האם דה-דולריזציה מתרחשת?

מאז שי ג'ינפינג הסיני ולדימיר פוטין הרוסי נפגשו בשבוע שעבר, היו מספר הכרזות בנוגע למה שחלקם מכנים כעת ביטול הדולר.

"סין, ברזיל כורתים עסקה כדי לבטל את הדולר למסחר", הוא זה האחרון כותרת כזו, בעוד שלפני כן נאמר שמדינות ה-BRICS של ברזיל, רוסיה, הודו, סין ודרום אפריקה עשויות להשיק מטבע לבנים.

בנוסף, סעודיה הסכימה להצטרף לארגון שיתוף הפעולה של שנחאי (SCO) כ"שותפה לדיאלוג". כל אותו זמן נשיא ארה"ב ג'ו ביידן מקיים פסגה לדמוקרטיה עם למעלה מ-100 מדינות, אם כי על זום.

הסרת הדולר היא נושא קצת ישן, שהחל בסביבות 2010 על רקע משבר הבנקים בארה"ב. ואז בשנת 2014 רוסיה וסין חברו לעבודה להתרחקות מהדולר לאחר שרוסיה פלשה לראשונה לאוקראינה.

בשנת 2015 השיקה סין את מערכת התשלומים הבין-בנקאית חוצה גבולות (CIPS). בניגוד ל-SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), שהיא קואופרטיב בבעלות הבנקים החברים בה, CIPS נמצאת בבעלות ומופעלת על ידי ה-People's Bank of China (PBOC), הבנק המרכזי שלהם.

CIPS מתמקדת הרבה יותר רק בעיבוד עסקאות יואן וכמעט רק בעסקאות חוצות גבולות המעורבות בסין. בעוד ל-SWIFT, פלטפורמת תקשורת בין בנקים, יש 11,000 מוסדות פיננסיים ביותר מ-200 מדינות ובמספר מטבעות.

לפיכך, הסולם שונה בתכלית, וכך גם רמת הסחר העולמי המתבצע בדולר ארה"ב או באירו, בהשוואה ל-CNY.

הערך הכולל של סחר סחורות שנערך בדולר אמריקאי בשנת 2020 היה כ-13.8 טריליון דולר על פי קרן המטבע הבינלאומית (IMF). זה עומד על 6.7 טריליון אירו ליורו ו-2.4 טריליון דולר ב-CNY.

זה רק סחורות גלם, יצוא ויבוא. זה לא כולל שירותים למשל או השקעות זרות וזרימות פיננסיות אחרות.

סין אינה מועטה במדד הזה, בניגוד למאגרי מטבע חוץ, אלא ב-2.4 טריליון דולר או 15.3 טריליון ¥ שהם כ-20% מהתמ"ג שלה לעומת כ-60% לדולר.

ביטקוין משמש גם בסחר מסחרי עולמי בהיקף של 120 מיליארד דולר לשנת 2020 על פי דו"ח של Chainalysis.

מעניין שסין מחזיקה יותר דולרים ברזרבה מאשר נסחרת בעולם ב-CNY. זה 3.2 טריליון דולר ו-761 מיליארד אירו.

1.1 טריליון דולר ממנו נמצאים באוצר ארה"ב. השאר במזומן ובפיקדונות בבנקים ובמוסדות פיננסיים אחרים ברחבי העולם, כמו גם באג"ח קונצרניות, מניות ונדל"ן.

יתרות המט"ח העולמיות שהוחזקו בדולר ארה"ב עמדו על כ-6.7 טריליון דולר נכון לרבעון השלישי של 3, 2021 טריליון אירו לאירו ובשווי של 1.1 מיליארד דולר בלבד ליואן.

סין היא המחזיקה הגדולה ביותר של עתודות יואן כאלה בהיקף של יותר מ-2 טריליון יואן, כ-310 מיליארד דולר.

יפן מחזיקה ב-2.7 מיליארד דולר יואן, לשוויץ 2.3 מיליארד פרנקים שוויצריים, לרוסיה ב-4.3 מיליארד דולר, לתאילנד ב-1.2 מיליארד דולר ולהונגריה ב-100 מיליון דולר.

