לאחר שנת פרסום ב-2020 ו-2021, חברות פינטק וסטארט-אפים חשות כעת את הלחץ של בעיות מאקרו-כלכליות, מכיוון שארגונים רבים ראו את המימון שלהם מצטמצם ומספר העובדים יורד במהלך החודשים האחרונים.
תנאים כלכליים מאתגרים, כולל אינפלציה מרקיעת שחקים, הידוק מוניטרי אגרסיבי מצד הבנקים המרכזיים והאטה בכלכלה, הביאו משקיעים ומשקיעי הון סיכון לסגת מהתרגשותם מהשוק, לעת עתה לפחות.
בדומה למגזר הטכנולוגי ששגשג פעם, הטכנולוגיה הפיננסית ראתה את חלקה ההוגן של פיטורים ציבוריים והכריזו על פיטורים במהלך השנה. במהלך המחצית הראשונה של השנה, 4,189 עובדי פינטק פוטרו, המהווים כ-11.2% מתוך יותר מ-46,700 עובדי סטארט-אפ ששוחררו במהלך תקופה זו.
פינטק, שעדיין הצליחה ליהנות מצמיחה משמעותית בשנת 2022, ראתה דחיפה מסוימת ממייסדי תיקים ומשקיעי הון סיכון בחודשים האחרונים, שכן רבים מעודדים כעת סטארטאפים ומפעלים קשורים להיערך לגרוע מכל כאשר מיתון מתנשא באופק.
ירידה במימון, על רקע פיטורים של עובדים, היא סימן לכך שהתנאים הלכו והדרדרו בקצב מהיר יותר במהלך החלק המאוחר של השנה. בְּמַהֲלָך Q3 2022, המימון העולמי בפינטק ירד ל-74.5 מיליארד דולר, מה שמעיד על כך שחלק fintech וסטארטאפים מחפשים דרכים חדשות לצמצם עלויות ולדחות את ההתרחבות עד שהפעילות הכלכלית תחזור לקדמותה.
רוח נגדית מתמשכת כלכלית ופיננסית יצרה אווירה של ספק עבור משקיעים וקרנות הון סיכון רבים, למרות דיווח של תובנות מוחיות חושף כי השווי העולמי של פינטק נמצא במסלול להגיע לשווי של 936 מיליארד דולר עד 2030.
בעוד שלמגזר יש כמה סיכויים חדשניים וחיוביים, חלק מהסיכונים הבסיסיים מתעלמים לעתים קרובות כאשר משקיעים או משקיעי הון סיכון מחפשים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם.
שוק תחרותי הולך וגדל
מספר הפינטק והסטארטאפים החדשים גדל בקצב סטרטוספרי בשנים האחרונות, יותר מכך במהלך תחילת המגיפה. עסקים פיננסיים וספקי שירותים פיננסיים מסורתיים הבינו בתקופה האחרונה את היכולות וההזדמנויות הגלומות בפינטק והלכו להרחיב את השירות והיצע המוצרים שלהם כדי לעזור לשלוט בשוק.
מובילי תעשייה כמו ויזה, מאסטרקארד וחברת הביטוח הטכנולוגית Lemonde, שכבר נהנים מצרכנים חזקים, לא רק משנים את קצב הטכנולוגיה הפיננסית, אלא הם כעת שחקנים דומיננטיים באקוסיסטם.
המשמעות יכולה להיות שלמרות שכמה סטארטאפים וארגונים קטנים יותר נהנים מתזרים מזומנים יציב ממשקיעים, שיעור ההצלחה הכולל או חדירת השוק יכולים בקלות להירתע על ידי מתחרים מוסדיים גדולים יותר בטווח הארוך.
אסטרטגיה ירודה צופה פני עתיד
למרות שהאקולוגית של הפינטק פורחת בשנים האחרונות, משבשת את קצב אימוץ השירותים הפיננסיים באזורים מפותחים, חברות שחסרות להן הדרכה מתאימה ואסטרטגיה צופה פני עתיד עלולות למצוא את עצמן מתגברות על ידי מתחרים גדולים ומבוססים יותר.
