מטבעות היורו הטובים ביותר, מדורגים ונבדקים

כשאתה חושב על מטבעות stablecoin, מה הראשון שעולה לך בראש? רוב הסיכויים שזה אחד צמוד לדולר האמריקאי. אחרי הכל, מטבעות USD stablecoin מהווים למעלה מ-99% משווי השוק הכולל של stablecoin.

עם זאת, מבחינה טכנית, ניתן לקבוע את המחיר של מטבע סטבל למחיר של כמעט כל נכס. הנכס הזה יכול להיות מטבע פיאט, סחורה כמו נפט או זהב, או אפילו מטבע קריפטוגרפי אחר.

מטבעות stablecoins מבוססי אירו הם מגוון חדש יחסית של נכסים דיגיטליים אלה. מאמר זה סוקר את הטובים ביותר ומציע כיצד ומדוע כדאי לשקול לכלול אותם בתיק העבודות שלך.

4 המובילים מדורגים ב-EUR Stablecoins לפי גודל

הנה איך ארבעת מטבעות ה-EUR stablecoins המדורגים המובילים עומדים זה מול זה במונחים של שווי שוק:

מקור: CoinMarketCap

מדוע אנו זקוקים למטבעות יציבים בגיבוי אירו?

אם אתה רוצה להגן על עצמך מפני תנודתיות בשוק הקריפטו מבלי לצאת משוק הקריפטו, אתה זקוק ל-stablecoins. הם מאפשרים לך להעביר את כספי הקריפטו שלך לנכס דיגיטלי במקום לפדות בפיאט.

השאלה היא באיזה stablecoin לבחור. רוב האפשרויות שלך צמודות לדולר ארה"ב.

אם אתה רוצה את יציבות המחיר של מטבע פיאט אבל לא רוצה אותו מהדולר האמריקאי, האירו הוא בחירה מצוינת.

עם מטבעות stablecoins בגיבוי אירו, אתה יכול לקבל את יציבות המחיר של פיאט יורו עם הגמישות של קריפטו.

המקרה ל-Stablecoins בגיבוי אירו

אם אתה אוהב לחשוב במונחים של יורו כשאתה משקיע או עושה עסקים, אתה לא לבד.

עבור אנשים ברחבי העולם, האירו הוא "המטבע השני בחשיבותו במערכת המוניטרית הבינלאומית"לפי הבנק המרכזי האירופי. נכון לסוף 2021, 20% מאחזקות המט"ח העולמיות וקצת פחות מ-40% מעסקאות המטבע העולמיות היו באירו.

שווי השוק של מטבעות stablecoins הצמודים למטבע החשוב בעולם - הדולר האמריקאי - הוא למעלה מ-150 מיליארד דולר נכון לכתיבת שורות אלו. לכן, טבעי לצפות לביקוש שוק פרופורציונלי למטבעות יציבים המוצמדים למטבע השני בחשיבותו בעולם.

שימו לב למטבעות ה-EUR stablecoin שיהיו חלק משמעותי יותר מעוגת stablecoin ככל שהזמן עובר.

איך אתה מרוויח כסף עם Stablecoins מבוססי אירו?

עם EUR stablecoins, אתה יכול להרוויח כסף בדרכים יציבות יותר מאשר מסחר או כרייה של נכסי קריפטו לא קשורים. לדוגמה:

סטקינג. משמעות הדבר היא לנעול את מטבעות היורו שלך כאומת רשת ולהרוויח קיצוץ מהעמלות הנגבות עבור אימות הרשת. (לחץ כאן לרשימה שלנו של תשואות ההימור הגבוהות ביותר.)

הַשׁאָלָה. אתה יכול לקבל כמה תשואות נהדרות באמת מלווים, שרבים מהם מהמרים שנכס קריפטו לא מקושר כמו ביטקוין יעלה בערכו לעומת האירו. (לחץ כאן לרשימה שלנו של פלטפורמות הלוואות קריפטו מובילות.)

חקלאות תשואה. אתה יכול להכניס את מטבעות ה-EUR STablecoin שלך למאגרי נזילות עבור עושי שוק אוטומטיים בבורסות קריפטו, בתמורה לריביות גבוהות. (לחץ כאן לרשימה שלנו של שיעורי החקלאות התשואה הטובים ביותר.)

עד כמה יציבים במחירים מטבעות Stablecoin מבוססי אירו?

מטבעות יציבים מבוססי אירו נועדו להיות מוצמדים לאירו ונוטים לעשות בו עבודה טובה. למרות זאת, המחירים שלהם יכולים לנוע בכמה סנטים מעל ומתחת ל-1 EUR.

תנודות אלו מתרחשות כאשר מנפיקי ה-stablecoin מנהלות את ההיצע בשוק כדי לשמור על היתד.

