טכנולוגיית הבלוקצ'יין מעצבת מחדש את העולם בזמן שאנחנו מדברים. מחינוך ועד בידור, פיננסים, משחקים, אומנויות, קמעונאות ומדיה, כמעט כל תעשייה חוותה את היתרונות של בלוקצ'יין. עם זאת, יש יותר בטכנולוגיה פורצת הדרך הזו ממה שאנחנו שמים לב בדרך כלל - ומקרה אחד כזה הוא איך בלוקצ'יין משנה במהירות את סצנת גיוס התרומות לסטארט-אפים - הון סיכון מבוזרת.
מודלים של גיוס כספים בלוקצ'יין כגון הון סיכון מבוזר והצעת מטבעות ראשונית (ICO) מאפשרים גיוס כספים במהירות וביעילות ממאגר עצום של משקיעים גלובליים. מודלים אלו מספקים ערך נחוץ לסטארט-אפים ובמקביל עוזרים למשקיעים לנהל ולהפיץ את הכספים שלהם בצורה מאובטחת ושקופה.
אז, בואו נדון כיצד גיוס הכספים התפתח במשך שני עשורים - ונסקור כמה מדגמי המימון החדשניים ביותר מבוססי בלוקצ'יין שיכולים לתת דחיפה נחוצה לסטארטאפים של ימינו.
האבולוציה של גיוס כספים
לפני עידן הבלוקצ'יין, קרנות הון סיכון היו אחת משיטות הגיוס הנפוצות ביותר. אלה היו השקעות עקיפות, שבהן משקיעים פוטנציאליים היו מוסרים את נכסיהם לחברת הון סיכון (VC) לניהול. החברה הזו תערוך את כל המחקרים ותפזר את הכספים על פני סטארט-אפים מרובים כדי לגדר סיכונים. בתחילת שנות ה-2000, Crowdfunding התגלתה כחלופה יעילה לקרנות הון סיכון. פלטפורמות מימון המונים מאפשרות ליזמים להציע את רעיונות הסטארט-אפ שלהם בפלטפורמה ולשתף אותם עם הציבור הרחב. המודל החדש היה הרבה יותר גמיש וניתן להרחבה, מכיוון שהם לא היו צריכים לעקוב אחר דפוסי גיוס כספים מסורתיים, כגון הערכת שווי והערכת סיכונים. נוסף על כך, יש לנו מימון עמית לעמית, שבו הקהל מלווה כסף לחברה, כך שההשקעה שלו תשולם בריבית לאחר תקופה מסוימת, ומימון הון הון, שבו הציבור משקיע בעסק. החלפה בנתח בחברה. מימון מבוסס תגמולים או תרומות מאפשר לאנשים לתרום כסף לסטארטאפ כדי לקבל תגמולים לא כספיים בעתיד, כגון סחורות ושירותים.
היכנסו לעידן הבלוקצ'יין של מימון סטארט-אפים
בשנים האחרונות, הבלוקצ'יין התגלה כדרך חדשה לגיוס כספים באמצעות מודלים מבוזרים, שיכולים לחולל מהפכה במימון ההמונים המסורתי. עבור יזמים, היא מספקת תשתית איתנה לביצוע השקעות ישירות, שקופות וניתנות למעקב מבלי לפנק רשות מרכזית. סטארט-אפים, בתורם, יכולים להשתמש בגיוס כספים בבלוקצ'יין כדי לפנות למגוון רחב של משקיעים חדשים מה- קריפטו ודומיינים של DeFi. אחד המודלים הנפוצים ביותר של גיוס כספים מבוסס בלוקצ'יין הוא ICO או Initial Coin Offering. במודל זה, חברת הסטארטאפ תיצור נכס דיגיטלי משלה או אסימון המייצג את הפרויקט הייחודי שלה. משקיעים פוטנציאליים יקנו את האסימון הזה כצורת השקעה: ככל שערך הסטארט-אפ גדל, כך עלה גם ערכו של האסימון. צורה חדשנית יותר של מימון מבוסס בלוקצ'יין היא מודל 'היזמות המבוזרות', או DeVenture, שאותו אבחן בסעיף הבא.
גבריאלה רייס, מנכ"לית ומייסדת שותפה, LivelyVerse
מהו הון סיכון מבוזר?
