המשקיע FOMO יכול לעלות לך הון. רק תשאל את סר אייזק ניוטון.

כשאתה חושב על סר אייזק ניוטון, מה עולה לך בראש? בשבילי זה דימוי שלו יושב מתחת לאn עץ תפוח, נפגע בראשו מנפילת פרי ולפתע מגיע עם חוק הכבידה. (עשיתי כמה בדיקת עובדות ומצא שמושג הכבידה אכן עלה במוחו של ניוטון כאשר תפוחים נפלו מדי פעם כשהוא יושב מתחת לעץ תפוח, בעודו במצב רוח מהורהר, ועץ התפוח המפורסם הזה עדיין גדל בבית ילדותו, Woolsthrope Manor ליד גרנת'ם, אנגליה - אבל אין ראיות המצביעות על כך שתפוח באמת פגע בראשו!) פחות ידוע, ניוטון היה גם משקיע נלהב. וכאדם מבריק שהיה, הוא סבל ממחלת השקעה איומה שפוגעת ברבים כיום: FOMO.

לניוטון הייתה קריירה מדהימה, כמתמטיקאי, פיזיקאי ואסטרונום בעל שם שפיתח את חוקי התנועה, כולל החוק השלישי שלו הקובע שלכל פעולה יש תגובה שווה והפוכה. הוא גם התעסק באלכימיה. לאחר שפרש מתפקידו האקדמי באוניברסיטת קיימברידג', הוא היה מאסטר של המטבעה המלכותית. עם זאת, מצוקת ה-FOMO שלו, הפחד מהחמצה, עלתה לו ביוקר בשנת 1720 - ההערכות נעות בין הפסד של 3 מיליון דולר ל-20 מיליון דולר בכסף שווה ערך כיום (בהתאם להתאמות יוקר המחיה). נוכל ללמוד לקחים חשובים אם נבין טוב יותר מה זה FOMO, ואת הרפתקאות ה-FOMO של ניוטון. אני אספק כמה עצות כיצד תוכל להימנע מ-FOMO.

מה זה FOMO?
ב- 2013 ללמוד פורסם ב מחשבים בהתנהגות אנושית FOMO, שהוגדר כבחינה האמפירית והתיאורטית הראשונה של תופעת ה-FOMO, מוגדר כ"חשש מתפשט שאחרים עשויים לחוות חוויות מתגמלות מהן אחד נעדר". החוקרים בחנו את FOMO בהקשר של מדיה חברתית, המספקת שפע של הזדמנויות אינטראקטיביות, אך רבות מדי שניתן להמשיך בהן. הם ערכו סקרים ומצאו שאלו עם ציוני FOMO גבוהים יותר נטו לקבל גם רמות נמוכות יותר של סיפוק צרכים לכשירות, אוטונומיה וקשרים, ונטו להיות בעלי רמות גבוהות יותר של מעורבות במדיה החברתית.

המונח FOMO נוסף למילון אוקספורד אונליין ב 2013. זה מיוחס לעתים קרובות לסופר פטריק ג'יי מק'ג'ינס שהפך את המונח לפופולרי ב- an אופ אד הוא כתב ב-2004 בזמן שלמד בבית הספר לעסקים של הרווארד, ותיאר את רגשותיו של סטודנט ללימודי תואר שני ב-HBS שמקבל הזמנות חברתיות רבות עד כדי עייפות מחשש להחמיץ הזדמנויות לרשת. אבל המונח חוזר אחורה, לפחות לחוקר השיווק דן הרמן, שהשתמש במונח ב-a פרסום בשנת 2000 כדי לתאר צרכנים שרצו שילובים בלתי מתפשרים של מוצרים כגון הצעות "2-in-1" ו-"3-in-1", עם החשש להחמיץ סוג אחד של תכונה במוצר אחד לעומת תכונה אחרת במוצר אחד. מוצר אחר.

