לכורי ביטקוין יש נוכחות גדולה בגרוזיה, אבל מה כל כך מיוחד בגישה של המדינה, בתמהיל האנרגיה ובסביבה הרגולטורית?
המאמר שלהלן הוא חלק מסדרה גדולה יותר על כריית ביטקוין ברחבי העולם שנאספה על ידי הצוות ב-Arcane Research.
לכורי ביטקוין יש נוכחות מוגזמת בג'ורג'יה, בהתחשב בגודלה הגיאוגרפי הזעיר של המדינה ואוכלוסייתה הקטנה. מה הופך את הרפובליקה הסובייטית לשעבר הזו לכל כך אטרקטיבית עבור כורי ביטקוין?
גרתי בג'ורג'יה שישה חודשים ויש לי ידע ממקור ראשון על תעשיית כריית הביטקוין שלה. תוך שימוש בידע זה ובמגוון של נתונים זמינים, מאמר זה יענה על השאלה הזו ועוד.
כמה גדולה תעשיית כריית הביטקוין של ג'ורג'יה?
על פי המהדורה האחרונה של מדד צריכת החשמל של קיימברידג' ביטקוין (CBECI) מפת כרייה, כורים גאורגים מייצרים 0.18% משיעור ה-hash של ביטקוין. אבל אני מאמין שיכולת כריית הביטקוין בפועל של המדינה גבוהה בהרבה מההערכה הזו. למה?
CBECI משתמש בנתונים ממאגרי כרייה כדי להעריך את ההתפלגות הגיאוגרפית של הכורים, אך המדגם כולל רק ארבעה מאגרים שיחד מהווים 34% מסך ה-hash של ביטקוין. CBECI מודה בגלוי שאולי הדגימות שלה אינן מייצגות מספיק, אבל זו עדיין ההערכה הטובה ביותר שיש לנו.
אם הכורים הגיאורגים אינם משתמשים כבדים במאגרים הנכללים במדגם של CBECI, חלקם הגיאוגרפי בשיעור ה-hash של ביטקוין יהיה נמוך בהערכה.
במהלך שהותי בג'ורג'יה, התיידדתי עם כורים ולעתים קרובות ביקרתי במתקני כרייה. הכורים האלה אמרו לי שלג'ורג'יה יש לפחות 125 מגה וואט (MW) של קיבולת כריית מטבעות קריפטוגרפיים. זיהיתי 62 MW ממרכזי נתונים בקנה מידה תעשייתי. ה-63 מגוואט הנותרים אמורים להגיע מהמון מערכים קטנים וחובבים הפזורים ברחבי הארץ בבתים, מוסכים ומחסנים ומפעלים נטושים.
החל מפברואר 15, הערכות CBECI שרשת הביטקוין שואבת 14 ג'יגה וואט (GW) של חשמל. בהתבסס על מידע מכורים גאורגים, אני מעריך ש-100 מגה-וואט מתוך קיבולת הכרייה הכוללת של 125 מגה-וואט של ג'ורג'יה מוקדש לביטקוין ושהחומרה של ג'ורג'יה יעילה כמו הממוצע ברשת. במקרה כזה, ג'ורג'יה אמורה לייצר כ-0.71% משיעור ה-hash הכולל של ביטקוין, מכפילים גבוהים מההערכה של CBECI של 0.18%.
מי כורה ביטקוין בג'ורג'יה?
מאז 2016, ענקית כריית הביטקוין הבינלאומית ביטפרי הפעילה מתקן של 55 MW בפאתי בירת גאורגיה, טביליסי. המתקן מורכב מאולמות סטנדרטיים מלאים במכונות מקוררות אוויר וכן מכולות עם מערכות קירור טבילה - יתרון בג'ורג'יה, שבה טמפרטורות הקיץ לרוב עולות מעל 40 מעלות צלזיוס.
בנוסף ל-Bitfury ולמתקן כרייה אחד נוסף בקנה מידה תעשייתי, אלפי גאורגים מנהלים מערכים קטנים וחובבים הפזורים ברחבי הארץ. בחלק מהאזורים ההרריים יש ריכוזים גבוהים יותר של כורי מטבעות קריפטוגרפיים בגלל סובסידיות חשמל. חשמל זול יחד עם מעט הזדמנויות אחרות הובילו לא פחות מ-200,000 גאורגים להיות מעורבים בכריית מטבעות קריפטוגרפיים, כפי שהעריכו ניו יורק טיימס בשנת 2019. כורים חובבים רבים כורים מטבעות קריפטוגרפיים אחרים מלבד ביטקוין, כמו אתר או לייטקוין.
