בזמן שהעולם מתאבל על מותה של המלכה אליזבת השנייה, המלך הבריטי שכיהן הכי הרבה זמן, תתפתח כעת סדרה של פרוטוקולים מלכותיים. הוד מלכותה היה קבוע מרגיע בכל עולם שתמיד היה משתנה. העולם יהרהר כעת בזיכרונות של הוד מלכותה.
העולם הפיננסי יראה כמה שינויים בלוחות הזמנים אבל בעיקר ימשיך הלאה. הבנק המרכזי של אנגליה דחה את החלטת הריבית של הוועדה ל-22 בספטמבר, בעוד שהמשרד לסטטיסטיקה לאומית עדיין יפרסם נתוני תוצר מרכזיים, אינפלציה, אבטלה ומכירות קמעונאיות.
הנתונים הכלכליים העיקריים לפרסום שבוע המסחר הוא דוח האינפלציה בארה"ב. אם האינפלציה בארה"ב תיאט עוד יותר באוגוסט, וול סטריט עשויה לסמוך על כך שהפד עשוי להשלים עם מחזור העלאת הריבית שלו עד סוף השנה. אולי מוקדם מדי לשיחות שה-Fed מתקרב להאט את קצב העלאות הריבית שלהם, אבל עוד כמה דוחות אינפלציה קרירים מהצפוי עשויים לעשות את העבודה.
דוח האינפלציה הוא הנתונים הגדולים האחרונים לפני החלטת FOMC
זעם של נתונים כלכליים מרכזיים בבריטניה עדיין ישוחרר
US
הכל עניין של אינפלציה ווול סטריט מחפשת סימנים נוספים לכך שלחצי המחירים מתפוגגים. דוח האינפלציה של אוגוסט צפוי להראות עליית מחירים של 8.1% לעומת השנה, שתהיה שיפור מהקצב של 8.5% שנראה בחודש שעבר. עם זאת, אינפלציית הליבה עשויה לא להאט וזה יכול להשאיר את הפד מחויב להידוק אגרסיבי. זהו הפרסום הכלכלי הגדול האחרון לפני פגישת ה-FOMC ב-21 בספטמבר, שרוב הכלכלנים מצפים להעלאת ריבית נוספת של 75 נקודות בסיס. נתוני מפתח נוספים כוללים כמה סקרים אזוריים של הפד ואת דוח סנטימנט הצרכנים הראשוני לספטמבר.
EU
עם כל כך הרבה זמן עד לפגישת ECB הבאה, זה יכול להיות קל להיות קצת מזלזל בנתונים הכלכליים, אבל זה לא יתאפשר בשבוע הבא. הבנק המרכזי העלה את הריבית ב-75 נקודות בסיס בספטמבר ויכול לעשות זאת שוב בחודש הבא. וזה מה שהופך את השבוע הבא לכל כך מעניין. לא רק שאנו מקבלים את נתוני האינפלציה המתוקנים, אנו שומעים גם ממספר קובעי מדיניות כולל כריסטין לגארד במהלך סוף השבוע.
יתרה מכך, נשיאת הנציבות האירופית, אורסולה פון דר ליין, תשא את נאום מצבה של האיחוד האירופי בפני הפרלמנט האירופי ביום רביעי, אשר ללא ספק משקיעים ישימו לב אליה.
UK
המדינה באבל לאחר פטירתה של המלכה אליזבת השנייה ובמהלך השבוע הבא, מעט יותר משנה.
עם זאת, הכלכלה נמצאת במצב מעורער ומתמודדת עם מיתון, ראש ממשלה חדשה אחת ליז טרוס תקווה שתוכנית האנרגיה שלה תוקל משמעותית. אבל עם האינפלציה עדיין ברמות מאיר עיניים, לבנק אוף אנגליה יש עבודה גדולה בידיו. החלטת התעריף נדחתה בשבוע לאור פטירתה של המלכה. נקבל את החלטת הריבית העדכנית ביותר יחד עם נתוני האינפלציה, שוק העבודה, המכירות הקמעונאיות והתמ"ג העדכניים ביותר.
רוסיה
ה-CBR צפוי להוריד שוב את הריבית בשבוע הבא, ולהוריד את הריבית מ-8% ל-7.5%. ירידת האינפלציה ורובל חזק אפשרו זאת וייתכנו קיצוצים נוספים.
דרום אפריקה
עוד שבוע שקט עם מכירות קמעונאיות ביום רביעי המהדורה הבולטת היחידה.
