セルシウスネットワーク–イーサリアム危機はまだ終わっていない、議定書は担保を清算する可能性がある：レポート

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仮想通貨業界は現在、いくつかの欠陥、あるいは技術的な失敗の餌食となり、世界の仮想通貨市場の時価総額は1兆ドルを下回っています。 ビットコインの価格は、前回の市場崩壊以来半分に下落しました。 LUNA-USTの危機 次に。 

したがって、現時点では暗号空間全体がそれぞれのサポートレベルを下回っています。 しかし、現時点ではBTC価格が決着していないため、危機はまだ大きくなっていないため、より恐ろしい日が急速に近づいている可能性があります。

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Celcius ネットワークとは何ですか? どのように機能しますか?

セルシウスは、ユーザーが暗号通貨預金の利子を受け取ったり、担保付き暗号ローンを提供したりできる規制された融資プラットフォームの50つです。 セルシウス・ネットワークは、超過担保ローン、つまりLTV（ローン・トゥ・バリュー）のXNUMX％を提供することが知られています。これは、ユーザーが担保として必要以上に入金する必要があることを意味します。 

ユーザーが担保として資産をセルシウスに預けると、その資産は同じ資産のプールに直接入れられます。 この担保はさらに金融機関に貸し付けられ、その見返りとして金融機関から利息が徴収されます。 機関から発生した利息の一部は、セルシウスに仮想通貨を賭けたユーザーにさらに分配されます。 

仕組みは銀行と非常に似ており、ユーザーが FD または RD として預けたお金を使って融資が行われます。 銀行はユーザーから多額の利息を獲得し、資金を預けたユーザーに利息を提供します。 

セルシウス・ネットワーク・デジタル・アセット・ホールディングス

セルシウス・ネットワークの公式ウェブサイトは、USDコイン(USDC)やテザー(USDT)などのステーブルコインで7%、ポリゴンで7.25%、イーサリアムで6%、ビットコインで6.25%のリターンを提供していることを強調しています。 このプロトコルはさらに、特定のプールからの資産をより高い金利で借り手に貸し出します。 

1.7月の時点で、セルシウスは11.7万人のユーザーと8億ドル近くの運用資産（AUM）を抱えていると主張している。 また、18億ドル以上の融資を行ったと主張しており、仮想通貨預金に対して最大XNUMX％という非常に高い年率利回り（APY）も提供している。 

による 一部のレポート、コアDeFiウォレット、現在Aave上のCelsiusウォレットには、409のstETH、4.49のwBTC、9.5のwETHの担保と、206億99.4万ドル、932万ドルのDAI、XNUMXドルのUSDTの負債があります。 コンパウンド上, セルシウスは14,436 WBTC、87,604 ETH担保、141.6億82.9万ドルのDAIとXNUMX万ドルのUSDCの負債を抱えています。 一方、摂氏 メーカーボールト は 21,961 WBTC、担保として 6.7 万 LINK、負債として 279 億 XNUMX 万ドルの DAI を保有しています。

問題はどこでどのように発生しましたか?

すべては、イーサリアムと1:1でペグされているstETHまたはステークETHがペグを失い、急落したときに始まりました。 Lido Finance の製品である stETH は、ETH 2.0 ビーコン チェーンにロックされている ETH を表し、DeFi プラットフォームでより多くの ETH を借りるための担保として利用できます。 

したがって、stETHがETHからペグを失ったとき、stETHを使用してETHを借りていたポジションは清算されていました。 これにより、特に仮想通貨市場でイーサリアムのパニック売りが加速した。 

それで、これは摂氏と何の関係があるのでしょうか？

人気のDeFiプラットフォームは顧客の資金をstETHにロックしており、トークンがペッグを失うと償還の波を引き起こし、流動性危機を引き起こした。 その主な理由は、Celsius が Lido の主要顧客の XNUMX つであり、したがって stETH の最大の保有者の XNUMX つであるためです。 stETHはETHよりも価値が低いため、ここで危機が発生しました。

セルシウスの流動性危機

セルシウスがクラッシュ後、LUNAとUSTの一部を失ったことは周知の事実ですが、同時にプロトコルは大量のイーサリアムも失いました。 はい！ 同プラットフォームは35,000年2021月のステークハウンド鍵紛失の大失敗で42,000万50ETH近くを失ったが、検証済みのウォレットにはXNUMX万XNUMXETH以上を保有していた。 一方で、プラットフォームはまた、 BadgerDAO ハック. 