אנחנו יכולים גם לחוות את FOMO בהשקעות. נניח שקנית נכס - אולי מניה או מטבע קריפטוגרפי - והמחיר עולה, אז תחליט למכור אותו. הייתם חושבים שאולי תשמחו כי הרגע הרווחתם. אבל הרגשות שלך תלויים לעתים קרובות במה שקורה אחר כך מבחינת המחיר של הנכס שזה עתה מכרת. ייתכן שתחליט להמשיך לעקוב אחריו. אם המחיר יורד, תשייך את מזלך הטוב לתזמון ללא רבב ולידיעה מתי למכור. אבל מה אם המחיר ימשיך לעלות? אתה בטח תחשוב על כל הרווחים שאתה מפסיד, ותפחד שאתה מפספס את המסיבה שעדיין מתרחשת. זה בדיוק המצב שבו נקלע ניוטון.

מניות ניוטון והים הדרומי
זה שאנחנו נותנים למשהו שם קליט חדש כמו FOMO, לא אומר שזו תופעה חדשה. בואו נראה מה קרה עם ניוטון במאה ה-18. מחקר חדש עזר לצייר תמונה של ניוטון, המשקיע. הוא היה משקיע עשיר ופעיל, והוא גם פעל כאחד ממבצעי העזבון של תומס הול. הול היה עובד מדינה שעבד עם ניוטון על המטבעות המחודשים הגדולים של בריטניה בשנות ה-1690 כדי להחליף מטבעות כסף מרוקעים. הוא היה משקיע לטווח ארוך שלא ביצע שינויים רבים בתיק, למעט בשנת 1720, הידועה כיום כשנת הבועה. גם ניוטון וגם האחוזה הושקעו במניות דרום הים. כפי שציינתי ב א מאמר קודם, חברת הים הדרומי הייתה חברה משותפת שהתאגדה בשנת 1711 בחוק של הפרלמנט הבריטי להפחתת עלות החוב הלאומי בתמורה למתן סחר מונופוליסטי בדרום אמריקה וסביבתה. למרות סיכויי רווחיות מפוקפקים, המניה עלתה מ-128 ליש"ט ליחידה או מניה בינואר 1720 לכמעט 1,000 ליש"ט באוגוסט של אותה שנה.

עבור משקיע רכישה והחזקה, כל מי שרכש את מניות דרום ים כבר באמצע 1719 ולא עשה דבר בארבע השנים הבאות, היה חווה רווח הון של 50 אחוז בנוסף לדיבידנדים. במהלך 1720, היו הזדמנויות לקנות את המניה בשוק, כמו גם במהלך ארבע מנויים נפרדים - מה שהיינו מכנים כיום הנפקות מניות מנוסה. רישומים מצביעים על כך שניוטון החזיק באלפי מניות כבר בשנת 1712, והגדיל את אחזקתו מספר פעמים במהלך השנים הבאות.

התפוצצות הבועה

בתחילת 1720, ניוטון ככל הנראה החזיק בכ-10,000 מניות של ים דרום בשווי של כ-13,000 פאונד. עד אמצע 1721 היו בבעלותו 16,300 מניות. בסביבות אפריל 1720, כפי שמראה התרשים שלהלן, הוא חיסל את רוב אחזקותיו בים הדרומי, תמורת רווח של 20,000 פאונד. תוך שבועות ספורים, מחיר המניה הכפיל את עצמו, ובתחושה של FOMO, הוא לקח את כל הרווחים שלו, הוציא השקעות אחרות ורכש מחדש את מניות הים הדרומי במחיר כפול. הוא המשיך לקנות, הן עבור עצמו והן עבור האחוזה של הול, הרבה מעבר למחיר השיא של המניה. המניה סיימה את השנה במחיר דומה לזה שהחלה.

לפי אנדרו אודליזקו, החוקר שחשף מידע חדש על ניוטון ומניית הים הדרומי, העסקאות המעניינות ביותר המוצגות בתרשים התרחשו באמצע ספטמבר כשהמניה הייתה בצניחה חופשית. אודליצקו הגיע למסקנה שקונים כמו ניוטון "יכולים להיות מונעים רק על ידי שכנוע עמוק ששינוי הלב של השוק בנוגע לחברת הים הדרומי היה רק פאניקה לא הגיונית זמנית [ההדגשה הוספה], והיה ערך אמיתי למיזם". ניוטון הפך כנראה למאמין אמיתי, והוא היה הכל-אין. ההרפתקה של פנימה-אז-החוצה ואז-חזרה עלתה ככל הנראה לניוטון 13,000 פאונד.