חלקם השתנו, אך בהשוואה בדולרים מדינות אלו מחזיקות ב:

1. סין: כ-3.2 טריליון דולר ו-761 מיליארד אירו
2. יפן: כ-1.4 טריליון דולר ו-122 מיליארד אירו
3. שוויץ: כ-1.0 טריליון דולר ו-15 מיליארד אירו
4. רוסיה: כ-586 מיליארד דולר ו-23 מיליארד אירו
5. תאילנד: כ-222 מיליארד דולר ו-45 מיליארד אירו
6. הונגריה: כ-34 מיליארד דולר ו-3 מיליארד אירו

אז הביטקוין חזק יותר מהיואן, אם כי הוא לא ממש מוחזק עבור רזרבות ככל הידוע לנו. בנוסף, השימוש בדולר בסחר בינלאומי הוא ללא ספק מדינות שאינן מערבות את ארה"ב מאשר זאת.

אלו הן הערכות, מאמץ קשה, אבל הבנק להסדרים בינלאומיים (BIS) אומר שהדולר האמריקאי שימש ביותר מ-88% מכל עסקאות המט"ח ברחבי העולם באפריל 2019, למרות שארה"ב היוותה רק כ-24% מהכלל העולמי. התמ"ג באותה תקופה, מה שמרמז על חלק ניכר מהעסקאות בדולר ארה"ב מעורבים צדדים שאינם מבוססים בארה"ב.

לבסוף, כשמדובר בסעודיה או איראן, סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) אומרת שהערך הכולל של יצוא הנפט העולמי היה כ-1.9 טריליון דולר לשנת 2020.

על פי נתוני הבנק העולמי, הערך הכולל של היצוא העולמי של דלקים ומוצרי כרייה (הכולל נפט וגז, כמו גם מתכות ומינרלים אחרים) עמד על כ-2.3 טריליון דולר ב-2020.

זה בערך 20% מכלל הסחר הבינלאומי בדולר ארה"ב, מה ששם קץ אחת ולתמיד לתיאוריות הפטרודולריות המבוססות על עובדות אלו.

לא מעט משום שגם אם הן הסעודים והן איראן מתמחרות את הנפט שלהן ביואן, ולא רק עבור סין אלא כולה, הרוב המכריע של סחר הנפט עדיין יתרחש בבורסת הסחורות של ניו יורק (NYMEX) ובבורסת המתכות של לונדון (LME), ובדולרים.

שחרור הדולר ככזה נותר אפוא בעיקרו תעמולה, ולעתים קרובות תעמולה בלתי מעורערת, אבל בזירה הגלובלית - שלא כמו במדינות לא חופשיות כמו סין - אנחנו יכולים לשים את טענותיהם לבדיקה והם צריכים לעמוד בכך אם לתעמולה זו תהיה השפעה ממשית.

מעבר לעובדות הגולמיות, הבעיה הבסיסית עם ההצעה שכל אחד מחוץ לאירופה או ארה"ב צריך להשתמש במטבע אחר מלבד הדולר היא שאין מטבע שלישי אמין כזה.

אם היה, אז הוא היה משמש בפני עצמו, הוא לא היה צריך את מכות החזה האלה, בין השאר מדרבן על ידי העובדה שלרוסיה אין ברירה כעת אלא להשתמש במטבע נמוך מאוד עבור סחר בינלאומי.

אבל חוץ מרוסיה, אף אחד אחר לא נמצא בעמדה הזו, שכן מדינות אחרות בגודלן התפתחו מספיק כדי להבין שאתה לא שולח טנקים רק לשכן שלך.

רוסיה מייללת על אחרים המגיבים לברבריות שלהם שילדים נחטפו דרך מנגנון ברמה של המדינה באזורים הכבושים באוקראינה.

אבל סין שמחה להתעלם מכל זה מכיוון שבאמצעות השימוש ברוסיה הם מקווים שאנשים יתבדו על ידי תעמולה כדי לא להסתכל על העובדה הבסיסית מדוע אף אחד לא באמת משתמש ביואן?

והתשובה פשוטה: היואן בעצם צמוד רך לדולר.

