מנכ"ל MicroStrategy: דרכים חדשות לרכישת יותר ביטקוין, השקעה ב-MSTR לעומת תעודות סל של ביטקוין PlatoBlockchain Data Intelligence. חיפוש אנכי. איי.

מנכ"ל MicroStrategy: דרכים חדשות לרכוש יותר ביטקוין, השקעה ב-MSTR לעומת תעודות סל של ביטקוין

חותמת זמן: 5 בפברואר 2022 12:03
מנכ"ל MicroStrategy: דרכים חדשות לרכישת יותר ביטקוין, השקעה ב-MSTR לעומת תעודות סל של ביטקוין PlatoBlockchain Data Intelligence. חיפוש אנכי. איי.

מייקל ג'יי סיילור, מייסד שותף, יו"ר ומנכ"ל חברת בינה עסקית הנסחרת בנאסד"ק MicroStrategy Inc. (NASDAQ: MSTR), דיבר לאחרונה על האופן שבו הם עשויים לרצות לייצר תשואה מאחזקות הביטקוין שלהם, כמו גם כיצד מניות החברה שלו. בהשוואה לתעודות סל של ביטקוין.

ב- 11 באוגוסט 2020 הודיעה MicroStrategy באמצעות בידיעה שהונפקה לתקשורת כי היא "רכשה 21,454 ביטקוין במחיר רכישה כולל של 250 מיליון דולר" כדי לשמש כ"נכס רזרבה ראשי לאוצר. "

סיילור אמר אז:

"ההחלטה שלנו להשקיע בביטקוין בשלב זה הונעה בחלקה ממפגש של גורמי מאקרו המשפיעים על הנוף הכלכלי והעסקי שלדעתנו יוצר סיכונים ארוכי טווח לתוכנית האוצר התאגידי שלנו - סיכונים שיש לטפל בהם באופן יזום."

מאז MicroStrategy המשיכה לצבור ביטקוין והמנכ"ל שלה הפך לאחד התומכים הקולניים ביותר של ביטקוין. רכישת BTC האחרונה של MicroStrategy, שעליה צייץ סיילר בטוויטר ב-1 בפברואר, פירושה שהחברה מחזיקה כעת בסביבות 125,051 ביטקוין, אשר "נרכשו תמורת ~3.78 מיליארד דולר במחיר ממוצע של ~30,200 דולר לביטקוין".

קריאת הרווחים של MicroStrategy לרבעון 4 2021 התקיימה ב-1 בפברואר. על פי ה תמליל מאת The Motley Fool, הנה מה שהיה לסיילור לומר על הצד של הביטקוין של העסק של MicroStrategy:

"אני רק אגיב על האסטרטגיה העסקית שלנו. יש לנו שניים: אסטרטגיית המודיעין העסקי שלנו ואסטרטגיית רכישת הביטקוין שלנו. בכל הנוגע לבינה עסקית, הדרך שלנו קדימה היא להמשיך ולשפר את המוצר כדי לסובב את ההכנסות שלנו מתוכנה ארגונית למבוססת ענן.

"ובכלל - כדי להמשיך ולהגדיל את הבסיס המותקן שלנו, הייתה לנו צמיחה של 6% בשורה העליונה בשנה שעברה. זה היה מדהים. אני מצפה שנמשיך להצמיח את העסק על ידי ניצול הזדמנויות שיווק מיוחדות שהמותג שלנו מביא לנו לפעילות מכירות. ואז נמשיך לחדד ולהפוך את התהליכים שבהם אנו מספקים את המוצרים שלנו ואת השירותים שלנו ללקוחותינו.

"אז זהו עסק בוגר אך מאוזן ומובן היטב, והוא מייצר עבורנו תזרימי מזומנים חופשיים מצוינים, תזרימי מזומנים מעבר למה שאנו צריכים להשקיע מחדש כדי להצמיח את העסק. אז, זה מוביל אותנו לאסטרטגיה השנייה שלנו, שהיא אסטרטגיית רכישת ביטקוין. אנחנו הולכים להמשיך ולהשקיע מחדש את תזרימי המזומנים החופשיים שלנו מעסקי הליבה בביטקוין. הבוקר, הודענו שרכשנו ביטקוין נוסף בשווי 25 מיליון דולר מתזרים מזומנים חופשי.

