוכלו לעבור בצורה חלקה בין סחורות ושירותים, אלא שפיתוחים והכללה כאלה יכולים
לעזור לאוכלוסיות נוספות ללא בנק לקבל גישה לתשתית פיננסית קריטית. מעסקאות ללא גבולות, ועד לתכונות חיסכון והלוואות, למשתמשים הכל יהיה בהישג ידם, ובמקרים מסוימים, בפעם הראשונה.

בנוסף לגישה מוגברת, הכנסת מעקות בטיחות רגולטוריים הקשורים ל-TradFi למרחב ה-DeFi תעזור להבטיח שהמשתמשים ייהנו משקט נפשי לאורך מסע ההקרפטו שלהם. היכן שהיו יותר מדי דוגמאות לקריסת חברות ובורסות
לאחר שלא הצליחו לקיים את הבטחותיהם, הכרחי שהיושרה תפסיק לקחת את המושב האחורי לחדשנות.

ככל שאנו ממשיכים לדמיין את דרך הביניים הזו, היחסים בין דג הליצנים לשושנת ים שוב מתאימים: היכן שהכלנית רוצה לתפקד כמיטב יכולתה, דג הליצני רוצה הגנה מפני מי שרוצה לעשות לו רע. על ידי הבטחה
הבטיחות והבריאות של האחר, כל אחד מסוגל לשגשג. הגיע הזמן של TradFi ו-DeFi להאיץ לקראת מערכת יחסים דומה, מועילה הדדית.