תמהיל חשמל
לג'ורג'יה ההררית יש גישה לכמויות אדירות של כוח הידרואלקטרי. צאו לטיול דרך הארץ, ותעברו על פני אינספור נהרות וכמה תחנות כוח הידרו גדולות. לפי העולם שלנו בנתונים, המדינה מפיקה 76% מהחשמל שלה ממקורות הידרואלקטרים, 23% מגז טבעי ו-1% מרוח.
שליש מהחשמל המיוצר בארץ מגיע מה תחנת כוח הידרואלקטרית אנגורי בהספק תפעול של 1,300 מגוואט.
נכון לעכשיו, גאורגיה רק ניצלה בערך 25% מהפוטנציאל שלה לייצור חשמל. הפוטנציאל הבלתי מנוצל מגיע בעיקר מהידרו, אבל גם לרוח ולשמש יש פוטנציאל.
למרות שלג'ורג'יה יש פוטנציאל אנרגיה עצום, בניית כושר הדור החדש לא הספיקה כדי לעמוד בביקוש הגובר לחשמל בשנים האחרונות. במהלך החורפים היבשים, המדינה לא מייצרת מספיק חשמל ונעזרת בייבוא חשמל מאזרבייג'ן ורוסיה. אפרט מדוע גירעון החשמל הזה יכול להיות בעייתי עבור כורי ביטקוין בהמשך.
מחירי חשמל
החשמל בדרך כלל זול יותר בגרוזיה מאשר ברוב המדינות. כורים גאורגים אמרו לי שכורים בקנה מידה תעשייתי יכולים להשיג מחיר של בסביבות 0.04 עד 0.06 דולר לקילו-ואט שעה (קוט"ש) - מעט מעל מחיר החשמל החציוני בתעשייה, לפני ביטודה.
החשמל התייקר בג'ורג'יה במהלך השנים האחרונות. לפי כורים גאורגים שדיברתי איתם, כורים קיימים בקנה מידה תעשייתי שהיו נכנסים מוקדם לשוק החשמל יכולים להשיג חוזים ארוכי טווח במחיר זול, ולא סביר אם מצטרפים חדשים יוכלו להשיג חוזי חשמל במחירים נוחים שכאלה.
החשמל זול יותר באזורים הרריים מרוחקים בגלל סובסידיות ממשלתיות. באזורים מסוימים, כמו האזור השנוי במחלוקת של אבחזיה, החשמל ללא תשלום. ובכל זאת, כורים בקנה מידה תעשייתי לא יכולים לצפות ליהנות מחשמל מסובסד, בטח לא בטווח הארוך.
גירעון חשמל עולה
הכישלון של המדינה בבניית קיבולת ייצור חדשה, יחד עם עלייה בביקוש לחשמל - שנגרם בחלקו מהצמיחה הבלתי צפויה של כריית מטבעות קריפטוגרפיים - גורם לעלייה במחירי החשמל. עד שהמדינה תפתח יותר כושר ייצור, מחירי החשמל ימשיכו לעלות.
אנו יכולים לראות את חוסר האיזון בין הדור לביקוש בתרשים שלהלן. ג'ורג'יה הייתה יצואנית חשמל היסטורית, אך החל מ-2017 הייתה יבואנית חשמל נטו.
ביטפורי פתחה את מתקן ה-55 מגוואט שלה ב-2016, השנה האחרונה שג'ורג'יה נהנתה מעודף חשמל. בהתבסס על קיבולת 55 MW שלה, צריכת החשמל השנתית של Bitfury צריכה להיות בסביבות 0.5 טרה-וואט שעות (TWh) - המקביל לכ-4% מצריכת החשמל הכוללת של המדינה. כמות זו של צריכת חשמל ללא ספק אמורה להשפיע על השוק והיא חלק מהסיבה שהמדינה רואה גירעון גדל והולך בחשמל מאז 2017.
אם מוסיפים את המספר העצום של כורים חובבים קטנים יותר, צריכת החשמל השנתית הכוללת של תעשיית כריית המטבעות הקריפטוגרפיים בג'ורג'יה עשויה להיות כמעט 1.1 TWh, בהנחה של קיבולת כוללת של 125 MW. אם ההערכה הזו נכונה, כמעט 9% מצריכת החשמל של ג'ורג'יה הולכת לכריית מטבעות קריפטוגרפיים, מה שללא ספק גורם לתעשייה להיות אחראית חלקית לגירעון החשמל ההולך וגדל של המדינה.