ככל שההזדמנויות בשוק יגדלו, כך תגדל התחרות לחדש כל הזמן ולספק לצרכנים שירותים פיננסיים מהדור הבא. כן, אפשר לומר שלסטארט-אפים קטנים יש את הדחף היצירתי לפרוץ את גבולות התעשייה או להציע לצרכנים מבני תמחור נוחים יותר - מי אמר שענקיות תאגידיות אחרות לא יכולות לעשות את אותו הדבר?
ללא אסטרטגיה בת קיימא, הפינטק ימצא את זה יותר ויותר מאתגר לשמר צרכנים. אפילו באזורים מתפתחים שבהם חברות פינטק רואות אימוץ נרחב בקרב צרכנים, זה רק עניין של זמן עד שמתחרים אחרים ייכנסו לשוק בקנה מידה גדול יותר ממה שחברות קיימות יכולות לכסות.
האיום של אבטחת סייבר
לפי דו"ח מצב אבטחת הדוא"ל כ-96% מהחברות והארגונים שנסקרו היו קורבנות וממוקדים על ידי אימייל הקשור דיוג לְנַסוֹת. התקפות אלו הביאו לדליפות נתונים והתקפות אימייל עסקיות, והותירו חברות פגיעות וחשופות לאיומים פיננסיים.
ככל שיותר צרכנים עוברים לאינטרנט, יחד עם אימוץ מוצרי פינטק ושירותי פינטק, כך קיימת אפשרות שפינטק ייחשף למתקפות סייבר. בהתחשב באופי שבו פועלות חברות אלו, ותדירות העברת הכספים והעסקאות באמצעות הפלטפורמות המקוונות שלהן, הונאה או גניבה דיגיטלית מהווה איום ישיר על הצרכנים והארגון.
למרות שאבטחת סייבר היא חיונית, היא עשויה להיות יקרה עבור חברות פינטק קטנות יותר ליישם אותה. הביקוש הגובר ל אבטחת סייבר פרוטוקולים הביאו לכך שיותר ויותר יקר להשתמש בתוכנה אמינה ואמינה, דבר שחסר לחברות סטארט-אפ קטנות יותר בשלבים הראשונים של הקמתם.
חוסר חדשנות
חברות פינטק נחשבות לרוב לכמה מהחברות והסטארטאפים החדשניים ביותר בכלכלה הדיגיטלית, שכן היא מסייעת לספק לצרכנים הרגילים מוצרים בסיסיים ושירותים פיננסיים תצוגה חדשנית ויצירתית.
מתוך חשיבה מהירה בינה מלאכותית (AI ) ולמידת מכונה עמוקה, פינטק יכול להבין את צרכי הצרכנים והתנהגות פיננסית ברמה עמוקה יותר. המשמעות היא שחברות פינטק חדשות, צעירות יותר ופחות מוכרות עלולות להיעדר טכנולוגיה מסוג זה שנראית לעזור לשפר מערכות, להגביר את שימור הלקוחות ולהוביל למוצרים חדשניים יותר.
בשוק תחרותי הולך וגדל, זה יכול להיות שעבור חברות פינטק מסוימות הטכנולוגיה שלהן כבר עשויה להיחשב מיושנת, בעוד שחברות שנהנות מתזרים מזומנים קבוע ומימון לאורך כל השנה יכולות לחדש כל הזמן ולפתח שירותים ומוצרים מתקדמים יותר.
משקיעים והון סיכון יצטרכו לשקול כיצד הפינטק פורצת את הגבולות עם הטכנולוגיה והתוכנה שהם מציעים לצרכנים. לא רק זה אלא כיצד תכונות מתקדמות יותר יאפשרו לחברה להגדיל את השפעתה התחרותית ולספק אסטרטגיה רווחית יותר צופה פני עתיד.
מחזוריות כלכלית
חלק מהענפים רגישים יותר לפעילות כלכלית משתנה מאחרות. מחזוריות מתייחסת לאופן שבו עסקים פועלים בתקופות של תנודות כלכליות כמו מיתון. כאשר צרכנים מתחילים לחזור בהוצאות, עסקים שרגישים לסוגים אלה של שינויים יכולים להתקשות יותר להתרחב או לצמוח.