קרנות הון סיכון מבוזרות עובדות פחות או יותר כמו קרנות הון רגילות. אחד החסרונות העיקריים של המודל המסורתי הוא הסיכון הגבוה הכרוך בהשקעה בסטארטאפ או בחברה וגם הקושי למצוא משקיעים. DVCs הם קולקטיבים של משקיעים קבועים שתורמים סכומים צנועים למדי לקרנות מבוססות מטבעות כדי לבנות מאגר שתומך בסטארט-אפים ובחברות הללו. בין קרנות ההון סיכון המבוזרות המצליחות נמצאות CSP DAO, Bull Perks, Gain Associates, Fish DAO, Orange DAO ואחרות. חידושים בתחום זה מכוונים בדרך כלל לצמצום סיכונים עבור משקיעים. לדוגמה, הצגנו את מודל ה-DaVenture שלנו, שמפחית את הסיכון בהשקעה מסוג זה ומאפשר לארגונים שעברו תוקף להיות אטרקטיביים יותר למשקיעים. לאחר שעברו סדרה של הליכים, משקיעים באנג'ל או משקיעים מקצועיים יכולים להצטרף לקבוצת משקיעים כחלק מקהילת DAO, שמקבלת החלטות קולקטיביות לגבי אימות של פרויקטים וסטארטאפים חדשים. אם פוטנציאל סטארט - אפ מזוהה, הוא ממומן באמצעות אסימוני השקעה DAO. האסימון עצמו מייצג את ההשקעה של כל הקהילה או הבריכה. ניתן לשלב את DaVenture עם טכנולוגיות אחרות כדי להגדיל את טווח ההגעה, להניע את האימוץ ולמשוך השקעות נוספות. במובן זה, ל-LivelyVerse יש תוכנית טלוויזיה משלה, "LivelyWorld", שבה יזמים יכולים לקדם את הפרויקטים והרעיונות שלהם בזמן שהמשתמש ההמוני מקבל השכלה על בלוקצ'יין ו-DeFi.
סיכום זה
לגיוס כספים מבוסס בלוקצ'יין יש עתיד מבטיח, מכיוון שהוא יכול ליצור הזדמנויות חדשות הן ליזמים והן למשקיעים. עם מודלים כמו DeVenture, אפילו מעמד הביניים יכול להשקיע בסטארט-אפים פוטנציאליים, ויזמים זוכים לחשיפה רחבה יותר. יחד עם זאת, השקיפות והנגישות של הבלוקצ'יין עלולות לשבש את שוק ההשקעות העולמי.
גבריאלה רייס היא מנכ"לית ומייסדת שותפה של LivelyVerse
טכנולוגיית הבלוקצ'יין מעצבת מחדש את העולם בזמן שאנחנו מדברים. מחינוך ועד בידור, פיננסים, משחקים, אומנויות, קמעונאות ומדיה, כמעט כל תעשייה חוותה את היתרונות של בלוקצ'יין. עם זאת, יש יותר בטכנולוגיה פורצת הדרך הזו ממה שאנחנו שמים לב בדרך כלל - ומקרה אחד כזה הוא איך בלוקצ'יין משנה במהירות את סצנת גיוס התרומות לסטארט-אפים - הון סיכון מבוזרת.
מודלים של גיוס כספים בלוקצ'יין כגון הון סיכון מבוזר והצעת מטבעות ראשונית (ICO) מאפשרים גיוס כספים במהירות וביעילות ממאגר עצום של משקיעים גלובליים. מודלים אלו מספקים ערך נחוץ לסטארט-אפים ובמקביל עוזרים למשקיעים לנהל ולהפיץ את הכספים שלהם בצורה מאובטחת ושקופה.
אז, בואו נדון כיצד גיוס הכספים התפתח במשך שני עשורים - ונסקור כמה מדגמי המימון החדשניים ביותר מבוססי בלוקצ'יין שיכולים לתת דחיפה נחוצה לסטארטאפים של ימינו.
האבולוציה של גיוס כספים
לפני עידן הבלוקצ'יין, קרנות הון סיכון היו אחת משיטות הגיוס הנפוצות ביותר. אלה היו השקעות עקיפות, שבהן משקיעים פוטנציאליים היו מוסרים את נכסיהם לחברת הון סיכון (VC) לניהול. החברה הזו תערוך את כל המחקרים ותפזר את הכספים על פני סטארט-אפים מרובים כדי לגדר סיכונים. בתחילת שנות ה-2000, Crowdfunding התגלתה כחלופה יעילה לקרנות הון סיכון. פלטפורמות מימון המונים מאפשרות ליזמים להציע את רעיונות הסטארט-אפ שלהם בפלטפורמה ולשתף אותם עם הציבור הרחב. המודל החדש היה הרבה יותר גמיש וניתן להרחבה, מכיוון שהם לא היו צריכים לעקוב אחר דפוסי גיוס כספים מסורתיים, כגון הערכת שווי והערכת סיכונים. נוסף על כך, יש לנו מימון עמית לעמית, שבו הקהל מלווה כסף לחברה, כך שההשקעה שלו תשולם בריבית לאחר תקופה מסוימת, ומימון הון הון, שבו הציבור משקיע בעסק. החלפה בנתח בחברה. מימון מבוסס תגמולים או תרומות מאפשר לאנשים לתרום כסף לסטארטאפ כדי לקבל תגמולים לא כספיים בעתיד, כגון סחורות ושירותים.