טורקיה
מבחר נתונים כלכליים בשבוע הבא כאשר גולת הכותרת היא שיעור האבטלה. במציאות, זה לא משנה מתי הבנק המרכזי ממשיך להוריד את הריבית ללא קשר לאינפלציה הגואה.
שווייץ
אור על הנתונים בשבוע הבא עם אינפלציית PPI המהדורה היחידה. נראה כי ה-SNB יעלה שוב בעוד מספר שבועות, עם 75 נקודות בסיס בגיבוי כבד. בהתחשב בהיסטוריה של הפתעות המדיניות שלה, אנחנו לא יכולים לבטל את האפשרות של מעבר לפני כן.
סין
הקצב השנתי של השקעות זרות ישירות בסין (מתחילת השנה עד אוגוסט) והקצב השנתי של המכירות הקמעונאיות בסין באוגוסט יהיו מוקד עבור היואן בטווח הקצר. לפרסום נתונים חשובים בארה"ב תהיה גם השפעה משמעותית על ה-CNY, ולכן חשוב להתמקד גם בנתוני המדד הקרובים בארה"ב לאוגוסט. אם הנתונים ירדו משמעותית, הם עשויים לתמוך ביואן בטווח הקצר. באותה מידה, הרבה מתומחרים כעת עבור הדולר, מה שעלול להעדיף בקרוב מטבעות שאינם ארה"ב אם נראה מקרה של "קנה את השמועה, מכור את העובדה".
ראוי גם לציין שעושים מאמצים רבים כדי לתמוך בכלכלה בזמן של רוחות צמיחה חמורות כולל נעילות קוביד. הפתעות מדיניות נוספות עשויות להיות באופק.
נשיא סין שי צפוי להיפגש עם נשיא רוסיה פוטין בפסגת ארגון שיתוף הפעולה של שנחאי באוזבקיסטן.
הודו
מבחר נתונים כלכליים בשבוע הבא כשהבולטים שבהם הם האינפלציה והתפוקה התעשייתית. הראשון בפרט עשוי לאפשר בקרוב ל-RBI להאט את קצב ההידוק.
אוסטרליה וניו זילנד
שיעור האבטלה באוסטרליה לאוגוסט צפוי ביום חמישי. שנאת הסיכון העולמית עלתה במהלך השבועות האחרונים, דבר שהזיק לדולר האוסטרלי הרגיש לסיכון. זה, יחד עם פרסומי PMI אחרונים ממספר מדינות שירדו מתחת לרמה של 50, היה גם לא חיובי למטבעות הסחורות.
מדד מחירי הסחורות האחרון של NZ ANZ הגיע ל-3.3% MoM, חסר ציפיות של -1.3% והקריאה הקודמת של -2.2%, בעקבות הנסיגה במחירי הסחורות. התמ"ג ברבעון השני של ניו זילנד יפורסם ביום חמישי הבא, בעוד ש-PMI של הייצור לאוגוסט יפורסם ביום שישי. גם אם הנתונים חיוביים, ייתכן שהם רק חיוביים לטווח קצר עבור הדולר הניו זילנדי.
יפן
הפער בין מחזור ההידוק של הפד לבין הגישה היציבה של הבנק המרכזי של יפן ממשיכה לתמוך בדולר מול הין. הצמד זינק השבוע מעל 140, מה שגרם להתקפה של פרשנות מצד גורמים רשמיים יפנים שהזהירו מפני תגובה אפשרית. כרגע, נראה שהכל דיבור וזו הסיבה שהשווקים מתנערים מזה. אם פרסום הנתונים הכלכליים היפניים בשבוע הבא יהיה חיובי, הוא עשוי לספק תמיכה לטווח קצר ליין.
סינגפור
שבוע נתונים קל עם האבטלה המספר הבולט היחיד ביום שני.
שוקי
אנרגיה
מחירי הנפט התאוששו בסוף השבוע לאחר קריסה של יותר מ-5% ביום רביעי בעקבות חששות מחודשים של הצמיחה העולמית. כשקובעי מדיניות ברחבי העולם עדיין מתנשאים על שיעורי הריבית, בעיקר בארה"ב, וסין נועלת את הערים הגדולות במאבקה באפס סובלנות נגד קוביד, תחזית הביקוש נחלשת.
לאחר תקופה כה ארוכה של היצע המניע את מחיר הגולמי, נראה כי הביקוש הוא השולט כעת, כאשר סוחרים צופים האטה, אולי אפילו מיתון בשנה הבאה. אני רק יכול לדמיין איך OPEC+ לוקחת את מהלכי המחירים האחרונים, כשהאזהרות והחתך האסימון שלה נופלים לכאורה על אוזניים ערלות. פגישת חירום עשויה בהחלט להיות על הפרק לקראת הכינוס המתוכנן שלה באוקטובר.