פוטנציאל לפיתוח ייצור חשמל חדש
IEA מעריכה כי הגירעון בחשמל ימשיך לגדול, ולכן כדי להימנע ממחירי החשמל בעלייה, על גאורגיה לפתח תחנות כוח מים חדשות. הפוטנציאל כאן הוא עצום, אבל התנגדות כללית בקרב האוכלוסייה מעכבת כיום פרויקטים חדשים של כוח מים. לגאורגים רבים יש קשרים לאזורים שפרויקטי הידרו חדשים יסגרו. במהלך ששה חודשים שלי בג'ורג'יה, הייתי עד לפחות לשתי הפגנות גדולות נגד פרויקטי הידרו חדשים. בנוסף, תחנות כוח הידרו הן פרויקטי תשתית אדירים שלוקח מספר שנים לפתחם.
בנוסף למשאבי ההידרו שלה, לג'ורג'יה יש פוטנציאל מצוין לבניית כוח רוח. הציבור הרחב אינו מתנגד לפרויקטי רוח באותה מידה שהוא מתנגד לפרויקטי הידרו. בנוסף, ניתן לבנות חוות רוח רבות מהר מאשר תחנות כוח מים. נכון לעכשיו, לג'ורג'יה יש רק חוות רוח אחת עם 20 MW, אבל הפוטנציאל הוא עצום, וכמה פרויקטים נמצאים בתכנון.
נתח גדל והולך פוטנציאלי של אנרגיית רוח תלוית מזג האוויר בתמהיל החשמל של ג'ורג'יה יגביר את הצורך של צרכני החשמל להפוך לסתגלנים יותר ולווסת את הביקוש שלהם לאחר דפוסי הייצור הבלתי נשלטים של חוות הרוח. כורי ביטקוין ניתנים להפסקה, כלומר הם יכולים להפריע לצריכת החשמל שלהם ללא עלויות נוספות, מה שהופך אותם למועמדים מצוינים לתגובה לביקוש. כפי שהוסבר על ידי ניק קרטר ושון קונל ב את המאמר הזה, כורי ביטקוין בטקסס עוזרים לשלב רוח ושמש, ואולי הם יוכלו לעשות את אותו הדבר במדינת ג'ורג'יה.
GSE, מפעילת מערכת ההולכה של ג'ורג'יה, מעריכה שכושר הייצור של המדינה יוכפל יותר מ-8,767 מגה-ואט עד 2029, אבל IEA מאמין שהתחזיות הללו אינן מציאותיות.
למרות שהפוטנציאל ליכולת ייצור חדשה הוא עצום, אני מתיישב עם ה-IEA בכך שלא סביר שהמדינה תגדיל משמעותית את כושר ייצור החשמל שלה בשנים הקרובות, וסביר להניח שגירעון החשמל שלה יגדל עוד יותר, ויגדיל את החשמל מחירים.
סביבת רגולציה
לג'ורג'יה יש מסים נמוכים וסביבה רגולטורית רגועה מאוד. הידידות העסקית של המדינה ריתקה אותי הרבה לפני שהחלטתי לעבור לשם, ותהיתי איך מדינה סובייטית לשעבר הפכה למובלעת ליברטריאנית כזו.
במהלך שנות ה-1990, בכאוס שהתחולל לאחר קריסת ברית המועצות, עברה גאורגיה כמה שנים קשות שכללו מלחמת אזרחים. התקופה האפוקליפטית עוררה מהפכה ב-2003, שהובילה לבחירתו של מיכאיל סאקשווילי לנשיא.
לאחר שהיה נעול מאחורי מסך הברזל במשך 70 שנה כחלק מברית המועצות, העם הגאורגי צמא לחופש. הנוהל של סאאקשווילי החדש שנבחר היה להסיר את כל התקנות והמסים, אלא אם כן הם נחשבו חיוניים לחלוטין. הם חותכים ביעילות 80% ל 90% של כל התקנות בעוד כמה חודשים, תוך הסרת נטל בירוקרטי עצום מכתפיה של המדינה.
