הדרך הטובה ביותר להשקיע ב-DeFi 2024

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

Defu

זהו המשך לדירוג הגבוה ביותר שלנו כיצד להשקיע ב- DeFi מאמר. הנה ה TL; DR גִרְסָה:

במקום לשים את הכסף שלך בכל פלטפורמות ה-DeFi האלה, פשוט קנה את האסימונים במקום (למשל, במקום לנעול ערך במתחם, פשוט קנה והחזק COMP)
האסימונים יכולים להיחשב כמו "מניות" ב"חברות" אלה (למשל, קנייה חַד זה כמו לקנות "מניות" ב"חברה" של Uniswap)
כדי לאמת במהירות אילו אסימונים עשויים להיות קנייה טובה, עיין בגידול המשתמש (תרשים כאן)
כל הפרויקטים שצומחים במהירות (אך המחיר הסמלי לא) הם כנראה קניות טובות
כמו תמיד, בצע מחקר נוסף, ואל תשקיע יותר ממה שאתה מוכן להפסיד

לאחר שזיהיתם השקעה טובה ב-DeFi, הנה שיטת 3 השלבים להשקעה באסימונים הבאים:

בדקתי את הגישה הזו עם כמה מהמשקיעים והסוחרים החכמים ביותר ב-DeFi, והזמנתי אותם לנעוץ בה חורים (אני מזמין אותך גם לנעוץ בה חורים). הם הסכימו שזו גישה טובה למשקיעים לטווח ארוך בתחום הזה. בעיניי, זה כמו לקנות מניות של GOOG ב-2004.

היום אני רוצה להוסיף עוד קצת ניואנסים לגישה הזו, כדי לעזור לך למצוא קניות טובות של DeFi לטווח ארוך. וזה מתחיל במשהו ששמעתי ממקורב בבינאנס.

בלוקצ'יין הוא שקוף

DeFi בנוי על בלוקצ'יין ציבורי, מה שאומר שאתה יכול לראות הכל קורה בזמן אמת.

זה עצום הבדל מהשקעה בחברות ציבוריות. נניח שאתה מחזיק במניות FB: אתה יודע שמספר האנשים המשתמשים בפייסבוק הוא גורם חשוב להפליא בערך ההשקעה שלך. אבל אתה לא יודע כמה אנשים משתמשים בפייסבוק עד שהם מפרסמים את הדוחות הרבעוניים שלהם, עד אז הנתונים ישנים.

בבלוקצ'יין (שם צמיחת משתמשים היא הכל), אתה יכול לראות את הנתונים האלה בזמן אמת. (שוב, הנה התרשים.) מכיוון שלבלוקצ'יין יש השפעות רשת, לבלוקצ'יין הצומחות במהירות יכולות להיות עקומות צמיחה ריבועיות. בדוק למשל את הגידול הזה במתחם פרוטוקול DeFi:

משתמשים מורכבים לאורך זמן — זה איתות די חזק לקנות COMP.

מידע מסוג זה הוא הנשק הסודי של משקיע הבלוקצ'יין. זה פשוט לא זמין למשקיעים רגילים בשווקים רגילים: זה מראה לך כמה אנשים הם בפועל באמצעות בלוקצ'יין, לא רק לעשות את זה.

בלוקצ'יין ציבוריים הם שקופים. זו לא תיאוריה: זו עובדה. וזה בוהה לך בפנים.

לאחרונה השתתפתי ב- הרווארד Blockchain Club Meetup, היכן היה להם פלורה סאן מ-Binance X, שהיא זרוע החדשנות של Binance (חשבו על Google X). היא דיברה על שרשרת חכמה של Binance, שהוא הבלוקצ'יין החדש של Binance לבניית פרויקטי DeFi (התשובה שלהם ל-Ethereum, שם בנויים היום כמעט כל פרויקטי ה-DeFi).

היא ציינה שאחד המדדים המרכזיים שהם משתמשים בהם להצלחת Binance Smart Chain הוא כמה מפתחים בונים עליו דברים. זה היה מתג נורה, לחיצה על מקש, "רגע א-הא" עבורי.

תחשוב על זה בצורה הגיונית: כשיש לך יותר מפתחים ב-DeFi blockchain, יש לך יותר Dapps שמשוחררים. Dapps מושכים משתמשים. יותר משתמשים, בתורם, מושכים יותר מפתחים. במקרה הטוב, יש לך מעגל טוב שאנו מחפשים כמשקיעים:

פלטפורמות Blockchain — זה איתות די חזק לקנות אסימון בלוקצ'יין.

זו הסיבה הדרך הקלה ביותר להשקיע ב-DeFi היא פשוט לקנות ולהחזיק Ethereum. ETH הוא המשחק המרכזי בעיר, הבלוקצ'יין שעליו נבנים כל ה-dapps האלה. זה כמו להשקיע FB מלאי (הפלטפורמה) במקום ZNGA (אפליקציה המופצת באותה פלטפורמה).

לפיכך, "מספר מפתחים" הוא מדד טוב למדידת הערך של בלוקצ'יין פלטפורמות, כמו Ethereum, Cardano, Polkadot ו-Binance Smart Chain.