יתכן ש-EUR stablecoin עלול לאבד את ההצמדה שלו, כפי שעשה ה-TerraUSD (UST) לשמצה. כדי להימנע מלהישרף בהתרסקות כזו, כדאי להקדיש כמה דקות לחקור כיצד מגובים מטבע EUR stablecoin.

מטבעות יציבות יורו מגובים 1:1 ביורו פיאט (מטבעות יציבים בגיבוי מלא או בגיבוי רזרבה) הם בדרך כלל הכי בטוחים, כפי שאתה יודע יש "כסף בבנק" אם כל מחזיקי ה-Stablecoin רוצים לפדות את אחזקותיהם בבת אחת.

מטבעות יציבות יורו מגובים באלגוריתמים ("מטבעות יציבים אלגוריתמיים") הם בדרך כלל המסוכנים ביותר, שכן אלה מסתמכים על מתמטיקה מסובכת לניהול היצע וביקוש, שעלולים להיכשל בתקופות של רגש אנושי חזק.

מטבעות יציבות יורו המגובים על ידי מטבעות קריפטוגרפיים אחרים נמצאים איפשהו באמצע: טוב מכלום, אבל לא טוב כמו פיאט מגובה. אם שוק הקריפטו כולו צונח, וכולם ירצו לסגת, ה-stablecoin עלול להתמוטט.

מה מגבה כל Euro Stablecoin ברשימה?

מבט מקרוב על כל EUR stablecoin, בואו נבחן:

1. כיצד מגובה ה-Euro stablecoin.
2. כיצד (ואיך באופן קבוע) אושר הגיבוי של ה-Euro stablecoin.
3. האמינות הנתפסת של מנפיקת מטבעות היורו. אנו רוצים לצפות עד כמה המנפיק יהיה מוכן ומסוגל להגן על הצמד היורו במקרה של בעיות (לדוגמה, קריסת שוק או ריצה בנקאית).
4. אימוץ ה-Euro stablecoin, לפי שווי השוק ומספר הבורסות התומכות בו.

מהו גיבוי EURS?

גיבוי	צו
אישור גיבוי	Accountancy BDO Malta מאשרת את עתודות האירו שמגבות את EURS בדוחות יומיים ואת המצב הפיננסי הכולל של המנפיק בביקורת מלאה מדי שנה.
אמינות מנפיק	EURS הושק בשנת 2018 על ידי Stasis ממלטה. צוות ההנהלה של Stasis משתף פעולה עם ממשלת מלטה על המסגרת החוקית של מטבעות קריפטוגרפיים במדינה מאז 2012. Stasis מפרסמת ביקורות חשבונאיות מלאות מדי שנה. ביקורות אלו נותנות לנו סקירה רחבה של החוסן הפיננסי הכולל של Stasis.
אימוץ	ל-EURS יש שווי שוק של €123,091,870 וניתן לסחור ב-7 בורסות.
ביקורת BMJ	EURS היא הבחירה המובילה שלנו עבור מטבעות יציבות יורו. Stasis היא מנפיקת Euro stablecoin היחידה שמפרסמת ביקורות מלאות, ול-EURS יש את שווי השוק הגבוה ביותר מכל מטבע אירו stablecoin. EURS הוא המוצר היחיד של Stasis; נראה שהצוות מתמקד בלעשות דבר אחד ולעשות אותו היטב.

מה זה גיבוי EUROC?

גיבוי	צו
אישור גיבוי	רואי החשבון Grant Thornton מאשר את אחזקות האירו שמגבות את EUROC באישורים חודשיים שהוכנו על פי תקני המכון האמריקאי לרואי חשבון (AICPA).
אמינות מנפיק	EUROC הושק ביוני 2021 על ידי Circle. Circle היא חברת טכנולוגיה שהוקמה בשנת 2013. יש לה משקיעים בעלי שם גדול כמו Goldman Sachs, BlackRock ו-Fidelity Investments. החברה מנפיקה את USDC, ה-Stablecoin השני בפופולאריות המוצמדת לדולר האמריקאי, מאז 2018, והוא מורשה על ידי רגולטורים פיננסיים בבריטניה, בהאמה וארה"ב.
אימוץ	ל-EUROC יש שווי שוק של €76,536,957 וניתן לסחור ב-10 בורסות.
ביקורת BMJ	EUROC היא בחירה מוצקה עבור מטבע אירו stablecoin. יש לו את שווי השוק השני בגודלו מבין כל המטבעות היציבים באירו. יש לו גם מנפיק ממומן היטב עם הרבה רישיונות ומוניטין מצוין. אישורי רזרבה חודשיים נותנים לנו רק תמונת מצב של אחזקות הרזרבות של Circle - לא כושר הפירעון הפיננסי הכולל - אבל נראה שלחברה יש את המוטיבציה והמשאבים להגן על יתד ה-EUROC אם היא תיכנס ללחץ.