הרפורמה זכתה להצלחה עצומה, וכלכלת המדינה היא בין הצומחות ביותר בעולם מאז. בשנת 2019, ג'ורג'יה דורגה במקום השביעי מדד קלות עשיית העסקים של הבנק העולמי, גבוה יותר מאשר בריטניה, גרמניה, נורבגיה, שוודיה ואוסטרליה. השינוי של ג'ורג'יה מעורר יראת כבוד, בהתחשב בכך שהייתה גרועה ביותר ונגועה בהפקרות רק לפני 20 שנה.
בירוקרטיה מועטה להתמודד איתה מועיל לכל עסק, אבל ההיבט הרגולטורי החשוב ביותר עבור כורה ביטקוין הוא הקלות להשיג חשמל וכיצד שוק החשמל מוסדר.
בעשור האחרון, משק החשמל של גאורגיה הפך ממבנה של קונה יחיד משולב אנכית למערכת מפורקת עם השתתפות משמעותית של המגזר הפרטי בייצור והפצה. המדינה בשיתוף פעולה עם האיחוד האירופי מפתחת מודל שוק חדש עם כללים תחרותיים ושקופים יותר למסחר בחשמל, ומטרתה לעמוד בכל הסטנדרטים של מגזר החשמל של האיחוד האירופי עד שנת 2025. יוזמות אלו ישחררו את שוק החשמל עוד יותר.
בג'ורג'יה, כל אחד חופשי לקנות חשמל מכל אחד. ביטפרי בעלת הסכם רכישת חשמל ישיר עם יצרן חשמל ובבעלותה תחנת משנה, המאפשרת לו להימנע מהתנהלות מול חברות ההפצה, תוך חיסכון בדמי החלוקה.
מקלט מס לכורי ביטקוין
יתרון רגולטורי נוסף ב הוא מסים נמוכים, במיוחד על מטבעות קריפטוגרפיים. אין תקנות ספציפיות על כרייה או מסחר במטבעות קריפטוגרפיים, כך שכורים יכולים לפעול כרצונם. אנשים בג'ורג'יה פטורים ממסים על כרייה או מסחר במטבעות קריפטוגרפיים, אך עסקים צריכים בדרך כלל לשלם מס הכנסה של 15% ו-18% מס ערך מוסף (מע"מ).
עבור עסקי יצוא, אפשר להימנע ממרבית המסים על ידי הקמת העסק באחד מארבעת האזורים הכלכליים החופשיים של גאורגיה, שתוכננו במיוחד כדי למזער מסים לחברות יצוא כדי לעזור להן להתחרות בהצלחה בשווקים הגלובליים. המתקן של ביטפורי ממוקם ב- אזור חופשי של טביליסי, נותנים לו להימנע ממסי חברות, מע"מ, מסי יבוא ועמלות אחרות.
אזורים כלכליים חופשיים אלה רלוונטיים מאוד עבור כורי ביטקוין מכיוון שהם מתחרים מול כורים ברחבי העולם, והדרך היחידה להישאר תחרותי לטווח ארוך בתעשייה זו היא למזער עלויות, כולל מסים.
הבנק העולמי מדרג את ג'ורג'יה כמדינה השלישית עם הכי פחות נטל מס בעולם. המסים הנמוכים באופן כללי, יחד עם האפשרות להימנע מהם לחלוטין אם בונים את העסק בצורה הנכונה, גורמים לכך שגיאורגיה היא מקלט מס עבור כורי ביטקוין.
סיכון פוליטי
כן, במדינה יש מעט בירוקרטיה, מסים נמוכים וסביבה רגולטורית נינוחה. ובכל זאת, כריית ביטקוין היא תעשייה שפגיעה לסיכון פוליטי מכיוון שהיא משמשת לעתים קרובות כשעיר לעזאזל במדינות עם מערכות רשת שבריריות. ראינו את זה קורה במדינות רבות בעבר, כמו ב קזחסטן, אירן ו קוסובו.
בהנחה שתעשיית כריית המטבעות הקריפטוגרפיים בג'ורג'יה שואבת 125 MW, התעשייה משתמשת בסביבות 9% מהחשמל של המדינה. IEAההערכה של 10% עד 15% גבוהה אף יותר. לא משנה אם מדובר ב-9% או 15%, מדובר בכמות ניכרת, מה שמגביר את ההסתמכות של המדינה על יבוא בחורף ועלול להחליש את הביטחון האנרגטי שלה ולהעלות את מחירי החשמל לצרכן הממוצע.