היכנסו לעידן הבלוקצ'יין של מימון סטארט-אפים
בשנים האחרונות, הבלוקצ'יין התגלה כדרך חדשה לגיוס כספים באמצעות מודלים מבוזרים, שיכולים לחולל מהפכה במימון ההמונים המסורתי. עבור יזמים, היא מספקת תשתית איתנה לביצוע השקעות ישירות, שקופות וניתנות למעקב מבלי לפנק רשות מרכזית. סטארט-אפים, בתורם, יכולים להשתמש בגיוס כספים בבלוקצ'יין כדי לפנות למגוון רחב של משקיעים חדשים מה- קריפטו ודומיינים של DeFi. אחד המודלים הנפוצים ביותר של גיוס כספים מבוסס בלוקצ'יין הוא ICO או Initial Coin Offering. במודל זה, חברת הסטארטאפ תיצור נכס דיגיטלי משלה או אסימון המייצג את הפרויקט הייחודי שלה. משקיעים פוטנציאליים יקנו את האסימון הזה כצורת השקעה: ככל שערך הסטארט-אפ גדל, כך עלה גם ערכו של האסימון. צורה חדשנית יותר של מימון מבוסס בלוקצ'יין היא מודל 'היזמות המבוזרות', או DeVenture, שאותו אבחן בסעיף הבא.
גבריאלה רייס, מנכ"לית ומייסדת שותפה, LivelyVerse
מהו הון סיכון מבוזר?
קרנות הון סיכון מבוזרות עובדות פחות או יותר כמו קרנות הון רגילות. אחד החסרונות העיקריים של המודל המסורתי הוא הסיכון הגבוה הכרוך בהשקעה בסטארטאפ או בחברה וגם הקושי למצוא משקיעים. DVCs הם קולקטיבים של משקיעים קבועים שתורמים סכומים צנועים למדי לקרנות מבוססות מטבעות כדי לבנות מאגר שתומך בסטארט-אפים ובחברות הללו. בין קרנות ההון סיכון המבוזרות המצליחות נמצאות CSP DAO, Bull Perks, Gain Associates, Fish DAO, Orange DAO ואחרות. חידושים בתחום זה מכוונים בדרך כלל לצמצום סיכונים עבור משקיעים. לדוגמה, הצגנו את מודל ה-DaVenture שלנו, שמפחית את הסיכון בהשקעה מסוג זה ומאפשר לארגונים שעברו תוקף להיות אטרקטיביים יותר למשקיעים. לאחר שעברו סדרה של הליכים, משקיעים באנג'ל או משקיעים מקצועיים יכולים להצטרף לקבוצת משקיעים כחלק מקהילת DAO, שמקבלת החלטות קולקטיביות לגבי אימות של פרויקטים וסטארטאפים חדשים. אם פוטנציאל סטארט - אפ מזוהה, הוא ממומן באמצעות אסימוני השקעה DAO. האסימון עצמו מייצג את ההשקעה של כל הקהילה או הבריכה. ניתן לשלב את DaVenture עם טכנולוגיות אחרות כדי להגדיל את טווח ההגעה, להניע את האימוץ ולמשוך השקעות נוספות. במובן זה, ל-LivelyVerse יש תוכנית טלוויזיה משלה, "LivelyWorld", שבה יזמים יכולים לקדם את הפרויקטים והרעיונות שלהם בזמן שהמשתמש ההמוני מקבל השכלה על בלוקצ'יין ו-DeFi.
סיכום זה
לגיוס כספים מבוסס בלוקצ'יין יש עתיד מבטיח, מכיוון שהוא יכול ליצור הזדמנויות חדשות הן ליזמים והן למשקיעים. עם מודלים כמו DeVenture, אפילו מעמד הביניים יכול להשקיע בסטארט-אפים פוטנציאליים, ויזמים זוכים לחשיפה רחבה יותר. יחד עם זאת, השקיפות והנגישות של הבלוקצ'יין עלולות לשבש את שוק ההשקעות העולמי.
גבריאלה רייס היא מנכ"לית ומייסדת שותפה של LivelyVerse
- נמלים פיננסיות
- blockchain
- פינטק כנס blockchain
- chime פינטק
- coinbase
- קוינגניוס
- Crowdfunding
- פלטפורמות המון המונים
- פינטק כנס קריפטו
- הון סיכון מבוזר
- DeVenture
- האוצר מגנטים
- fintech
- אפליקציית פינטק
- חדשנות פינטק
- OpenSea
- PayPal
- פייטק
- מסלול תשלום
- אפלטון
- plato ai
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- פלטוגיימינג
- razorpay
- מרד
- אדוה
- פינטק מרובע
- פס
- tencent פינטק
- אפס
- זפירנט