מהו גיבוי EURT?

גיבוי	צו
אישור גיבוי	החזקות האירו המגבות את ה-EURT מאושרות בדוחות חשבונות עצמאיים שמתפרסמים מדי רבעון מאז השקת ה-stablecoin. הדו"ח האחרון הוכן על ידי רואי החשבון BDO Italia.
אמינות מנפיק	במתכונתה הנוכחית, EURT הושק ביוני 2021 על ידי Tether Limited, חברה בבעלות iFinex Inc. מהונג קונג. Tether מנפיקה מטבעות stablecoins עם גיבוי פיאט מאז 2014. החברה הייתה נושא למחלוקת, תביעות משפטיות, בדיקה רגולטורית האם ה-stablecoins שלה אכן מגובים 1:1 בפיאט.
אימוץ	ל-EURT שווי שוק של €39,890,909 וניתן לסחור ב-9 בורסות.
ביקורת BMJ	EURT היא בחירה סבירה עבור מטבע אירו stablecoin, אבל יש חלופות טובות יותר - במיוחד אם אתה מתכנן להחזיק לטווח ארוך. בודקי עובדות של Stablecoin אוהבים לשנוא את Tether, אבל לחברה יש כוח עמידה ראוי להערצה. Tether מנפיקה את ה-stablecoin הפופולרי מכולם, USDT, ומפרסמת דוחות חשבון עצמאיים רבעוניים עבור EURT מאז השקתו. ל-EURT יש את שווי השוק השלישי בגודלו מבין כל המטבעות היציבים באירו.

מהו גיבוי CEUR?

גיבוי	קריפטו/אלגוריתמי
אישור גיבוי	אתר האינטרנט של המנפיק מפרט מספר ביקורות וניתוחים שבוצעו על החוזים החכמים, האבטחה והכלכלה מאחורי CEUR. עם זאת, שום מידע תומך לא נגיש שם בקלות, למעט ביקורת חוזים חכמה שבוצעה על ידי חברת האבטחה הבלוקצ'יין OpenZeppelin בפברואר 2021.
אמינות מנפיק	CEUR הושק בשנת 2021 על ידי קרן Celo, שהוקמה בשנת 2017. CEUR נתמך בחלקו על ידי CELO, הנכס המקורי של פרוטוקול Celo, שהמחזיקים המוקדמים בו כוללים משקיעי קריפטו ידועים כמו אנדרייזן הורוביץ וג'ק דורסי.
אימוץ	ל-CEUR יש שווי שוק של €33,572,100 וניתן לסחור ב-6 בורסות.
ביקורת BMJ	משקיע קריפטו לטווח ארוך כנראה ירצה לחכות למטבע היציבות האירו כדי לקבל יותר אחיזה לפני הקנייה. ל-CEUR יש טכנולוגיה חדשנית וכמה שמות ידועים מאחוריה, אבל יש לגשת בזהירות לכל stablecoin שלא מגובה 1:1 בפיאט. כמו כן, נראה כי CELO לא פרסמה מידע תומך לגבי רוב הביקורות והניתוחים של צד שלישי המפורטים באתר האינטרנט שלה.

מהו גיבוי EEUR?

גיבוי	פיאט (מטבע ואג"ח ממשלתיות)
אישור גיבוי	ארנסט אנד יאנג דנמרק מספקים מדי רבעון דו"ח מבקר בלתי תלוי של הרזרבות המגבות EEUR.
אמינות מנפיק	EEUR הושקה בשנת 2021 על ידי Danish e-Money A/S, אשר החלה בשנת 2016. לחברה מגוון רחב של משקיעי קריפטו שאינם זוכים לסיקור עיתונאי רב.
אימוץ	אין נתוני שווי שוק זמינים. ניתן לסחור ב-EEUR בשתי בורסות ולקנות דרך דלפק המסחר של המנפיק בתמורה ל-BTC, ETH או ATOM וכן מטבעות פיאט SEK, NOK, CHF, EUR ו-DKK.
ביקורת BMJ	מטבע יציבות יורו זה אופציה מעניינת לחובבי מערכת האקולוגית של אפליקציית הבלוקצ'יין של קוסמוס, אך למשקיעים אחרים יהיה טוב יותר עם מטבעות יציבות יורו פופולריים יותר עם שווי שוק גדול יותר וזמינות רבה יותר בבורסות מרובות. EEUR הוא אחד ה-Stablecoins המגובים ב-Fiat הנתמכים על ידי e-Money בתוך Cosmos.