במקרה של טכנולוגיה פיננסית, פינטק יכול להיות לעתים קרובות מעט מחזורי במובן זה שאם צרכנים אינם מסוגלים להוציא כסף במהלך מיתון או האטה מאקרו-כלכלית, כך יהיה קשה יותר לאנשים לשלם את החשבונות שלהם. מדובר בתופעה שכיחה בקרב מנפיקי כרטיסי אשראי שרואים לעיתים קרובות מספר גבוה יותר של צרכנים שאינם מסוגלים להחזיר את חובם עקב האטה בפעילות הכלכלית.
חברות פינטק המספקות שירותים מסוג זה יתקשו הרבה יותר להמשיך להתרחב אם הצרכנים לא יוכלו להשתמש בשירותיהם. לעתים קרובות מוסדות פיננסיים מסורתיים יכולים לספק לצרכנים הצעות משתלמות יותר ממה שיש לחברות פינטק חדשות יותר.
דאגות רגולטוריות
היבט של פינטק שלעתים קרובות מתגעגע אליו הוא התרחבות רגולטורית, שבשנים האחרונות התגבשה יותר ככל שהתעשייה גדלה. דוגמה טובה היא האחרונה קריסת פלטפורמת המסחר הקריפטו העולמית, FTX, מה שגרם כעת למחוקקים להחמיר עוד יותר את התקנות על נכסי קריפטו ודיגיטליים בשל הסיכון הגבוה שהתעשייה מציבה לכלכלה הישירה.
הבעיה היא לא היעדר תקנות אלא הקצב שבו החוקים והמדיניות האלה משתנים ומתעדכנים כדי להתאים לתעשייה ההולכת וגדלה. חברות וסטארטאפים חדשים יצטרכו להבטיח כל הזמן שהם מעודכנים ברגולציה העדכנית ביותר ושהמודל העסקי שלהם יכול להתאים לסביבה משתנה.
נוסף על כך, פינטק יצטרכו לשקול כיצד הם יכולים לפעול ולהתרחב באזורים שיש להם תקנות שונות, לא רק לגבי שירותים ומוצרים פיננסיים אלא יותר מכך במונחים של פרטיות הצרכן ואבטחת סייבר בין היתר.
לסטארט-אפים יכול להיות קשה לעמוד בקצב השינויים בתקנות, לא רק בשוק המקומי שלהם אלא גם בטריטוריות בינלאומיות.
בשורה התחתונה
Fintech מספקת לצרכנים ולעסקים פתרונות פיננסיים חדשניים המסייעים לדחוף את גבולות הפיננסים והטכנולוגיה המסורתיים באותו קצב. למרות שהשוק ראה צמיחה חיובית בשנים האחרונות, הסיכונים הבסיסיים, החל מתחרות בשוק, אבטחת סייבר, מחזוריות וגורמים רגולטוריים, יכולים להשפיע על המשקיעים ועל העדפות הון סיכון.
למרות שחשוב לכל משקיע או איש הון סיכון לחקור ולנטר ללא הרף את הביצועים של הזדמנות השקעה פוטנציאלית, זה חיוני לא פחות עבורם לשקול את הסיכונים הבסיסיים שיכולים להכתים את החדשנות בפינטק והתרחבות עתידית.
עבור משקיעים והקרנות הון סיכון, לעתים קרובות זה נחשב לרצוי להרחיק את חברות פינטק שפורצות את גבולות התעשייה ובו בזמן לבסס אסטרטגיה עסקית בת קיימא שיכולה לעזור להשפיע על השוק תוך הוכחה כבעלת יתרון תחרותי. חברות פינטק ימשיכו להיות חלק צופה פני עתיד מהצרכן היומיומי, אך עבור משקיעים וחברות הון סיכון, חברות אלו יכולות להיות השקעה פורה או זאב מחופש בבגדי כבשים.