השימוש ביואן אפוא חושף אותך לא רק לסיכונים בארה"ב, אלא גם לסיכונים בסין, פגיעה כפולה ללא רווחים כלשהם שכן היואן אינו מציע דבר מול הדולר, למעט אם אתה רוסיה, כי לא אכפת להם. ילדים טנקים.

הבנק העממי של סין (PBOC) קובע יעד נקודת אמצע על בסיס יומי עבור שער החליפין של היואן מול הדולר האמריקאי בעיקר, אך גם מטבעות אחרים, כדרך לנהל את המטבע שלו.

נקודת אמצע זו, הידועה גם כשיעור השוויון המרכזי, יכולה לנוע ב-2% על בסיס שוק חופשי, אך כל תנודה מעבר לבתי המשפט ישירה התערבות של PBOC באמצעות מכירה או קניית יואן.

בנוסף, PBOC עצמו אינו עצמאי מכיוון שהוא חייב לפעול לפי הנחיות מועצת המדינה והמפלגה הקומוניסטית הסינית, שמתערבת באופן ישיר.

מיקוד נקודת האמצע הוא שהופך את היואן למטבע חלש מאוד מכיוון שהוא יכול להוביל לעיוות שוק, חוסר גמישות בחוסר יכולת להסתגל לתנאי השוק המשתנים, והוא חסר אמינות מכיוון שזה לא השוק שקובע את השער אלא בסופו של דבר מדינה.

בסחר בינלאומי זה יכול להזיק מאוד כמו במקרה של רוסיה למשל הממשלה הסינית יכולה להפוך את היצוא לרוסיה לזול ואת היבוא מרוסיה ליקר.

גישת מיקוד נקודת אמצע זו נפתחה לביקורת על מניפולציה של מטבעות, המנוגדת לכללי ה-WTO, אם כי ארה"ב לא תייגה רשמית את סין כמניפולטורת מטבעות מאז 1994.

אם העולם לא רוצה את הדולר, אז אלטרנטיבה ממשית היא האירו, ולשוק הפרטי עצמו, אפשר לטעון שגם הביטקוין בהתחשב בכך שהוא צמח ל-1% מהסחר העולמי של ארה"ב בזמן כה קצר.

אתה תשתמש ביואן במקום זאת אם אין לך ברירה כמו רוסיה, אתה שולל על ידי תעמולה ובמקרה זה אתה לא צריך להיות בשום עמדה שלטונית, או שאתה מוכן לקחת את הסיכון שהמטבע יעשה נגדך מניפולציה ממוקדת דֶרֶך.

זה הכל אומר שסין לא מציעה שום דבר טוב יותר, וזו הסיבה שהם צריכים להסתמך כל כך על תעמולה. היא מציעה משהו גרוע יותר במטבע צף מנוהל, במקום צף חופשי, וזו הסיבה שהם לא מעלים שום טיעון על היתרונות של למה צריך לאמץ את היואן, אלא על שיווק שלילי לפיו ארה"ב היא איכשהו כל הדברים הרעים. למדינה המצונזרת בכבדות הזו שאין לה חופש ביטוי או מערכת משפט עצמאית.

זה שברזיל טיפשית מספיק כדי לשמש כמספוא תעמולה, ושסין כל כך נואשת שהם צועקים כל כך הרבה על זה, זה עניין של הברזילאים, אבל אם סין הייתה מציעה אלטרנטיבה אז היה לנו לפחות מה לנתח, לבחון, מִשׁקָל.

במקום זאת, ככל שאנו יכולים לדעת, סין טוענת שארה"ב כולה פוגעת ושזו צריכה להיות סין שתעשה את כל ההתעללות. שלארצות הברית אכפת מזכויות אדם וילדים שנהרגים באוקראינה, אבל סין לא, ולכן מדינות חופשיות לעשות מלחמה כרצונן.

הם לא טוענים שיש משהו לא בסדר ב-WTO, או שצריך להעיף אותם ממנו או לעזוב, כי הם טוענים שהם לא אוהבים את הסדר העולמי והסטטוס קוו הנוכחיים.

