המומנטום הצובר של CBDCs

מזומן נותרה שיטת התשלום הנפוצה ביותר בעולם, אך ריבוי המטבעות הדיגיטליים המונפקים באופן פרטי כמו ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים מתעוררים אחרים גורמת לבנקים מרכזיים להגיב.

הזן מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי, הידוע גם בשם CBDCs. שלא כמו מטבעות קריפטוגרפיים נדיפים, CBDCs מציעים אמצעי לתשלומים דיגיטליים מאובטחים עם סטטוס הילך חוקי, ואין צורך בחשבון בנק.

באופן עקרוני, CBDCs חייבים להתקבל בכל מקום ולהתייחס אליהם כמו שטרות כסף פיזיים, כמו במסעדות ובחנויות. לכן אין זה מפתיע שמדינות ה-CBDC צוברות אחיזה, אבל הדרך לאימוץ עולמי עדיין מבטיח נסיעה לא פשוטה קדימה.

ייזום הכללה בכלכלות מתעוררות

בין החלוצים של CBDCs נמצאות הכלכלות המתעוררות בעולם. המומנטום צומח במהירות במדינות כמו ניגריה ואינדונזיה, כאשר מחקר שנערך על ידי G+D ו-OMFIF מצא כי 90% ו-60% מהאזרחים בהתאמה ישתמשו באמצעי תשלום כזה.

הדבר נובע ככל הנראה מהזמינות המוגבלת יותר של תשתית מודרנית בחלק מהאזורים הללו, כאשר חלק מהאזרחים אינם יכולים לגשת לבנקים מקומיים, רשתות טלפון או חיבור לאינטרנט כדי להשלים עסקאות. עם זאת, עניין זה הוא גם תוצאה של חינוך צרכנים והעלאת המודעות ל-CBDCs כאמצעי תשלום כולל.

עם CBDC מעוצב היטב, גם אם אספקת החשמל המקומית נכשלת או רשת הטלפון הסלולרי תקלה, ניתן לאחסן כסף דיגיטלי בכרטיס כדי לעבוד במצב לא מקוון ולאחר מכן להשתמש בו לביצוע תשלומים. המשתמשים גם לא יצטרכו לשלם עמלות, וגם לא ישאירו טביעת רגל דיגיטלית.

עם זאת, זה עדיין המצב, שבדומה לשטרות פיזיים, דרישות האבטחה המחמירות ביותר עדיין נדרשות כדי להבטיח שזייפנים, פושעים או תוקפי סייבר לא יוכלו לנצל.

היכולת למנף עמלות עסקאות אפס היא קריטית עבור בנקים כמו הבנק של גאנה, שהוא אחד הבנקים המרכזיים האפריקאים הראשונים שהכריז על מחויבותו למטבע דיגיטלי לאומי עבור אזרחיו. עם תאימות CBDC למכשירים בעלות נמוכה כגון צמידים או כרטיסים חכמים, האג'נדה של גאנה דיגיטלית תוכל לעשות צעדים משמעותיים במהלך השנים הקרובות כדי לעורר צמיחה וחדשנות במדינה המערב אפריקאית.

חשבונאות על יכולת פעולה הדדית

עם מרבית המומנטום המתרחש במדינות מתעוררות, האימוץ העולמי של CBDCs יהיה תלוי בחלקו בשינוי עמדות במדינות מפותחות. פחות מרבע מאזרחי ארה"ב (24%) ורק 14% מאלה בגרמניה פתוחים כיום לרעיון של מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי, שכנראה נובע מהזמינות המבוססת של שיטות תשלום דיגיטליות אחרות ותשתית זמינה. . יכולת פעולה הדדית, עם זרימה חלקה של כספים בין מערכות תשלומים קיימות, תהיה חיונית כדי להבטיח את הצלחת יישום CBDC.

יכולת פעולה הדדית במרחב CBDC מתייחסת לתחומים שונים. בין השיקולים לאימוץ יהיו אינטגרציה עם אמצעי תשלום קיימים המבוססים על חשבון שמסופקים כיום על ידי בנקים מסחריים, המאפשרים החלפות חלקות בין כספי פיקדונות ל-CBDCs. חשיבות מכרעת תהיה גם הקשר עם מערכות סילוק ברוטו בזמן אמת וצורות חדשות של CBDC סיטונאיים לסליקה וסליקה במגזר הבנקאי.

בנוסף, תצטרך לקחת בחשבון את יכולת הפעולה ההדדית עם מכשירים מבוססי אסימון חדשים, כגון מטבעות יציבים, נכסים דיגיטליים או CBDCs המייצגים מטבעות אחרים, בעוד שחוזים חכמים יכולים לאפשר מקרי שימוש הניתנים לתכנות כגון משלוח מול תשלום ומכונה-למכונה. תשלומים. כמו כן, יהיה צורך לשקול מסגרות משפטיות ורגולטוריות כדי להבטיח שניתן יהיה להקל על תשלומים חוצי גבולות.

הבטחת חוויה חלקה

לצד שיקולים טכניים, המאמצים חייבים להיות מודעים למשמעות של יכולת פעולה הדדית לבעלי עניין שונים, לרבות צרכנים, סוחרים, ספקי שירותים פיננסיים, ארגונים ורשויות מוניטריות.

בעוד שהציבור הרחב צפוי להיות אדיש כל עוד התהליך הוא חלק, סוחרים דורשים שתשלומי CBDC ישולבו בקלות במערכות קופה קיימות ללא השקעות כבדות מראש.

נקודת המבט של הבנק המרכזי עשויה להסתובב סביב קשרים הדדיים עם ספקי שירותים פיננסיים והתאמת תקני רגולציה ופיקוח. זה גם חיוני שהמגזר הציבורי והפרטי ישתפו פעולה כדי להשיג מערכת אקולוגית משגשגת של CBDC, המאפשרת לצרכנים ולעסקים להפיק תועלת.

פלטפורמה הדדית תהיה חיונית כדי לבסס את הצגת CBDC כדי להשיג אימוץ נרחב ויעילות עבור משתמשי קצה, כמו גם לאפשר לשחקני המגזר הפרטי לפתח מוצרים ושירותים חדשניים.

הפיכת CBDCs לתפעול מלא

בסופו של דבר, כדי שהמומנטום של ה-CBDC באמת יתגבר, צריכה להיות רגולציה משותפת בין המדינות כדי להקל על תשלומים חוצי גבולות ולהתמקד בשיתוף פעולה בין המגזר הציבורי והפרטי.

בנוסף, יש להבין את ההשלכות של יכולת פעולה הדדית עבור מחזיקי עניין שונים בהתקדם, מה שיאפשר לאמץ סטנדרטים משותפים ולהקים בסיס משותף.

עם יכולת פעולה הדדית המסייעת להניע דו-קיום, חדשנות, יעילות ואימוץ רחב יותר, CBDCs יכולים להשיג את מלוא הפוטנציאל שלהם במתן יתרונות לכל החברה.