לאחר שנת פרסום ב-2020 ו-2021, חברות פינטק וסטארט-אפים חשות כעת את הלחץ של בעיות מאקרו-כלכליות, מכיוון שארגונים רבים ראו את המימון שלהם מצטמצם ומספר העובדים יורד במהלך החודשים האחרונים.
תנאים כלכליים מאתגרים, כולל אינפלציה מרקיעת שחקים, הידוק מוניטרי אגרסיבי מצד הבנקים המרכזיים והאטה בכלכלה, הביאו משקיעים ומשקיעי הון סיכון לסגת מהתרגשותם מהשוק, לעת עתה לפחות.
בדומה למגזר הטכנולוגי ששגשג פעם, הטכנולוגיה הפיננסית ראתה את חלקה ההוגן של פיטורים ציבוריים והכריזו על פיטורים במהלך השנה. במהלך המחצית הראשונה של השנה, 4,189 עובדי פינטק פוטרו, המהווים כ-11.2% מתוך יותר מ-46,700 עובדי סטארט-אפ ששוחררו במהלך תקופה זו.
פינטק, שעדיין הצליחה ליהנות מצמיחה משמעותית בשנת 2022, ראתה דחיפה מסוימת ממייסדי תיקים ומשקיעי הון סיכון בחודשים האחרונים, שכן רבים מעודדים כעת סטארטאפים ומפעלים קשורים להיערך לגרוע מכל כאשר מיתון מתנשא באופק.
ירידה במימון, על רקע פיטורים של עובדים, היא סימן לכך שהתנאים הלכו והדרדרו בקצב מהיר יותר במהלך החלק המאוחר של השנה. בְּמַהֲלָך Q3 2022, המימון העולמי בפינטק ירד ל-74.5 מיליארד דולר, מה שמעיד על כך שחלק fintech וסטארטאפים מחפשים דרכים חדשות לצמצם עלויות ולדחות את ההתרחבות עד שהפעילות הכלכלית תחזור לקדמותה.
רוח נגדית מתמשכת כלכלית ופיננסית יצרה אווירה של ספק עבור משקיעים וקרנות הון סיכון רבים, למרות דיווח של תובנות מוחיות חושף כי השווי העולמי של פינטק נמצא במסלול להגיע לשווי של 936 מיליארד דולר עד 2030.
בעוד שלמגזר יש כמה סיכויים חדשניים וחיוביים, חלק מהסיכונים הבסיסיים מתעלמים לעתים קרובות כאשר משקיעים או משקיעי הון סיכון מחפשים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם.
שוק תחרותי הולך וגדל
מספר הפינטק והסטארטאפים החדשים גדל בקצב סטרטוספרי בשנים האחרונות, יותר מכך במהלך תחילת המגיפה. עסקים פיננסיים וספקי שירותים פיננסיים מסורתיים הבינו בתקופה האחרונה את היכולות וההזדמנויות הגלומות בפינטק והלכו להרחיב את השירות והיצע המוצרים שלהם כדי לעזור לשלוט בשוק.
מובילי תעשייה כמו ויזה, מאסטרקארד וחברת הביטוח הטכנולוגית Lemonde, שכבר נהנים מצרכנים חזקים, לא רק משנים את קצב הטכנולוגיה הפיננסית, אלא הם כעת שחקנים דומיננטיים באקוסיסטם.
המשמעות יכולה להיות שלמרות שכמה סטארטאפים וארגונים קטנים יותר נהנים מתזרים מזומנים יציב ממשקיעים, שיעור ההצלחה הכולל או חדירת השוק יכולים בקלות להירתע על ידי מתחרים מוסדיים גדולים יותר בטווח הארוך.
אסטרטגיה ירודה צופה פני עתיד
למרות שהאקולוגית של הפינטק פורחת בשנים האחרונות, משבשת את קצב אימוץ השירותים הפיננסיים באזורים מפותחים, חברות שחסרות להן הדרכה מתאימה ואסטרטגיה צופה פני עתיד עלולות למצוא את עצמן מתגברות על ידי מתחרים גדולים ומבוססים יותר.