העמודה הימנית היא חשבונות מפתחים פעילים (באדיבות סנטימנט)

שים לב שזה לא עובד עבור פרוטוקולי DeFi, רק פלטפורמות DeFi. אבל יש מדד דומה לפרוטוקולי DeFi: POWER USERS.

מדידת משתמשי כוח עם דיסקורד

לדוגמה, מחלוקת היא פלטפורמת המסרים המיידיים המועדפת עבור קהילת הקריפטו. (אני לא מעריץ, אבל הילדים שלי אוהבים את זה.) דיסקורד הוא חנון וקשה לשימוש - תחשוב על קבוצות דיון מוקדמות של Usenet - מה שהופך אותו ל"מחסום כניסה" טוב למדידת משתמשי כוח של פרוטוקול DeFi.

הזדמנות השקעה	נמדד על ידי	היכן למצוא אותו
פלטפורמות DeFi	# מפתחים	משתמשי GitHub פעילים
פרוטוקולי DeFi	# של "משתמשים חזקים"	משתמשי דיסקורד אקטיביים

למה דיסקורד? למה לא טלגרם, Reddit וטוויטר?

ראשית, יש את הבעיה של ספירת אותו משתמש מספר פעמים: אם אתה "משתמש כוח" בדיסקורד, כנראה שאתה גם בטוויטר, אז בואו נשמור על זה פשוט ופשוט נשתמש בערוץ אחד.

טוויטר היא גם חיה אחרת: לכל אחד קל לצייץ על כל דבר; הרבה יותר קשה למצוא ולהצטרף לשרת Discord. בנוסף, פעילות טוויטר כמעט תואמת את תנועות המחירים, כך שהיא לא אומרת לך שום דבר מועיל לגביו איפה or מתי להשקיע:

בתרשים למעלה, הקו הירוק הוא מחיר הביטקוין; קוצים כחולים הם פעילות חברתית סביב "ביטקוין". קשה לי לראות דפוס, פרט לכך שהפעילות החברתית עולה כשמחיר הביטקוין עולה. פעילות טוויטר, במילים אחרות, אינה שימושית במיוחד להערכת בלוקצ'יין.

תחשוב על זה כך: טוויטר היא מחויבות נמוכה. מחלוקת היא מחויבות גבוהה יותר. השימוש בפלטפורמה הוא מחויבות גבוהה מאוד. קניית האסימון היא ההתחייבות הגבוהה ביותר.

לשים את זה ביחד

לסיכום, אנו יכולים להעריך את פרוטוקולי ה-DeFi המובילים על ידי הוספת המשתמשים הפעילים שלהם (החשוב ביותר) ומשתמשים חזקים (חשיבות משנית) כדי לקבל "ערך למשתמש" גס.

פרוטוקול DeFi	אסימון	משתמשים פעילים	משתמשי כוח	שווי שוק	ערך למשתמש
Uniswap	חַד	519,362	34,051	$778,615,944	$1,407
תרכובת	COMP	186,439	12,340	$447,022,015	$2,249
אווה	להשאיל	28,872	10,573	$731,212,920	$18,538
Balancer	BAL	23,020	7,490	$87,855,542	$2,880
רן	REN	5,466	562	$283,680,758	$47,061

בהסתכלות על המספרים הללו, היינו אומרים שייתכן ש-Uniswap מוערך מעט נמוך, בעוד שנראה כי רן ו-Aave מוערכים יתר על המידה. אף על פי שאף אחד לא יודע מה "צריך" להיות שווה של משתמש בלוקצ'יין, הנתונים המוקדמים האלה יעידו משהו כמו $2,000 למשתמש. התרשים מבהיר עוד יותר:

זה לא אומר לנו הכל, אבל זה אומר לנו הרבה - במיוחד כאשר עוקבים אחריו לאורך זמן. בגלל השפעות הרשת של בלוקצ'יין, כאשר אנו רואים את סך המשתמשים והמשתמשים החזקים מרקיע שחקים (ללא עלייה שלאחר מכן במחיר), יש לנו פוטנציאל מכה על הידיים שלנו.

לסיכום:

להסתכל על סך המשתמשים ו משתמשי כוח כדי לראות אילו פרויקטים של DeFi חווים צמיחה של "ספינת רקטות".
חפש איפה מחיר סמלי נמוך, ביחס לצמיחת המשתמשים.
עשה את שלך אֵיכוּתִי מחקר, בנוסף לזה כמותי מחקר (השתמש בכרטיס הניקוד של משקיעי בלוקצ'יין שלנו).
כשאתה מרוצה, פשוט להשקיע ב האסימון הבסיסי, שזה כמו לקנות "מניות" ב"חברה".

המספרים הללו הם הנשק הסודי של משקיע הבלוקצ'יין. ומכיוון שהחלל הזה כל כך חדש, זה כאילו אנחנו פותרים את צופן דה וינצ'י לפני שרוברט לנגדון קם מהמיטה. זה מחזה לטווח ארוך, אבל אנחנו משקיעים לטווח ארוך.

זה כמו לקנות מניות של GOOG ב-2004.

לקבלת תובנות השקעות נוספות, אל תשכח להירשם לשבועון החינמי שלנו עלון השקעות בבלוקצ'יין.