ב-28 במאי 2024, רשות ניירות ערך (SEC) בארצות הברית תטמיע
שינוי מרכזי במגזר המסחר בניירות ערך: מעבר למחזור סליקה T+1. שינוי זה - צמצום תקופת הסליקה משני ימי עסקים לאחר תאריך הסחר לאחד בלבד - הוא מהלך אסטרטגי להפחתת התנודתיות בשוק ולהפחתת סיכוני האשראי והסידור. עם זאת, המעבר מציב אתגרים משמעותיים עבור מוסדות פיננסיים, במיוחד בפעילות האחורית שלהם. אז מה הם וכיצד ניתן להתגבר עליהם?
מהן התנחלויות T+1 ו-T+2?
מחזור הסליקה T+1 הוא נוהג פיננסי שבו עסקאות שבוצעו לפני השעה 4:30 מסולקות ביום המסחר הבא. לדוגמה, עסקה שנעשתה ביום שני לפני השעה 4:30 תוסדר עד יום שלישי. תהליך זה כרוך בהעברת ניירות ערך ו/או כספים מחשבון המוכר לחשבון הקונה, בשונה מהסדר T+2, המסדיר עסקאות שני ימי עסקים לאחר העסקה. וכן, לפי
יו"ר SEC גארי גנסלר, "T+1 נועד להועיל למשקיעים ולהפחית את סיכוני האשראי, השוק והנזילות בעסקאות בניירות ערך איתם מתמודדים משתתפי שוק."
וכך, המעבר למחזור יישוב T+1 מפעיל לחץ עצום על תהליכי Back Office קיימים מכמה סיבות. ראשית, מחזור ההתחשבנות הוא תהליך ידני ברובו, המסתמך על עיבוד נתונים אצווה. כדי לעבור למחזור יישוב T+1 נדרשת גישת ניהול נתונים יעילה יותר ובזמן אמת, כמו גם גישה למידע מדויק ועדכני כדי להקל על התאמה ודיווח בזמן.
שנית, עם מחזור סילוק קצר יותר, יש פחות זמן לתיקון שגיאות, מה שמגביר את הסיכון לכשלים בהסדר. מוסדות פיננסיים חייבים לשפר את נוהלי ניהול הסיכונים שלהם כדי לזהות ולטפל באופן מיידי בכל אי התאמה בפרטי הסחר. בסופו של דבר, השיטות הקיימות הולכות ומתיישנות במהירות ולא יעילות לנוכח מחזור ההתיישבות החדש והמזורז הזה. כדי להסתגל, על החברות להפוך בדחיפות את התהליכים הידניים הללו לאוטומטיים ולעבור לעיבוד מבוסס-אירועים בזמן אמת כדי לאפשר את מחזורי ההסדר המהירים הללו.
התגברות על אתגרי מעבר T+1
מוסדות פיננסיים דורשים גישה חדשה כדי לסייע במעבר זה. אחד הנכסים החשובים כאן יהיו כלים המאפשרים אוטומציה חלקה ויעילה של תהליכי אצווה קיימים ב-Operational Trade Store (ODS) – מסד נתונים המשלב נתונים ממספר מקורות לדיווח תפעולי.
במקביל, מערכות יישוב מדור קודם כרוכות במשימות ידניות שגוזלות זמן רב ומועדות לשגיאות, אך חידושים אחרונים בפלטפורמות נתונים מודרניות למפתחים יכולים להציג פתרון עם מספר יתרונות.
לדוגמה, שימוש במודלים גמישים של נתונים בשלב הפיתוח יכול לאפשר גישת אחסון נתונים אינטואיטיבית יותר, להאיץ את תהליכי הפיתוח על ידי הפחתת הצורך בהמרות נתונים מורכבים או מיפוי אובייקטיבי (ORM). במקביל, צמיחתן של פלטפורמות מפתחים ידידותיות למשתמש עשתה כברת דרך בצמצום עקומת הלמידה של מפתחים, והקלה על אימוץ מהיר יותר. בנוסף, עם שפת שאילתות עשירה, ניתן לפשט שאילתות מורכבות, ולצמצם את הצורך בקידוד נרחב, בעוד שפורמט שניתן להרחבה פירושו שפלטפורמות יכולות לנהל כמויות גדולות יותר של נתוני סחר ורמות בו-זמניות גבוהות.
בשל שיטות עיבוד אצווה מדור קודם, מורכבות מדי, תהליך איחוד נתוני העסקאות במערכות Back-Office הוא עמוס באתגרים. למרות שהם כבר מזמן הסטנדרט בתעשייה, מגבלות כמו סכימה נוקשה, קושי בקנה מידה אופקי וביצועים איטיים גורמים לכך שהתהליך הזה כבר לא אופטימלי לניהול שלאחר סחר.