ככל שההזדמנויות בשוק יגדלו, כך תגדל התחרות לחדש כל הזמן ולספק לצרכנים שירותים פיננסיים מהדור הבא. כן, אפשר לומר שלסטארט-אפים קטנים יש את הדחף היצירתי לפרוץ את גבולות התעשייה או להציע לצרכנים מבני תמחור נוחים יותר - מי אמר שענקיות תאגידיות אחרות לא יכולות לעשות את אותו הדבר?
ללא אסטרטגיה בת קיימא, הפינטק ימצא את זה יותר ויותר מאתגר לשמר צרכנים. אפילו באזורים מתפתחים שבהם חברות פינטק רואות אימוץ נרחב בקרב צרכנים, זה רק עניין של זמן עד שמתחרים אחרים ייכנסו לשוק בקנה מידה גדול יותר ממה שחברות קיימות יכולות לכסות.
האיום של אבטחת סייבר
לפי דו"ח מצב אבטחת הדוא"ל כ-96% מהחברות והארגונים שנסקרו היו קורבנות וממוקדים על ידי אימייל הקשור דיוג לְנַסוֹת. התקפות אלו הביאו לדליפות נתונים והתקפות אימייל עסקיות, והותירו חברות פגיעות וחשופות לאיומים פיננסיים.
ככל שיותר צרכנים עוברים לאינטרנט, יחד עם אימוץ מוצרי פינטק ושירותי פינטק, כך קיימת אפשרות שפינטק ייחשף למתקפות סייבר. בהתחשב באופי שבו פועלות חברות אלו, ותדירות העברת הכספים והעסקאות באמצעות הפלטפורמות המקוונות שלהן, הונאה או גניבה דיגיטלית מהווה איום ישיר על הצרכנים והארגון.
למרות שאבטחת סייבר היא חיונית, היא עשויה להיות יקרה עבור חברות פינטק קטנות יותר ליישם אותה. הביקוש הגובר ל אבטחת סייבר פרוטוקולים הביאו לכך שיותר ויותר יקר להשתמש בתוכנה אמינה ואמינה, דבר שחסר לחברות סטארט-אפ קטנות יותר בשלבים הראשונים של הקמתם.
חוסר חדשנות
חברות פינטק נחשבות לרוב לכמה מהחברות והסטארטאפים החדשניים ביותר בכלכלה הדיגיטלית, שכן היא מסייעת לספק לצרכנים הרגילים מוצרים בסיסיים ושירותים פיננסיים תצוגה חדשנית ויצירתית.
מתוך חשיבה מהירה בינה מלאכותית (AI ) ולמידת מכונה עמוקה, פינטק יכול להבין את צרכי הצרכנים והתנהגות פיננסית ברמה עמוקה יותר. המשמעות היא שחברות פינטק חדשות, צעירות יותר ופחות מוכרות עלולות להיעדר טכנולוגיה מסוג זה שנראית לעזור לשפר מערכות, להגביר את שימור הלקוחות ולהוביל למוצרים חדשניים יותר.
בשוק תחרותי הולך וגדל, זה יכול להיות שעבור חברות פינטק מסוימות הטכנולוגיה שלהן כבר עשויה להיחשב מיושנת, בעוד שחברות שנהנות מתזרים מזומנים קבוע ומימון לאורך כל השנה יכולות לחדש כל הזמן ולפתח שירותים ומוצרים מתקדמים יותר.
משקיעים והון סיכון יצטרכו לשקול כיצד הפינטק פורצת את הגבולות עם הטכנולוגיה והתוכנה שהם מציעים לצרכנים. לא רק זה אלא כיצד תכונות מתקדמות יותר יאפשרו לחברה להגדיל את השפעתה התחרותית ולספק אסטרטגיה רווחית יותר צופה פני עתיד.
מחזוריות כלכלית
חלק מהענפים רגישים יותר לפעילות כלכלית משתנה מאחרות. מחזוריות מתייחסת לאופן שבו עסקים פועלים בתקופות של תנודות כלכליות כמו מיתון. כאשר צרכנים מתחילים לחזור בהוצאות, עסקים שרגישים לסוגים אלה של שינויים יכולים להתקשות יותר להתרחב או לצמוח.