מה זה Backing AGEUR?

גיבוי	האנוסים
אישור גיבוי	נראה שביקורות אבטחה מתפרסמות על בסיס אד-הוק כדי לכסות פיתוחים חדשים בפרוטוקול. האחרון פורסם במאי 2022 על ידי Chainsecurity, חברת אבטחת IT ממוקדת בלוקצ'יין.
אמינות מנפיק	AGEUR הושק בשנת 2021 כ-stablecoin הראשון שהונפק על ידי Angle Protocol, ארגון הנתמך על ידי משקיעי סיכון שונים כולל Andreesen Horowtiz.
אימוץ	נתוני שווי שוק אינם זמינים. AGEUR ניתן לסחור בחמש בורסות.
ביקורת BMJ	AGEUR הוא מטבע יציב נוסף של אירו עם פוטנציאל ומשאבים מבטיחים מבעלי משקלים כבדים בתעשייה, אך משקיע קריפטו לטווח ארוך צריך לנהוג בזהירות עם כל מטבע יציב עם גיבוי קריפטו.

מה זה גיבוי PAR?

גיבוי	אלגוריתמי
אישור גיבוי	חברת האבטחה בלוקצ'יין Quantstamp העניקה לפרוטוקול שמאחורי PAR תעודת הערכת אבטחה בינואר 2021. לא נראה שיש לוח זמנים קבוע להשגת תעודות הערכת אבטחה של פרוטוקול, ואף אחת מהן לא פורסמה בין ינואר 2021 לאוקטובר 2022.
אמינות מנפיק	PAR הושק בשנת 2021 על ידי צוות הפיתוח שבנה את פלטפורמת הארנק TenX בברית עם Visa. צוות זה פועל כעת בתור Mimo Defi.
אימוץ	נתוני שווי שוק אינם זמינים. ניתן לסחור ב-PAR בחמש בורסות.
ביקורת BMJ	PAR הוא מטבע יציבות יורו מעניין שתוכלו להטביע בעצמכם באמצעות קריפטו אחר כבטחון. זה מקרה שימוש ב-DeFi ששווה לחקור, אבל משקיע לטווח ארוך צריך להימנע מחניית הון משמעותי בכל מטבע אלגוריתמי, במיוחד כזה שלא מאשר בפומבי את מנגנון הגיבוי שלו לעתים קרובות מאוד.

מהו גיבוי SEUR?

גיבוי	האנוסים
אישור גיבוי	לפי מידע שפורסם, הפרוטוקול מאחורי ה-SEUR נבדק טכנית על בסיס קבוע עד פברואר 2021 על ידי חברת שירותי אבטחת הסייבר iosoro. עדכונים עדכניים יותר לא פורסמו בדף האינטרנט של המנפיק, האומר שרשימת היסטוריית הביקורת אינה נשמרת.
אמינות מנפיק	הושק בשנת 2018, SEUR הוא אחד הנכסים הסינתטיים שניתן להנפיק על ידי פרוטוקול Synthetix. מאז 2020, פרוטוקול Synthetix מנוהל על ידי שלושה ארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs): protocolDAO לשדרוגי פרוטוקולים וחוזים חכמים, grantsDAO להצעות מימון קהילתיות ו-synthetixDAO להקצאת כספי פיתוח.
אימוץ	נתוני שווי שוק אינם זמינים. ניתן לסחור ב-SEUR בשתי בורסות.
ביקורת BMJ	רוב המשקיעים בעלי ערך קריפטו יתרחקו מ-SEUR. הטכנולוגיה שמאחוריה די חדשנית, אבל קריפטו מסוכן יותר מפיאט כגיבוי, והיסטוריית הביקורת הלא מתוחזקת מעלה כמה שאלות קשות. הביקורת האחרונה שפורסמה הייתה מפברואר 2021. כמו כן, התפיסה הכוללת של DAOs - ששלושה מהם מנהלים את Synthetix - היא חדשה יחסית ולא מוכחת.

Takeaway למשקיעים

האפשרות להחזיק את ההון הדיגיטלי שלך במטבעות stablecoin מבוססי יורו פותחת מידה נוספת של גמישות הן לסוחרים הפעילים והן למשקיעים לטווח ארוך. לסיום, זכרו שכל מטבעות הסטבל טומנים בחובם מידה מסוימת של סיכון, אז תמיד עשו את בדיקת הנאותות שלכם ואל תשקיעו יותר ממה שאתם מוכנים להפסיד.

כדי לקבל רעיונות להשקעה ב-stablecoin (ולברר לפני שהשוק עושה זאת), לחץ כאן כדי הירשם לניוזלטר החינמי שלנו Bitcoin Market Journal.