עם זאת, עם מאגר נתוני סחר תפעולי בזמן אמת (ODS) כפתרון, גישה זו מאפשרת לחברות פיננסיות לאחד את נתוני העסקאות בזמן אמת, מה שמייעל את הפעילות האחורית ומשפר את יעילות קבלת ההחלטות. לדוגמה, ניתן לשלב נתוני שולחן עבודה ב-ODS בזמן אמת באמצעות Change Data Capture (CDC). לאחר מכן, זה יוצר חנות סחר מרכזית המשמשת כמקור ראשי למערכות הסדר ותאימות סחר במורד הזרם, מטפחת זמני סידור מהירים יותר ודיוק נתונים משופר.
הפוטנציאל של בינה מלאכותית ולמידת מכונה לניהול סיכוני הסדר הסחר
אימוץ טכנולוגיות מתקדמות כמו בינה מלאכותית (AI) ולמידת מכונה (ML), מוסדות פיננסיים מתמודדים לעתים קרובות עם האתגר של שילוב חידושים אלה במערכות מדור קודם בשל חוסר הגמישות וההתנגדות שלהם לשינויים. בניית ODS עם סכימה גמישה מאפשרת להם לשלב ביעילות מודלים של AI/ML בפלטפורמת הסחר שלהם כדי לטפל ביעילות בכמויות גדולות של נתוני סחר בזמן אמת. גמישות זו מאפשרת אינטגרציה חלקה עם פלטפורמות AI/ML שונות, ומאפשרת לארגונים להסתגל לשינויים בנוף ה-AI ללא שינויים נרחבים בתשתית. בנוסף, עם סכימת נתונים גמישה המסוגלת להכיל כל מבנה נתונים, פורמט או מקור, מוסדות יבטיחו את עצמם עתיד עם יכולת ההסתגלות והזריזות הנדרשים להתמודדות עם טכנולוגיות ורגולציות מתפתחות.
אינטגרציה עם פלטפורמות AI/ML חיונית בניהול סיכוני הסדר הסחר ביעילות, והקלה על פיתוח מודלים של AI/ML לניהול יעיל יותר של כשלים פוטנציאליים בהסדרי סחר, הן מבחינת עלות והן מבחינת זמן. ניתוח חזוי מאפשר לחברות לחזות זמינות וביקוש, ובכך לייעל את המלאי להלוואות והלוואות.
לקראת גמישות והתאמה
בעוד מוסדות פיננסיים מתמודדים עם האתגר של צמצום משך הסליקה מ-T+2 ל-T+1, נותרו פתרונות ברי קיימא להקל על המעבר שעלול להיות מעורפל. על ידי אוטומציה של תהליכים ידניים ואימוץ מאגרי מידע בזמן אמת, מוסדות יכולים להגיע למצוינות תפעולית ולעמוד במועד האחרון להסדר T+1 של ה-SEC.
במקרה של מחזורי יישוב T+0, המוסדות צריכים להיות מצוידים בפלטפורמות נתונים גמישות כדי להבטיח שהם מוכנים יותר להסתגל לתקנות חדשות. מעודד לראות שבנקים מובילים רבים מתחילים לחדש את התשתית שלהם, מה שמוביל לקיצור זמן יציאה לשוק, עלות בעלות כוללת נמוכה יותר ושיפור הפרודוקטיביות של מפתחים.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :הוא
- :איפה
- 2024
- 28th
- 30
- a
- מאיצה
- גישה
- מפרגן
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- דיוק
- מדויק
- להסתגל
- בנוסף
- כתובת
- אימוץ
- אימוץ
- מתקדם
- יתרונות
- לאחר
- AI
- AI / ML
- להתיר
- מאפשר
- גם
- an
- ניתוח
- ו
- כל
- גישה
- ARE
- מלאכותי
- בינה מלאכותית
- בינה מלאכותית (AI)
- בינה מלאכותית ולמידה מכונה
- AS
- נכסים
- לעזור
- At
- להשיג
- אוטומטי
- אוטומציה
- אוטומציה
- זמינות
- בנקים
- BE
- התהוות
- היה
- לפני
- ההתחלה
- תועלת
- מוטב
- הלוואות
- שניהם
- בִּניָן
- גבשושי
- עסקים
- אבל
- קוֹנֶה..
