מבחינה היסטורית, מנהלי הון הציעו לצרכנים אפשרות בחירה: או לשים את כספם על טייס אוטומטי (באמצעות הנפקה כמו תעודות הסל הנמוכות של ואנגארד) או - אם הם מספיק עשירים - להיות מנוהלים באופן אקטיבי על ידי יועץ במקום כמו גולדמן זאקס או מורגן סטנלי פרטית. כפי שכתבנו בפוסט שלנו מציאת ההצעות המובילות לניהול עושר של המחר, האפשרויות המוצעות הן יותר פונקציה של הכרח מאשר רצון הלקוח. מוסדות גדולים נאלצו להסתמך על הצעות בעלות ערך נמוך יותר, ניתנות להרחבה יותר, או הצעות בעלות ערך גבוה יותר, פחות ניתנות להרחבה, כי זו הייתה הדרך היחידה לגרום לכלכלה שלהם לעבוד. עם זאת, הפשרה הזו נחוצה רק בעולם ללא תוכנה.
עם הטכנולוגיה, יש דרך ליצור שירות בעל ערך רב להרחבה עבור הצרכנים, וההזדמנות שהצימוד הזה יוצר היא הסיבה שכל כך התרגשנו לפגוש את The Coterie. איתן, ג'סון וכריס בנו מחסנית חדשה לחלוטין לניהול עושר, שבה צרכן יכול לקבל ערך רב או יותר ככל העולה על הצעה יוקרתית מסורתית יותר ללא צורך ביועץ. ה-Coterie מכיר בכך שהצרכן של היום רוצה בחירות, והם לא בהכרח זקוקים ליועץ שיציג בפניו את הבחירות הללו.
הבעיה הקשה ביותר שעסק חדש לניהול עושר ללא יועץ צריך לפתור היא כיצד לבצע ניהול עושר דחוף. ניהול כספים, מסים ותכנון עיזבון הם תמיד משמעותי, אבל לגרום לצרכן לרצות לזוז במהירות מצריך הוק ראשוני משכנע. ה-Coterie פותר את הבעיות הדחיפות והמשמעותיות הללו על ידי מתן גישה ללקוחותיה להקצאה מוגבלת של הזדמנויות השקעה פרטיות השמורים בדרך כלל לאנשים האמידים והמקושרים ביותר. לאחר מכן הוא מחבר את הזדמנויות ההשקעה הללו עם שירותים כגון תכנון מס ועזבון. שילוב זה יוצר טריז דחוף וחבילת מוצרים משמעותית שיכולה לעמוד לצד שירותים מסורתיים יותר, וגישה למלאי העילית של The Coterie של הזדמנויות השקעה פרטיות יכולה לספק את אותה הצגה של התקדמות פיננסית השמורה בדרך כלל למוסדות פיננסיים מסורתיים גדולים.
בעוד מי שהחברה משרתת יתרחב עם הזמן, The Coterie תוכנן בתחילה עבור מייסדים, על ידי מייסדים. זהו צוות של יזמים חוזרים ונחושים לפתור בעיה שחוו. איתן אגרוואל הקים והגדיל את Aaptiv ליותר ממיליון מנויים משלמים ולפני כן עבד בהשקעות אקטיביות בקרן גידור. למרות היותו מייסד מצליח, הוא התאכזב מאפשרויות ניהול העושר שלו ורצה לפתור את הבעיה הזו עבור אחרים כמוהו. אני בר מזל לעבוד שוב עם ג'סון פאטל. הוא ואני הקמנו ומכרנו את SocialDeck לגוגל ואת Snowball לקרדיט קארמה, ואני צופה בו בונה ומגדיל צוותי הנדסה כבר למעלה מעשור. סוף כל סוף, כריסטופר בויז הקים וניהל את Boies Schiller Flexner במשך למעלה מ-20 שנה והוכר כאחד מבכירי עורכי הדין הארגוניים במדינה.
אני נרגש להודיע שאנחנו מובילים את סדרה A של The Coterie ושאני מצטרף לדירקטוריון. אנו מאמינים ש-The Coterie מייצג את היצע ניהול העושר של העתיד - כזה שמספק מוצרים בעלי ערך גבוה בצורה ניתנת להרחבה תוך פתרון דחיפות ומשמעות. אנו גאים להיות שותפות איתם במסע הזה. ה-Coterie מושק היום לציבור ותוכלו ללמוד עוד על מה הם מתכננים thecoterie.co.
***
הדעות המובעות כאן הן אלה של אנשי AH Capital Management, LLC ("a16z") המצוטטות ואינן הדעות של a16z או החברות הקשורות לה. מידע מסוים הכלול כאן התקבל ממקורות צד שלישי, כולל מחברות פורטפוליו של קרנות המנוהלות על ידי a16z. למרות שנלקחה ממקורות האמינים כאמינים, a16z לא אימתה מידע כזה באופן עצמאי ואינה מציגה מצגים לגבי הדיוק המתמשך של המידע או התאמתו למצב נתון. בנוסף, תוכן זה עשוי לכלול פרסומות של צד שלישי; a16z לא סקרה פרסומות כאלה ואינה תומכת בתוכן פרסומי כלשהו הכלול בהן.
תוכן זה מסופק למטרות מידע בלבד, ואין להסתמך עליו כייעוץ משפטי, עסקי, השקעות או מס. עליך להתייעץ עם היועצים שלך באשר לעניינים אלה. a16z מקיימת זיקה באמצעות הסכם שירותים עם חברת הפורטפוליו הנזכרת לעיל. הפניות לניירות ערך או לנכסים דיגיטליים כלשהם נועדו למטרות המחשה בלבד, ואינן מהוות המלצת השקעה או הצעה לספק שירותי ייעוץ השקעות. יתר על כן, תוכן זה אינו מכוון ואינו מיועד לשימוש על ידי משקיעים או משקיעים פוטנציאליים כלשהם, ואין להסתמך עליו בשום פנים ואופן בעת קבלת החלטה להשקיע בקרן כלשהי המנוהלת על ידי a16z. (הצעה להשקעה בקרן a16z תתבצע רק על ידי מזכר ההנפקה הפרטית, הסכם המנוי ותיעוד רלוונטי אחר של כל קרן כזו ויש לקרוא אותה במלואה). המתוארים אינם מייצגים את כל ההשקעות בכלי רכב המנוהלים על ידי a16z, ואין כל ודאות שההשקעות יהיו רווחיות או שלהשקעות אחרות שיבוצעו בעתיד יהיו מאפיינים או תוצאות דומות. רשימה של השקעות שבוצעו על ידי קרנות המנוהלות על ידי אנדריסן הורוביץ (למעט השקעות שעבורן המנפיק לא נתן אישור ל-a16z לחשוף בפומבי וכן השקעות בלתי מוקדמות בנכסים דיגיטליים הנסחרים בבורסה) זמינה בכתובת https://a16z.com/investments /.
תרשימים וגרפים המסופקים בתוכן הם למטרות מידע בלבד ואין להסתמך עליהם בעת קבלת החלטת השקעה כלשהי. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות. התוכן מדבר רק לתאריך המצוין. כל תחזיות, אומדנים, תחזיות, יעדים, סיכויים ו/או דעות המובעות בחומרים אלו כפופים לשינויים ללא הודעה מוקדמת ועשויים להיות שונים או מנוגדים לדעות שהובעו על ידי אחרים. אנא ראה https://a16z.com/disclosures למידע חשוב נוסף.