גודלה העצום של הענף בהשוואה לגודלה הקטן של המדינה בכללותו עלול להוות חסם לפוטנציאל הצמיחה של הענף. לא רק כי יותר כרייה תעלה את מחירי החשמל ותהפוך פרויקטי כרייה חדשים ללא רווחיים, אלא גם כי הממשלה עלולה לפנות נגד התעשייה אם היא תהיה מועילה עבורה.
הסיכון הפוליטי גבוה יותר באזורים מסוימים במדינה מאשר באחרים. בגלל ה ממשלות באזורים הרריים מסבסדים חשמל, אלפי אנשים החלו בפעולות כרייה ביתיות קטנות, מה שגרם לכאורה לכמה עיירות לצרוך ארבע פעמים יותר חשמל מהצפוי, מה שהוביל למאמצים לצמצם את הכרייה. מאמץ אחד כזה ראה את מבקרי הכנסייה דחקו להישבע שבועה לסנט ג'ורג' שהם לא יכרות מטבעות קריפטוגרפיים.
במיוחד באזור השנוי במחלוקת של אבחזיה, היו בעיות עם הרשת, שכן היא סבלה מעת לעת גלגולים מתגלגלים במהלך השנה האחרונה. בעיות אלו נגרמו בעיקר בגלל היותה של תחנת הכוח הידרומית הגדולה ביותר שלהם נסגר לתחזוקה למשך שלושה חודשים ולדרישת החשמל הגבוהה מהרגיל מאינספור פעולות כרייה ביתיות קטנות. ההפסקות המתגלגלות הובילו לזעם הציבורי באזור, דבר שאינו בר קיימא מכיוון שקל להאשים את הכורים. באבחזיה, הממשלה מסתמכת על סבסוד חשמל כדי לקבל תמיכה. הכרייה מאיימת על אסטרטגיה זו, ולכן אין זה מפתיע שהממשלה פוגעת בכרייה באזורים עם חשמל מסובסד.
סיכום
עם הכוח ההידרואלקטרי הזול והנקי שלה, ג'ורג'יה הקטנה וההררית משכה אליה תעשיית כריית ביטקוין גדולה עם פעילות בקנה מידה תעשייתי ואינספור מערכי כרייה ביתיים קטנים.
הסביבה הרגולטורית הרגועה של המדינה והמסים הנמוכים סייעו לה לעמוד במקום השביעי במדד קלות עשיית העסקים של הבנק העולמי, מה שהופך את המדינה לאטרקטיבית לא רק עבור כורי ביטקוין אלא גם עבור כל עסק.
ג'ורג'יה היא מאמצת מטבעות קריפטוגרפיים חזקה, ולאנשים יש בדרך כלל גישה חיובית כלפי קבוצת הנכסים המתפתחת. עם זאת, הסיכון הפוליטי נחשב גבוה בגלל גירעון החשמל המשמעותי והגדל של המדינה, מה שממריץ את הממשלה לפעול נגד הכורים. בנוסף, פעילות הכרייה הביתית מאתגרת את אסטרטגיית סבסוד החשמל הממשלתית באזורים מסוימים במדינה. לכן, התקנות הטובות של המדינה עבור הכורים עשויות להשתנות בעתיד.
מכיוון שג'ורג'יה הפכה לאחרונה לתלויה ביבוא חשמל, ייתכן שלא יהיה מקום לכריית ביטקוין נוספת עד לפתח קיבולת דור חדש. ובכל זאת, קיימות הזדמנויות לכורים לתרום לבניית ייצור חשמל חדש, במיוחד אנרגיית רוח.
זהו פוסט אורח מאת ג'רן מלרוד. הדעות המובעות הן לגמרי שלהם ואינן משקפות בהכרח את הדעות של BTC Inc או מגזין Bitcoin.