"אני חושב שזו אסטרטגיה חזקה עבורנו, והיא עובדת היטב. ברור שנחזיק בביטקוין הקיים. חצינו 125,000 ביטקוין עכשיו. וכפי שפונג ציין, חלק גדול מהמטבע הזה אינו משועבד כבטחון.

"לכן, החברה שומרת על אפשרויות שאנו יכולים לשקול, ונשקול אפשרויות שונות מעת לעת כדי לתת מינוף רב יותר על הביטחונות האלה או לייצר תשואה על הנכסים האלה אם נמצא הזדמנות משכנעת שלדעתנו תהיה מושכת ומתאימה. לפרמטרי הסיכון שלנו. כפי שפונג אמר, לא באמת החלטנו כלום, ואין לנו שום כוונה מיוחדת כרגע. אבל האפשרות לרדוף אחרי מינוף או תשואה או סוגים אחרים של שותפויות אסטרטגיות תוך שימוש במיליארדי הדולרים שלנו בביטקוין, אני חושב, היא חשובה מאוד וזה יתרון חשוב לבעלי המניות שלנו. וזו דרך שבה ננסה לבנות ערך לבעלי המניות.

"כאשר אתה שוקל את MicroStrategy, ברור שאתה יכול להסתכל עלינו כחברת תוכנה. ואני חושב שאנשים הולכים להעריך את קצב הגידול בהכנסות שלנו. הם הולכים לבחון את היכולת שלנו לייצר תזרים מזומנים חופשי, את היעילות שלנו. והם גם יסתכלו על ההתקדמות שלנו במעבר למודל עסקי ראשון בענן.

"וכרגע, יש לנו קצב צמיחה מהיר מאוד לענן. אז, אנחנו מאוד מרוצים מזה. כאשר בוחנים את הצד של מיקרו-אסטרטגיית הביטקוין של העסק, אני חושב שהמשקיעים ישוו אותנו לתעודות סל או לחברות הפעלה אחרות של ביטקוין. ואני חושב שהמשקיעים מבינים שאם הם משקיעים סכום כסף מסוים בתעודת סל, המבוססת על חוזים עתידיים, ישנה עלות משמעותית בכל שנה העולה על 2% ופוטנציאל הרבה הרבה יותר גבוה לגלגל על ​​החוזים העתידיים.

"ולכן החזקת תעודת סל נקודתית תהיה רצויה יותר מתעודת סל העתידית שלנו אם אתה מודאג לגבי עלות הנשיאה במהלך עשור או אפילו שנה. אין כרגע תעודת סל נקודתית זמינה לביטקוין, מה שאומר שהמשקיעים הנוכחיים יכולים להשוות אותנו למשל למוצר בקנה מידה אפור, שיש לו תשואה מרובת אחוזים - סליחה, עלות מרובת אחוזים, 2% או מעט יותר מאשר זֶה. אם אי פעם תהיה תעודת סל שוק ספוט של ביטקוין, זה יהיה 50 עד 100 נקודות בסיס עלות בשנה למשקיעים. MicroStrategy נמצאת במצב של מזל כי אנחנו חברה תפעולית שמייצרת תזרים מזומנים חופשי.

"וכך, במקום לשלם 1% מהביטקוין שלך לשנה או עמלה של 1% כדי להחזיק בו, אנחנו למעשה רוכשים ביטקוין דרך תזרים מזומנים חופשי מעת לעת. וכך, אם אתה משווה אותנו לתעודות סל נקודתיות ועתידיות שונות, אני חושב שאנחנו משווים לטובה מאוד כי אנחנו חברה תפעולית יעילה. אם אתה משווה אותנו לחברות הפעלה אחרות בתחום הביטקוין, אנחנו לא כורי ביטקוין. אז, אין לנו את אותו סוג של התחייבויות הון או אי ודאויות תחרותיות שיש לכורה ביטקוין.