- by
- CAN
- מסוגל
- ללכוד
- ה-CDC
- מְרוּכָּז
- כִּסֵא
- לאתגר
- האתגרים
- שינוי
- שינויים
- סִמוּל
- איך
- עמלה
- מורכב
- הענות
- לְגַבֵּשׁ
- איחוד
- עלות
- יכול
- יוצר
- אשראי
- מכריע
- זונה
- מחזור
- מחזורי
- נתונים
- ניהול נתונים
- עיבוד נתונים
- אחסון נתונים
- מבנה נתונים
- מסד נתונים
- תַאֲרִיך
- יְוֹם
- ימים
- המועד אחרון
- קבלת החלטות
- דרישה
- מעוצב
- שולחן כתיבה
- פרטים
- מפתח
- מפתחים
- צעצועי התפתחות
- אחר
- נבדלים זה מזה
- קושי
- ראוי
- משך
- להקל
- אפקטיבי
- יעילות
- יְעִילוּת
- יעיל
- יעילות
- לאפשר
- מאפשר
- מעודד
- להגביר את
- משופר
- משפר
- לְהַבטִיחַ
- מְצוּיָד
- שגיאה
- מתפתח
- דוגמה
- אקסלנס
- חליפין
- יצא לפועל
- קיימים
- נרחב
- פָּנִים
- מתמודד
- לְהַקֵל
- מקל
- הקלה
- כישלונות
- מהר יותר
- כספי
- גופים פיננסיים
- פינקסטרה
- חברות
- ראשון
- גמישות
- גמיש
- בעד
- תַחֲזִית
- פוּרמָט
- טיפוח
- החל מ-
- כספים
- נוסף
- גארי
- צמיחה
- לטפל
- יש
- כאן
- גָבוֹהַ
- מאוד
- מאוזן
- איך
- אולם
- HTTPS
- לזהות
- עָצוּם
- ליישם
- חשוב
- משופר
- in
- התאגדה
- עליות
- תעשייה
- לֹא יָעִיל
- מידע
- תשתית
- חידושים
- למשל
- מוסדות
- לשלב
- משלב
- שילוב
- השתלבות
- מוֹדִיעִין
- אל תוך
- אינטואיטיבי
- משקיעים
- לערב
- רק
- רק אחד
- נוף
- שפה
- גָדוֹל
- גדול יותר
- מוביל
- למידה
- מוֹרֶשֶׁת
- הַשׁאָלָה
- פחות
- רמות
- כמו
- מגבלות
- נְזִילוּת
- ארוך
- עוד
- להוריד
- מכונה
- למידת מכונה
- עשוי
- לנהל
- ניהול
- ניהול
- מדריך ל
- רב
- מיפוי
- שוק
- - תנודתיות בשוק
- מאי..
- אומר
- אומר
- לִפְגוֹשׁ
- שיטות
- להקל
- ML
- מודלים
- מודרני
- שינויים
- יום שני
- יותר
- יותר יעיל
- רוב
- המהלך
- נע
- מספר
- צריך
- צורך
- חדש
- הבא
- לא
- מְיוּשָׁן
- of
- לעתים קרובות
- on
- ONE
- מבצעי
- תפעול
- אופטימלי
- אופטימיזציה
- or
- ארגונים
- להתגבר על
- בעלות
- המשתתפים
- במיוחד
- ביצועים
- תקופה
- מכריע
- הַצָבָה
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- pm
- לאחר הסחר
- פוטנציאל
- פוטנציאל
- תרגול
- פרקטיקות
- בעיקר
- מוּכָן
- להציג
- מתנות
- לחץ
- יְסוֹדִי
- תהליך
- תהליכים
- תהליך
- פִּריוֹן
- שאילתות
- מהר
- מהר
- זמן אמת
- נתונים בזמן אמת
- סיבות
- לאחרונה
- פיוס
- להפחית
- מופחת
- הפחתה
- תקנון
- הסתמכות
- להשאר
- דווח
- לדרוש
- נדרש
- התנגדות
- עשיר
- נוקשה
- הסיכון
- ניהול סיכונים
- סיכונים
- s
- אותו
- להרחבה
- דרוג
- בצורה חלקה
- ה-SEC
- מגזר
- ניירות ערך
- לניירות הערך
- לִרְאוֹת
- משמש
- מיושב
- הֶסדֵר
- התנחלויות
- מתיישב
- כמה
- משמרת
- משמעותי
- פשוט
- להאט
- להחליק
- So
- פִּתָרוֹן
- פתרונות
- מָקוֹר
- מקורות
- התמחות
- תֶקֶן
- הברית
- אחסון
- חנות
- אסטרטגי
- מייעלת
- מִבְנֶה
- כזה
- מערכות
- משימות
- טכנולוגיות
- מונחים
- זֶה
- השמיים
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- עצמם
- אז
- שם.
- אלה
- הֵם
- זֶה
- אם כי?
- דרך
- כָּך
- זמן
- דורש זמן רב
- אקטואלי
- פִּי
- ל
- כלים
- סה"כ
- לקראת
- סחר
- עסקות
- מסחר
- עסקה
- עסקות
- מעביר
- טרנספורמציות
- הפיכה
- מַעֲבָר
- יום שלישי
- שתיים
- בסופו של דבר
- מאוחד
- ארצות הברית
- עדכן
- ידידותי למשתמש
- באמצעות
- בַּר חַיִים
- נדיפות
- כרכים
- דֶרֶך..
- טוֹב
- מה
- אשר
- בזמן
- יצטרך
- עם
- לְלֹא
- זפירנט