קרן המטבע הבינלאומית: למרות ההייפ, הפינטק עדיין לא שיבש את שוק ההחזרים

למרות ההתלהבות סביב הפוטנציאל של הפינטק לשבש את שוק ההעברות, עדויות מראות שיש פער בין ההייפ למציאות בשטח. למעשה, ובניגוד לציפיות, חברות פינטק מסתבכות יותר ויותר עם בעלי תפקידים ומשותפות עם מפעילי העברות כספים ובנקים כדי לנצל את טביעות הרגל הלא דיגיטליות הנרחבות שלהן, כך נכתב במאמר חדש של קרן המטבע הבינלאומית (IMF).

בנייר עבודה, שכותרתו לרסן את ההתלהבות שלך: ההייפ של הפינטק פוגש את המציאות בשוק ההעברות, קרן המטבע הבינלאומית בוחנת את נוף הפינטק בשוק ההעברות וחוקרת האם לשחקנים דיגיטליים חדשים הייתה השפעה משבשת על עסקאות חוצות גבולות.

המאמר טוען כי בעוד שהנתונים מראים שספקי טכנולוגיית העברות כספים (רמטק) והעברת כספים ניידים זולים יותר בממוצע מספקי שירותי העברה מסורתיים, כולל מפעילי העברות כספים ובנקים, אין סימנים לכך שהמצטרפים החדשים הללו לשוק שיבשו, או משבשים את שוק התשלומים.

עלויות העברה גלובליות (ממוצע במסדרון), מקור: IMF Working Paper, דצמבר 2022

חברות רמטק פועלות תחת מודלים עסקיים דיגיטליים חדשניים, מציין הנייר, ובעוד שהמודלים העסקיים הללו מאפשרים טביעת רגל קטנה יותר ונוחות רבה יותר, הם גם מונעים מהם לשבש את שוק העברות הכספים. הסיבה לכך היא שרוב ההעברות עדיין כרוכות במזומן, גורם מבני שמונע הפרעה דיגיטלית.

בנוסף, חברות רמטק רבות שיתפו פעולה עם בנקים ומפעילי העברות כספים כדי להשיג קנה מידה ולהתרחב, מה שמציג שכדי לצמוח, חברות אלו זקוקות לא רק לטביעת הרגל הלא דיגיטלית הגדולה של בעלי התפקידים, אלא גם לתשתית התשלומים שלהן. זה מראה שבמקום לשבש ספקי שירותי העברה מסורתיים למעשה הסתבכו איתם יותר ויותר.

זה גם מסביר מדוע חברות רמטק הראו העדפה ברורה לכניסה למסדרונות עשירים וגדולים יותר, שבהם המודלים העסקיים שלהן מותאמים יותר, במקום להיכנס למסדרונות קטנים יותר בשווקים הזקוקים להפרעה אמיתית.

בנוסף לרמטק, המאמר של קרן המטבע הבינלאומית מנתח גם שני התממשויות נוספות של הפינטק שזכו לשבחים על הפוטנציאל שלהם לשבש את שוק העברות הכספים: ביטקוין וכסף נייד.

על פי העיתון, בעוד שביטקוין ועמוד השדרה הטכנולוגי שלו, הבלוקצ'יין, הוגדרו כמחליף משחק עבור העברות, התעלמו מכמה היבטים חשובים של טכנולוגיות אלה, כולל עלויות. מכיוון שרוב התשלומים נשלחים ומתקבלים במזומן, שליחת כסף מעבר לגבולות באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים כרוכה בעלויות עסקה נוספות, בנוסף לעמלות הרשת הרגילות. זה הופך את המטבעות הקריפטו לא מתאימים להעברה, אומר העיתון. עדות לכך היא העובדה שהשימוש בהעברות ביטקוין אינו קיים וירטואלי, הוא מציין.

כסף נייד, בינתיים, מילא תפקיד קריטי בשיפור ההכללה הפיננסית במספר שווקים מתעוררים. עם זאת, אחד הגורמים המרכזיים מאחורי הצלחת שירותים כמו M-Pesa של קניה הוא טביעת הרגל הפיזית הגדולה של סוכנים ששחקנים אלה מסתמכים עליהם. משמעות הדבר היא שהצלחת הדיגיטליזציה באמצעות כסף נייד תלויה במידה רבה ביצירת טביעת רגל לא דיגיטלית גדולה, אומר העיתון. הוא מוסיף גם כי אפילו במדינות שבהן כסף נייד פופולרי, השימוש בו לעסקאות בינלאומיות נותר שולי.

למרות שהראיות מראות שפינטק עדיין לא שיבשה את שוק העברות הכספים, למצטרפים חדשים לשוק יש תפקיד חשוב בטיפוח תחרות, בהורדת עלויות ובדחיפה של בעלי תפקידים לשפר את האיכות והנוחות של השירותים שלהם, אומר העיתון.

שוק העברות הדיגיטלי העולמי הוערך ב-18.16 מיליארד דולר בשנת 2022, פי לחברת מחקרי שוק האמריקאית Fact.MR. בעשור הקרוב, השוק צפוי לצמוח בשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 13.5% כדי להגיע ל-64.43 מיליארד דולר עד 2032. צמיחה זו תובע מהחדירה הגוברת של מכשירים ניידים ומספר גדל והולך של עסקאות חוצות גבולות .

בשנת 2022, תזרימי העברות העולמיים גדלו ב-1.7% והגיעו ל-794 מיליארד דולר, פי לתקציר ההגירה והפיתוח האחרון של הבנק העולמי. חלק גדול מהסכום הזה הלך למדינות בעלות הכנסה נמוכה ובינונית, שקיבלו סכום כולל של 626 מיליארד דולר.

במדינות בעלות הכנסה נמוכה ובינונית, העברות כספים מהוות מקור חיוני להכנסה של משק בית, המסייעת בהפחתת העוני, בשיפור התוצאות התזונתיות והיותן קשורות לשיעורי רישום גבוהים יותר לבית הספר לילדים במשקי בית מוחלשים.

אשראי תמונה מוצגת: Flickr

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://fintechnews.sg/68622/remittance/imf-despite-the-hype-fintech-has-yet-to-disrupt-the-remittance-market/