במקרה של טכנולוגיה פיננסית, פינטק יכול להיות לעתים קרובות מעט מחזורי במובן זה שאם צרכנים אינם מסוגלים להוציא כסף במהלך מיתון או האטה מאקרו-כלכלית, כך יהיה קשה יותר לאנשים לשלם את החשבונות שלהם. מדובר בתופעה שכיחה בקרב מנפיקי כרטיסי אשראי שרואים לעיתים קרובות מספר גבוה יותר של צרכנים שאינם מסוגלים להחזיר את חובם עקב האטה בפעילות הכלכלית.
חברות פינטק המספקות שירותים מסוג זה יתקשו הרבה יותר להמשיך להתרחב אם הצרכנים לא יוכלו להשתמש בשירותיהם. לעתים קרובות מוסדות פיננסיים מסורתיים יכולים לספק לצרכנים הצעות משתלמות יותר ממה שיש לחברות פינטק חדשות יותר.
דאגות רגולטוריות
היבט של פינטק שלעתים קרובות מתגעגע אליו הוא התרחבות רגולטורית, שבשנים האחרונות התגבשה יותר ככל שהתעשייה גדלה. דוגמה טובה היא האחרונה קריסת פלטפורמת המסחר הקריפטו העולמית, FTX, מה שגרם כעת למחוקקים להחמיר עוד יותר את התקנות על נכסי קריפטו ודיגיטליים בשל הסיכון הגבוה שהתעשייה מציבה לכלכלה הישירה.
הבעיה היא לא היעדר תקנות אלא הקצב שבו החוקים והמדיניות האלה משתנים ומתעדכנים כדי להתאים לתעשייה ההולכת וגדלה. חברות וסטארטאפים חדשים יצטרכו להבטיח כל הזמן שהם מעודכנים ברגולציה העדכנית ביותר ושהמודל העסקי שלהם יכול להתאים לסביבה משתנה.
נוסף על כך, פינטק יצטרכו לשקול כיצד הם יכולים לפעול ולהתרחב באזורים שיש להם תקנות שונות, לא רק לגבי שירותים ומוצרים פיננסיים אלא יותר מכך במונחים של פרטיות הצרכן ואבטחת סייבר בין היתר.
לסטארט-אפים יכול להיות קשה לעמוד בקצב השינויים בתקנות, לא רק בשוק המקומי שלהם אלא גם בטריטוריות בינלאומיות.
בשורה התחתונה
Fintech מספקת לצרכנים ולעסקים פתרונות פיננסיים חדשניים המסייעים לדחוף את גבולות הפיננסים והטכנולוגיה המסורתיים באותו קצב. למרות שהשוק ראה צמיחה חיובית בשנים האחרונות, הסיכונים הבסיסיים, החל מתחרות בשוק, אבטחת סייבר, מחזוריות וגורמים רגולטוריים, יכולים להשפיע על המשקיעים ועל העדפות הון סיכון.
למרות שחשוב לכל משקיע או איש הון סיכון לחקור ולנטר ללא הרף את הביצועים של הזדמנות השקעה פוטנציאלית, זה חיוני לא פחות עבורם לשקול את הסיכונים הבסיסיים שיכולים להכתים את החדשנות בפינטק והתרחבות עתידית.
עבור משקיעים והקרנות הון סיכון, לעתים קרובות זה נחשב לרצוי להרחיק את חברות פינטק שפורצות את גבולות התעשייה ובו בזמן לבסס אסטרטגיה עסקית בת קיימא שיכולה לעזור להשפיע על השוק תוך הוכחה כבעלת יתרון תחרותי. חברות פינטק ימשיכו להיות חלק צופה פני עתיד מהצרכן היומיומי, אך עבור משקיעים וחברות הון סיכון, חברות אלו יכולות להיות השקעה פורה או זאב מחופש בבגדי כבשים.