הם לא מתווכחים על רפורמות מסוימות של האו"ם, או הקמת גוף בינלאומי אחר, או בתי משפט בינלאומיים, או בעצם שום דבר מהותי שמבטיח מסחר גלובלי יציב, שליו וזורם חופשי.

במקום זאת הם טוענים בצורה די אנוכית שהם צריכים לקבוע את הכללים, אם כי בדיוק מה החוקים בדיוק ומה לא בסדר עם אלה הנוכחיים הם לא אומרים. והם טוענים שזה צריך להיות הם כי הם טוענים שזו ארה"ב, אבל אנחנו לא מסכימים.

הכללים הנוכחיים במסחר נקבעים כיום ברובם על ידי השוק, והכללים הנוכחיים באופן נרחב יותר נקבעים בסופו של דבר הן על ידי האקדמיה או העט, והן על ידי בתי המשפט העצמאיים.

זו המסגרת הנוכחית של הנאורות, וכל מי שיש לו שכל לא היה מחליף את המסגרת האובייקטיבית הזו בקבלת החלטות קפריזית של אדם אחד שיכול להחליט להסיר את גבולות כהונתו כרצונו או מעצר בית חדשן על העז לדבר על איך אנחנו יכול להיות יותר חדשנות. ופשוט תדבר, שום דבר אחר.

אם זה מה שהם עושים במדינה שלהם, דמיינו בכל מדינה אחרת שהיא טיפשית מספיק כדי להפוך את עצמם לתלויים.

ובאשר למסחר, היעדר בתי משפט עצמאיים הוא שובר עסקה מכיוון שהם נחוצים כדי להגן על חדשנות, במיוחד מהסוג הבסיסי.

פוטין עצמו אמר פעם שעידן האבן לא נגמר בגלל המחסור באבנים. עם זאת, חדשנות היא קשה, במיוחד כשהיא מתהווה, ובמערכת ללא בתי משפט עצמאיים היא יכולה בקלות רבה להיעלם באותו שלב בהתהוות.

זה לא מורגש בקלות מכיוון שאתה לא יודע מה אין לך, אבל אנחנו נמצאים בפתחה של מהפכה תעשייתית המונעת על ידי מחקר קשה של שני עשורים שמתחיל עכשיו סוף סוף להניב פירות.

כמה כלכלות יזנקו, ואז נראה איזו מערכת טובה יותר, כמו גם עד כמה ההסתמכות על פנייה לרגשות היא ארעית מול אובייקטיביות.

ובאופן אובייקטיבי, כדי לענות על שאלת הכותרת ובהתבסס על העובדות הזמינות, השימוש בדולר במסחר ובפיננסים העולמי נשאר דומיננטי בפני עצמו, ודומיננטי מאוד בשילוב עם האירו, מכיוון שהם השווקים הפתוחים ביותר השווקים ההוגנים ביותר עם מערכת מבוססת כללים והליך הוגן שמגן על חדשנות וזכויות אדם לשילוב הטוב ביותר של סדר עולמי משגשג ושלו ברובו שאפשר והקל למדינות כמו ברזיל או סין, אפריקה או הודו, לצאת מעוני, לשפר את רמת החיים שלהם, גם אם חלק מהמדינות האלה עכשיו טיפשיות מספיק כדי לטעון שיש מערכת טובה יותר.

ובכן, איפה זה היה בזמן שגדלת כל כך הרבה? ומכיוון שניסויים כאלה בעבר השתבשו מאוד עם הקומוניזם והנאציזם, מה גורם לסין או כל אחד להיות כל כך בטוח שניסיון הקיטוב הזה ילך טוב יותר כאשר הם לא מציעים שום שיפור במאות השנים הארוכות של העבודה הקשה של העט שהגיעה עם הליברליזם .

פעל לפי הכללים האלה, החל מלתת ל-CNY לצוף חופשי, ואז עסוק בתעמולה כי בזירה הגלובלית התעמולה שלך תהיה מאותגרת ותבדק ותגרום לך להיראות כמו אידיוט בסופו של דבר אם היא רק מבוססת על שטויות רגשיות בלי שום דבר קונקרטי. זה.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://www.trustnodes.com/2023/03/30/is-dedollarization-happening