"ואני חושב שאם אתה משקיע בכורי ביטקוין, אז, כמובן, סביר להשקיע בהם. אבל אם אתם מחפשים חברה תפעולית שתרכוש יותר ביטקוין שאינה כפופה לדינמיקה התחרותית והלא ודאית של עסקי הכרייה, אז MicroStrategy היא שחקן די ייחודי בתחום. אז, אנחנו מרגישים שאסטרטגיית הביטקוין שלנו באמת משפיעה על אסטרטגיית המודיעין העסקי שלנו. ואסטרטגיית המודיעין העסקי שלנו מושכת מאוד, מועילה מאוד לאסטרטגיית הביטקוין שלנו.

"וזה עבד טוב ביחד. אני חושב שזה הרים את המותג שלנו. זה פתח לנו הזדמנויות מכירה חדשות, הזדמנויות שיווקיות חדשות עבורנו. וכמובן, היכולת לתעל את ההכנסות שלנו מעסקי התוכנה שלנו לאסטרטגיית הביטקוין, אני חושב, היא הזדמנות מצוינת ואנחנו נמשיך את זה."

סיילר דיבר גם על התחזית לביטקוין:

"לגבי התחזית לביטקוין, אני חושב שב-12 החודשים האחרונים קטגוריות הנכסים התפתחו והבשילו. אני רואה עדויות להרבה יותר אימוץ מוסדי, אימוץ גדול יותר בקרב קרנות מקרו וקרנות גידור אחרות. התקדמנו מאוד עם תאגידים. יהיו 24 כורי ביטקוין נסחרים בבורסה עד סוף הרבעון, אז הרבה חברות נסחרות בבורסה בתחום הביטקוין, יותר ויותר חברות ציבוריות מחזיקות ביטקוין במאזנים שלהן, יותר ויותר משקיעים ציבוריים עם חשיפה לביטקוין, יותר בנקים השקת שירותי רכישה ומסחר ושמירה של ביטקוין, יותר מודעות לרגולציה, ויותר בהירות לגבי האופן שבו תעשיית הקריפטו כולה הולכת להתפתח.

"אני חושב שכל אלה הם דברים טובים עבור קבוצת הנכסים והם התפתחויות חיוביות. בשאר העולם, הרבה מההתפתחויות המקרו-כלכליות העלו את שיעור הקומה והמודעות של עסקים ומשקיעים בשאר העולם לביטקוין. הנסיבות ותנודת המטבע בטורקיה, תנודת המטבע בדרום אמריקה, תנודת המטבע באפריקה, כל הדברים האלה העלו את המודעות המוסדית לביטקוין. לאחרונה, בחודש האחרון, התנודתיות בשוקי ההון, התנודתיות של מניות, מדד S&P, התנודתיות של נאסד"ק, של מניות טכנולוגיה גדולות, כל הדברים האלה העלו את המודעות של המשקיעים המיינסטרים לביטקוין.

"ויש סנטימנט הולך וגובר שאנו רואים ברחבי המיינסטרים שביטקוין כאן כדי להישאר. כלכלת הקריפטו מהווה הזדמנות מצוינת עבור העולם כולו. ופוליטיקאים ומשקיעים ותאגידים עובדים בחריצות כדי להבין מה זה אומר וכיצד עליהם להתאים את הפרקטיקות שלהם. אני רואה בכל הדברים האלה צעדים חיוביים מאוד קדימה לעומת היכן שהיינו לפני שנה.

"אני ממש מתקשה לחשוב על התפתחויות מהותיות כלשהן ב-12 החודשים האחרונים שמעמידים אותנו במצב נחות לעומת לפני שנה. אני חושב שבאופן כללי, היה לנו מעבר של התפתחויות חיוביות. ואנחנו מצפים לגל הבא של אימוץ מוסדיים, שלדעתי צריך להניע אותו ככל שאנשים מקבלים השכלה ומודעים יותר למה זה נכס דיגיטלי. וכמו כל הספקים השונים במרחב, כולם משפרים את היצע המוצרים שלהם ואת היצע השירותים שלהם על מנת להקל על אימוץ הנכסים הדיגיטליים והביטקוין באופן ספציפי."

כתב ויתור

הדעות והדעות המובעות על ידי הכותב, או כל האנשים המוזכרים במאמר זה, נועדו לצורכי הסברה בלבד, והם אינם מהווים ייעוץ פיננסי, השקעה או אחר. השקעה בנכסי קריפטו או סחר בהם כרוכה בסיכון להפסד כספי.

בול זמן:

עוד מ גלובלי הקריפטו