זהב
הזהב נהנה מהרגעה קלה ביום רביעי, כאשר התשואות ספגו את העליות האחרונות והדולר משך את השיאים שלו. אני לא בטוח שאנחנו צריכים להתרגש יותר מדי מהתחייה מחדש של הזהב כרגע. המשמעות של ההתאוששות היא תמיכה מכרעת של 1,680 דולר ממשיכה להחזיק מעמד לעת עתה, אבל בהתחשב ברקע של בנקים מרכזיים ניצים וחוסר ודאות עצום בשווקים, אני לא בטוח שהסוחרים מוכנים לנטוש את הדולר עדיין.
עם זאת, זה יהיה מעניין אם הזהב יצליח להזניק את עצמו בחזרה מעל 1,730 דולר, שכן זה מרמז - בטווח הקצר לפחות - שהוא מצא חן בשווקים. עם תחתית כפולה אולי נוצרת בזהב, שבירה של 1,730 דולר יכולה להצביע על מהלך מתקן הרבה יותר משמעותי, גם אם המגמה ארוכת הטווח עדיין מאוד נגדה.
קריפטו
זה יהיה שבוע עמוס ב-cryptoverse שכן מיזוג Ethereum המיוחל צפוי להסתיים וככל שמשפיעי קריפטו רבים ידברו בסמינר Cryptocurrency בניו יורק.
המתאם של ביטקוין עם מניות עדיין מחזיק מעמד למרות הפסימיות הקמעונאית הגוברת. לאחר שבירתו מתחת לרמה של 20,000 דולר, משקיעים רבים מחכים לראות אם הביטקוין יבחן מחדש את שפל הקיץ.
השבוע קדימה
שבת, ספטמבר 10
נתונים כלכליים / אירועים:
● היום השני של ישיבת שרי האוצר של האיחוד האירופי בפראג.
● ראש הממשלה היווני מיצוטקיס נושא נאום על סדרי עדיפויות במדיניות
יום ראשון, 11 בספטמבר
נתונים כלכליים / אירועים:
● FDI בסין (ישוחרר השבוע)
● נשיא ארה"ב ג'ו ביידן לציון יום השנה לפיגועי הטרור ב-11 בספטמבר 2001
● הבחירות לפרלמנט בשוודיה.
● רוסיה מקיימת בחירות אזוריות.
● מחוז אוקינאווה באי הדרומי של יפן מתקיים בחירות למשרת.
יום שני 12 בספטמבר
נתונים כלכליים / אירועים:
● ייצור תעשייתי בהודו, מדד המחירים לצרכן
● ייצור תעשייתי באיטליה
● הזמנות כלי מכונות ביפן
● ניו זילנד הגירה נטו
● חשבון עו"ש של טורקיה, שיעור אבטלה
● ייצור תעשייתי בבריטניה, מדד שירותים, מאזן סחר
● שנבל של ECB אומר דברי פתיחה בכנס המחקר השנתי של הבנק המרכזי
● כנס SALT מתקיים בעיר ניו יורק
● ישיבת מועצת הנגידים של הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה אטומית בווינה.
יום שלישי, 13 בספטמבר
נתונים כלכליים / אירועים:
● CPI בארה"ב, NFIB Small Business Optimism, הצהרת תקציב חודשית
● הוצאות משקי בית באוסטרליה, אמון הצרכנים, תנאים עסקיים
● הלוואות לטווח בינוני לסין
● ציפיות מדד המחירים לצרכן בגרמניה, ZEW
● יפן PPI, הזמנות מכונות
● עתודות בינלאומיות של מקסיקו
● מכירת בתים בניו זילנד, מחירי מזון
● מדד המחירים לצרכן ספרד
● אמון הצרכנים בתאילנד
● ייצור תעשייתי בטורקיה
● תביעות אבטלה בבריטניה, אבטלה
● בחירות מקדימות לקונגרס בדלאוור, רוד איילנד וניו המפשייר
● ראש ממשלת בריטניה טרוס עונה לשאלות בבית הנבחרים.
● לשכת מפקד האוכלוסין האמריקאית מפרסמת נתונים סטטיסטיים של הכנסה, עוני וביטוח בריאות לשנת 2021.