- 000
- 100
- שנים 20
- 2016
- 2019
- 2021
- 70
- אודות
- גישה
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- נוסף
- יתרון
- הסכם
- תעשיות
- לִכאוֹרָה
- מאפשר
- בין
- כמות
- כמויות
- שנתי
- מחקר ארקנה
- AREA
- סביב
- מאמר
- נכס
- אוסטרליה
- זמין
- מְמוּצָע
- בנק
- להיות
- מאמין
- הטוב ביותר
- הגדול ביותר
- ביטקוין
- כריית Bitcoin
- ביטפרי
- BTC
- BTC Inc
- לִבנוֹת
- בִּניָן
- אוטובוס
- עסקים
- עסקים
- לִקְנוֹת
- קיימברידג'
- קיבולת
- הון
- גרם
- לאתגר
- שינוי
- תשלום
- חיובים
- קוינדסק
- חברות
- לעומת
- לצרוך
- צרכן
- צרכנים
- צְרִיכָה
- מכולות
- להמשיך
- חוזים
- לתרום
- שיתוף פעולה
- עלויות
- יכול
- מדינות
- מדינה
- -
- מטבע מבוזר
- Cryptocurrency כרייה
- נתונים
- מרכז נתונים
- עסקה
- התמודדות
- עָשׂוֹר
- מוקדש
- דרישה
- פרט
- לפתח
- מפותח
- מתפתח
- צעצועי התפתחות
- הפצה
- לְהַכפִּיל
- מטה
- מוקדם
- בקלות
- כַּלְכָּלִי
- כלכלה
- מהדורה
- בחירה
- חשמל
- מתעורר
- אנרגיה
- עֲנָקִי
- סביבה
- במיוחד
- חיוני
- לְהַעֲרִיך
- מוערך
- הערכות
- אתר
- EU
- מצוין
- צפוי
- מתקן
- כשלון
- הוגן
- חוות
- אגרות
- פורבס
- חופשי
- חופש
- עתיד
- גז
- כללי
- ליצור
- גיאוגרפי
- גרמניה
- מקבל
- גלוֹבָּלִי
- ברחבי עולם
- מטרה
- ממשלה
- רֶשֶׁת
- לגדול
- גדל
- צמיחה
- אוֹרֵחַ
- פוסט אורח
- חומרה
- שירים
- שיעור חשיש
- לעזור
- מועיל
- כאן
- גָבוֹהַ
- מאוד
- מחזיק
- עמוד הבית
- איך
- HTTPS
- חשוב
- יבוא
- כלול
- כולל
- הַכנָסָה
- להגדיל
- מדד
- תעשייה
- מידע
- תשתית
- לשלב
- ברמה בינלאומית
- מעורב
- IT
- ידע
- גָדוֹל
- גדול יותר
- מוביל
- הוביל
- קו
- Litecoin
- קְצָת
- נעול
- ארוך
- מכונה
- עשייה
- שוק
- שוקי
- משמעות
- כורים
- כרייה
- כריית בריכות
- מודל
- חודשים
- רוב
- המהלך
- גז טבעי
- נטו
- רשת
- שוק חדש
- ניו יורק
- צפון
- נורווגיה
- פועל
- תפעול
- דעות
- הזדמנויות
- התנגדות
- אחר
- השתתפות
- תשלום
- אֲנָשִׁים
- תכנון
- פוליטי
- פוליטיקה
- ברכות
- עני
- פופולרי
- אוכלוסייה
- אפשרות
- אפשרי
- כּוֹחַ
- נשיא
- מחיר
- פְּרָטִי
- לייצר
- מיוצר
- יַצרָן
- הפקה
- התחזיות
- פרויקטים
- מחאות
- ציבורי
- רכישה
- שאלה
- רכס
- להפחית
- תקנון
- רגולטורים
- הסתמכות
- רפובליקה
- מחקר
- משאבים
- תגובה
- אחראי
- הסיכון
- כללי
- הפעלה
- רוסיה
- חסכת
- מגזר
- לבטח
- אבטחה
- סדרה
- הצבה
- שיתוף
- משמעותי
- שישה
- שישה חודשים
- במידה ניכרת
- מידה
- קטן
- So
- סולרי
- במיוחד
- תקנים
- החל
- להשאר
- אִסטרָטֶגִיָה
- חזק
- סובסידיה
- ניכר
- הצלחה
- בהצלחה
- קיץ
- תמיכה
- הפתעה
- בר קיימא
- שוודיה
- מערכת
- מערכות
- מס
- מסים
- נבחרת
- טקסס
- העולם
- אלפים
- דרך
- יַחַד
- עיירות
- מסחר
- סחר במטבעות קריפטוגרפיים
- טרנספורמציה
- שָׁקוּף
- התאחדות
- מאוחד
- בריטניה
- משתמשים
- פגיע
- מִלחָמָה
- מה
- אם
- ויקיפדיה
- רוח
- לְלֹא
- עוֹלָם
- בנק עולמי
- עולמי
- שנה
- שנים
- YouTube