מה הייתה השתקפותו של ניוטון בנסיעה ברכבת הרים זו? ידוע כי הוא אמר, "אני יכול לחשב את תנועתם של גופים שמימיים, אבל לא את הטירוף של אנשים" (אם כי ההתייחסות לגופים שמימיים הייתה כנראה קישוט של השתקפותו). אמרו שהמחדל בים הדרומי רדפה את ניוטון עד סוף חייו והוא לא רצה לדבר על זה.

FOMO ומטבעות קריפטו: דוגמה של Dogecoin
מה שמחזיר אותנו להיום, ושם אנו רואים שכמו ב-1720, התנאים בשלים להשקעה ב-FOMO. ראינו את זה עם GameStop, ולאחרונה עם מטבעות קריפטוגרפיים - עליות דרמטיות במחיר הנכסים על פני תקופה קצרה. כדוגמה, בואו נסתכל על dogecoin, בתרשים למטה, שמציג את המחיר שלו מאז אפריל.

אתה כנראה מכיר לפחות חלק מהדוגקוין כַּתָבָה. זה הוקם ב-2013 על ידי ג'קסון פאלמר ובילי מרקוס כפארודיה על ביטקוין, עם כלב Shiba Inu כקמע. הוא תוכנן בלי שום מטרה מלבד לצחוק. זה עלה לגדולה בין השאר בגלל ציוצים של אילון מאסק וסלבריטאים אחרים.

בתחילת 2021 הוא נסחר בפחות מסנט. מה שהדהים אותי בתרשים הוא הדמיון הבולט למחיר מניית הים הדרומי בשנת 1720, עם העלייה והירידה הדרמטית שלה. אנו יכולים לראות זינוקים בנפח המסחר בעוד מחיר הדוגקוין גדל - אין הפתעה שם - אך אנו רואים גם זינוקים בשיא האחרון של סביבות 68.5 סנט ואחריו. אולי הנפח הזה משקף בחלקו את המסחר של משקיעי FOMO. אני תוהה אם ניוטון היה בחיים היום, האם הוא היה נכנס מוקדם, נמכר בסביבות 30 סנט, ואז נכנס שוב לשוק ומשקיע את כל הרווחים שלו במחיר של כ-60 סנט?

מה אתה יכול לעשות כדי להימנע מ-FOMO

אז איך אתה יכול להימנע מהחרטות והפחדים שחווה ניוטון? להלן רשימת בדיקה להשקעות שלך:

• היו ממושמעים: ערכו תוכנית השקעות מחושבת היטב והיצמדו אליה.
• שקול תוכנית ממוצעת בעלות דולר שיכולה להפחית את FOMO, על ידי השקעה עקבית של סכום קטן מדי חודש.
• הימנע מלחץ חברתי ומכניעה לטיפים חמים מהרשת החברתית שלך.
• ברגע שאתה מוכר נכס, זה נעשה - הפסיק לעקוב אחר מצבו של הנכס הזה.
• חשבו לטווח ארוך עבור תיק ההשקעות הכולל שלכם - אז לא אמור להיות כל צורך לבדוק מה מצב ההשקעות שלכם מספר פעמים ביום.

ניוטון מת עשיר בשנת 1727, עם אחוזה בשווי של 30,000 פאונד, אולי בשווי של 6 עד 30 מיליון דולר כיום. אבל הסיבה העיקרית שהוא מת עשיר היא בגלל שהוא כבר היה עשיר לפני התקלה שלו בבועת הים הדרומי. כמו שאומרים, הדרך הקלה ביותר לעשות הון קטן היא להשקיע א גָדוֹל הון ב [הכנס את שיגעון ההשקעות האחרון כאן]. אם אתה מתנגד ל-FOMO, ההון שלך עשוי להיות גדול יותר מאשר אם היית פועל לפי FOMO, כמו ניוטון. וזכרו, אין ממה לחשוש מלבד FOMO עצמו.

- - - -

סטיבן פורסטר הוא מחבר שותף, עם אנדרו לו, של במרדף אחר התיק המושלם: הסיפורים, הקולות והתובנות העיקריות של החלוצים שעיצבו את הדרך בה אנו משקיעים, הוצאת אוניברסיטת פרינסטון (17 באוגוסט 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency