זהו מאמר מערכת של זאק וואל, חוקר כריית ושוק ביטקוין.
אחת ההתפתחויות היותר מעניינות ושנויות במחלוקת במערכת האקולוגית של ביטקוין היא מקרי שימוש מחוץ לשרשרת. רבים מהיישומים הללו אינם זהים מבחינה טכנולוגית, אך כולן בכל זאת מרחיבות את רשימת מקרי השימוש הפוטנציאליים מלבד שכבת הבסיס של הביטקוין עבור מחזיק ביטקוין נתון. וחלק מהמוצרים האלה לגמרי מחוץ לכלכלת הביטקוין.
מאמר זה אינו נוקט עמדה לגבי היתרונות הייחודיים של שימוש מסוים מחוץ לרשת בביטקוין, אך הוא מסכם כמה מגמות צמיחה ונתוני אספקה המציגים צמיחה ואימוץ על פני פרוטוקולי שכבה 2, אסימונים מגובים בביטקוין ועוד. השימוש בביטקוין בדרכים אלו אינו מתאים לכל משקיע, אך כל מי שאכפת לו מההיקף הרחב של מאמצי ביטקוין צריך לשים לב למגמות הללו כדי להבין טוב יותר לאן וכיצד נעים הביטקוין.
הגדרת 'ביטקוין מחוץ לשרשרת'
לפני בחינת נתונים מסוימים, חלק זה מקווה להפחית חלק מהחסימות המנטליות הפוטנציאליות או הביקורות המוקדמות שעלולות להיות לקוראים לגבי יישומים אלה, שעלולים לצבוע את הפרשנות האובייקטיבית שלהם לנתונים בסעיפים הבאים.
קטגוריית ה-catch-all של ביטקוין "מחוץ לשרשרת" לא נועדה להשוות או לאחד את כל הפרוטוקולים שהוזכרו מאוחר יותר כזהים או אפילו שווי ערך ברובם. אבל זו תווית די מתאימה לכלים האלה שמציעים שימושים לביטקוין שאינם נמצאים ישירות על שכבת הבסיס. חלק מהשימושים הללו חולקים מאפיינים של פשוט החזקת נכסים בבורסה לשמירה, אבל ההבדל העיקרי הוא שכמעט כל הפרוטוקולים הללו אינם מורשים, במקור סגור או ריכוזי כמו בורסות. הנתונים הבאים מתמקדים בכלים פיננסיים פתוחים אלה לשימושים חלופיים בביטקוין.
סקירה כללית של קיבולת ביטקוין שכבה 2
פרוטוקולים הבנויים בשכבות של ערימת טכנולוגיית הביטקוין מעל שכבת הבסיס בלוקצ'יין זוכים לעתים קרובות לביקורת על אימוץ הדל שלהם. בדרך כלל, הביקורות הללו מגיעות מצד חסידי בלוקצ'יין אלטרנטיביים. אבל הנתונים מראים שהצמיחה בכל זאת יציבה גם אם איטית יותר.
טבלת השטח הצבעונית למטה מציגה את אספקת הביטקוין על רשת ברקים, רשת נוזלית ו RSK במהלך השנתיים האחרונות. ניכר כי מבין השלושה הללו, חלקם רואים את ההיצע גדל מהר יותר מאחרים. אבל מסלול הצמיחה הכולל הפוך באופן ניכר לזרם הביטקוין תנועת מחיר. למרות שוק הדובים, האימוץ נמשך.
עם זאת, שלושת הפרוטוקולים ה"בנויים על הביטקוין" הללו אינם לבד. רשתות אחרות הצמודות לביטקוין כמו Stacks תומכות גם הן בסוג של נכס ביטקוין סינתטי. נבנה עם המוטו של "לשחרר את מלוא הפוטנציאל של הביטקוין," הודיעה סטקס על הצעתה של צורה של ביטקוין עטוף בינואר 2021. הנכס משתמש בסמל הטיקר xBTC.
סקירת נתונים של ביטקוין אסימון
זה לא סוד שמוצרי ביטקוין סינתטיים ב-blockchains אחרים זוכים לעתים קרובות ללעג בטוויטר ולא בשימוש אוניברסלי בקהילת הביטקוין הרחבה יותר. אבל הנתונים מראים שכמות לא טריוויאלית של משקיעי ביטקוין משתמשים יותר ויותר באסימונים מגובים בביטקוין.
הדוגמה הטובה ביותר היא הצמיחה של עטופה בביטקווין (WBTC), אסימון ERC-20 שהושק על ידי BitGo. התרשים למטה נלקח מ הבלוק מראה את הצמיחה יוצאת הדופן בהיצע ה-WBTC בשנתיים האחרונות ללא קשר לכל פעולה של ירידה במחיר הביטקוין:
האסימון המגובה בביטקוין של BitGo אינו הנכס היחיד מסוגו ב-Ethereum. שישה צוותים אחרים השיקו נכסים דומים, כולל tBTC, pBTC, renBTC ועוד. כל אחד מהם מציע תכונות וארכיטקטורות פרוטוקול שונה במקצת כדי לשרת דמוגרפיה שונה של משתמשים.
Ethereum גם לא לבד בתמיכה במוצרי ביטקוין סינתטיים מלבד בלוקצ'יין הביטקוין. רשתות אחרות השיקו מוצרים אלה מאוחר יותר בתור גימיקים (למשל, טרון) או לנסות לחקות את הצלחת האסימונים המגובים בביטקוין של Ethereum (למשל, סולאנה ו מפולת שלגים). אבל Ethereum היא ללא ספק הרשת עם הכמות הגדולה ביותר של נכסי ביטקוין סינתטיים, במידה רבה הודות לטירוף של "DeFi Summer" ב-2020.
תרשים העמודות שלהלן מציג את האספקה הנוכחית של ביטקוין סינתטי ב-blockchains חלופיים:
האם מוצרי הביטקוין האלה 'טובים'?
הזכירו את מוצרי הביטקוין האסימונים בקהל, ובוודאי שהתגובות יהיו מקוטבות. בקהילות ביטקוין אורתודוקסיות, פרוטוקולי שכבה 2 (למשל, Lightning ו-Liquid) הם מועדפים קלים, והאימוץ שלהם יציב, גם אם איטי יחסית.
אז, האם המוצרים האלה "טובים"? כל השימושים האלה מחוץ לרשת בביטקוין מציגים פשרות שונות, אבל אי אפשר להתעלם מהתועלת הייחודית של כל אחד מהם. אם כולם צריכים לבחור דרך אחת להשתמש במטבעות שלהם או לא, זה לא העניין. מכיוון שהפיכתו לנכס רזרבה - של כלכלת הפיאט העולמית או כלכלת ה"קריפטו" מבוססת האינטרנט - היא המטרה המקובלת ביותר של ביטקוין, באופן כללי, יש לעודד מוצרים המשיגים מטרה זו. ברק דוחף את השירות בכלכלה המקומית של ביטקוין באותו אופן שבו לביטקוין אסימון יש השפעה ברורה וישירה על ביטקוין המשמש כסוג של נכס רזרבה למגזרים שאינם ילידי ביטקוין בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים הרחב יותר.
היפותקציה מחדש היא דאגה פופולרית נוספת עם רוב המוצרים הפיננסיים של ביטקוין. חשוב לציין, דאגה זו אינה חלה על מוצרים אלה מחוץ לרשת. חוסר ההשערה מחדש עבור מוצרי Lightning ברור. ולמעשה, כמעט כל המוצרים הללו הבנויים על ומלבד פרוטוקול הביטקוין עצמו נועדו לשרת נכס מגובה בביטקוין אחד לאחד או החלפה, בין אם מדובר בהעברה פשוטה של ביטקוין משכבת הבסיס ל- Lightning Network או החלפה של ביטקוין "אמיתי" עבור אסימון ביטקוין בשימוש ב-blockchains אחרים. אחד ממוצרי הביטקוין האסימונים המובילים שמתוחזקים על ידי BitGo, למשל, מפרסם הוכחה לעתודות גיבוי אסימוני הביטקוין שהוא מנפיק.
העתיד של ביטקוין מחוץ לרשת
קוראים שדוחים אידיאולוגית את מערך הפשרות הטבועות במוצרי ביטקוין אסימון, בוודאי לא ישתכנעו על ידי שום דבר במאמר זה לשנות את החשיבה שלהם, וגם הם לא יבקרו כשלעצמם במאמר זה. המטרה של הנתונים והניתוח האלה היא פשוט להראות זאת כמה אנשים (למעשה, מספר הולך וגדל בעקביות) רואים ערך בבחירה להשתמש בביטקוין שלהם במקום אחר מלבד בלוקצ'יין הביטקוין - ואפילו במקומות מחוץ לכלכלה המקומית של הביטקוין. אחרי הכל, HODLing באחסון קר הוא תקף של מקרה שימוש בדיוק כמו טוקניזציה.
זהו פוסט אורח מאת זאק וואל. הדעות המובעות הן לגמרי שלהם ואינן משקפות בהכרח את הדעות של BTC Inc או Bitcoin Magazine.