● העצרת הכללית ה-77 של האו"ם נפתחת בניו יורק
יום רביעי, 14 בספטמבר
נתונים כלכליים / אירועים:
● PPI בארה"ב
● ייצור תעשייתי באזור האירו
● ייצור תעשייתי בהונג קונג, PPI
● סחר בהודו, מחירים סיטונאיים
● סחר ישראל
● ייצור תעשייתי ביפן, ניצול קיבולת, מאזן סחר
● העברות כספים בפיליפינים מעבר לים
● BoP של ניו זילנד
● מכירות קמעונאיות בדרום אפריקה
● מדד המחירים לצרכן בבריטניה, מדד המחירים הקמעונאיים, מחירי תפוקת המפעל, מדד מחירי הדירות
● דוח מלאי נפט גולמי EIA
● נשיא סין שי ג'ינפינג צפוי לנסוע לקזחסטן לביקור ממלכתי.
● נשיא הנציבות האירופית פון דר ליין נושא את נאום מצב האיחוד בשטרסבורג.
● Villeroy של ה-ECB מעביר את ההרצאה השנתית של מישל קמדסוס לבנקאות מרכזית של קרן המטבע הבינלאומית.
● השולחן העגול העסקי מפרסם את מדד התחזית הכלכלית של המנכ"ל הרבעוני שלו.
יום חמישי, 15 בספטמבר
נתונים כלכליים / אירועים:
● מלאי עסקים בארה"ב, ייצור באימפריה, מכירות קמעונאיות, תביעות אבטלה ראשוניות, ייצור תעשייתי
● ייצור תעשייתי בסין, השקעה בנכסים קבועים ומכירות קמעונאיות.
● אבטלה באוסטרליה, ציפיות לאינפלציה של הצרכנים
● מכירת בתים קיימים בקנדה
● מדד המחירים לצרכן בצרפת
● בנק ישראל בהודו
● מדד המחירים לצרכן בישראל
● סחר יפן, מדד שלישוני, סקר כלכלי של בלומברג
● תוצר ניו זילנד, PMI
● מדד המחירים לצרכן פולין
● החלטת ריבית BOE בבריטניה: צפויה להעלות את התעריפים בעלייה של חצי נקודה או קפיצה של שלושת רבעי נקודה.
● נשיא סין שי ג'ינפינג צפוי לפגוש את מנהיג רוסיה פוטין באוזבקיסטן. פוטין עשוי גם לשוחח עם נשיא טורקיה ארדואן.
● דה Guindos של ECB נושא את הנאום המרכזי בוועידה הבינלאומית השנתית בליסבון.
● שדרוג התוכנה של Ethereum blockchain, מה שנקרא Merge, צפוי להתרחש השבוע
יום שישי, ספטמבר 16
נתונים כלכליים / אירועים:
● סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת ארה"ב של מישיגן, TIC זורם
● מתחילים דיור בקנדה
● מכירת בתים בסין, השקעות בנכסים, מכירות קמעונאיות, ייצור תעשייתי, רכוש קבוע, שיעור האבטלה שנסקר
● מדד המחירים לצרכן באזור האירו, רישומי מכוניות חדשות
● מדד המחירים לצרכן באיטליה, מאזן סחר
● מכירות חנויות כלבו ביפן
● PMI של ייצור ניו זילנד
● החלטת ריבית רוסיה: צפויה להוריד את ריבית המפתח ב-50 נקודות לשנייה ל-7.50%
● יצוא מקומי של סינגפור ללא נפט, יצוא אלקטרוני
● יתרות חוץ של תאילנד, חוזים עתידיים, מכירת רכב
● Rehn של ה-ECB נושא את הנאום המרכזי בכנס המשותף של בנק פינלנד/מרכז לחקר מדיניות כלכלית בנושא "מדיניות מוניטרית בעידן שלאחר המגפה".
● ראשי צבא נאט"ו נפגשים באסטוניה
עדכוני דירוג ריבוני:
- בלגיה (פיץ')
- איסלנד (פיץ')
- בלגיה (S&P)
- ספרד (S&P)
- האיחוד האירופי (מודי'ס)
- יוון (מודי'ס)
- יוון (DBRS)
מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.
אד מויה
במהלך הקריירה שלו, אד עבד עם כמה מהברוקרים המובילים במט"ח, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות FX ו- Trading Advantage. לאחרונה הוא עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות.
ממוקם בניו יורק, אד הוא אורח קבוע במספר רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו-Sky TV. דעותיו זוכות לאמון על ידי רשתות החדשות הגלובליות המפורסמות ביותר בעולם כולל רויטרס, בלומברג ו-Associated Press, והוא מצוטט בקביעות בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, הניו יורק טיימס והוול סטריט ג'ורנל.
אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת רוטגרס.