セルシウスはアンカーに 500 億の顧客預金を持っていたため、このプラットフォームが LUNA-UST クラッシュの直接の原因であると考えられています。 ここで同社はユーザーの資金を少なくとも120億XNUMX万ドル失った。 多額の損失とは別に、流動性危機は流動性負債と非流動性資産の間に不一致が生じたときに始まりました。 

このプロトコルでは、ETHのほぼ73%がstETHにロックされているか、ETH 2.0にステーキングされていたため、合併するまで引き出すことは不可能でした。 これにより、ETHの27％のみがオープンとなり、セルシウスはETHポジションで機能的に債務超過となった。 さらに、市場の状況により大量の ETH 引き出しが発生し、その額は 50,000 週間あたり 5 ETH にも達しました。 このままでは、あとXNUMX週間で破産に至る可能性もあった。 

そのため、セルシウス・ネットワークは不均一な市場状況を理由に、プラットフォームからの送金や引き出しなどを停止した。 

.しゅう アカウント間のすべての引き出し、交換、および転送を一時停止しています。 私たちのコミュニティの利益のために行動することは私たちの最優先事項です。 私たちの事業は継続しており、コミュニティと情報を共有し続けます。 詳細はこちら： https://t.co/CvjORUICs2

—摂氏（@CelsiusNetwork） 2022 年 6 月 13 日

仮想通貨市場に与えた影響

イーサリアムの大規模な引き出しは過去数日間ETH価格を揺るがしていましたが、この発表により仮想通貨市場は大きく崩壊しました。 ビットコイン価格は28,700ドルを超える重要なサポートゾーンを上回って維持されていたが、18ドル付近で20,500カ月ぶりの安値水準を試す水準まで下落した。

間違いなく、暗号通貨スペースはわずかに回復したように見えますが、それでもわずかに高いレベルで強気派を罠にはめる「デッドキャットバウンス」以上のようです。 現在、イーサリアムの価格は1200ドルのレベルから事実上反発した後、1075ドルを大きく超えて維持されています。 しかし、テクニカルとチャートの形成を見てみると、さらに恐ろしい日がまだ待っていることになります。

一連の出来事  

2018/19

セルシウス・ネットワークは、暗号通貨を裏付けとした融資プラットフォームを立ち上げ、企業に9％のAPY融資を提供するInvox Financeとの契約も発表した。 その後、ネットワークには TrustToken の法定通貨に裏付けされたステーブルコインが統合されます。 さらに 2019 年には、ネットワークは EOS を利子獲得プラットフォームに追加します。 

2020

このプロトコルは、Simplex と統合して、暗号通貨を購入するためのクレジット カード機能を提供し、Blockchain Oracle サービスを提供するために Chainlink (LINK) を選択します。 その後、利子獲得プラットフォームに Tether Gold(XAUT) を追加し、1% APY の現金ローンを提供し、ユーザー数は 100,000 人を超えました。 テザーは、プロトコルの運用資産（AUM）が10億ドルを超えた直後の資金調達中に1万ドルを投資しました。 

2021

主要な主要暗号交換取引所には、Celius Network のネイティブ トークン、CEL がリストされています。 このプラットフォームは ApplePay を支払いオプションとして追加し、その後 Web アプリも起動します。 ネットワークは、その利回りで100,000 BTCの預金があることを確認しています。 その後、プラットフォームはビットコインマイニングに200億ドルを投資しました。 また、管理資産（AUM）が20億ドルに達し、その後ネットワーク上のユーザーが1万人に達したことも発表した。 

2022

SEC は、2022 年の初めにセルシウス ネットワークの主要な事業に対する調査を開始します。その後、プラットフォームはドージコインをサポートし、ポリゴンの資金調達ラウンドにも 450 億 30 万ドルを投資しました。 このプロトコルはまた、82,304 万ドルの WETH を Maple の Finance 暗号融資プラットフォームに委任します。 さらに、XNUMX 個の CEL トークンを燃焼させ、暗号ハッカソン シリーズを拡大する計画を発表しました。 出金停止の直前に、同プラットフォームは資産に関する定期的な週次レポートも投稿できなかった。 

考えられる行動計画は何ですか

発表直後、ネイティブ トークン CEL は 40% 以上急落し、LUNA-UST タイプの崩壊の憶測につながりました。 ただし、セルシウスがDeFiポジションを撤退し、USDCのようなステーブルコインに置き換えるなど、一部の動きはまだ説明されていません。 また、この発表の直前に同ネットワークはFTX取引所にETHで320億XNUMX万ドルを送金し、多くの人々を驚かせた。 

アナリストと専門家は、セルシウスのネットワークが現在の状況に対処し、現在の流動性危機を乗り越えるために懸命に取り組んでいると信じています。 最悪のシナリオでは、プラットフォームがこれに失敗した場合、一部のアナリストは、セルシオがスタックされたstETHを大量に売却し、その資産がWTHからさらにペッグ解除される可能性があると考えています。 

まとめ！

まとめると、2022 年の初め以来、仮想通貨業界は大きな混乱を目の当たりにしています。 強気の勢いを得るための上昇を妨げている。 最近の LUNA-UST 危機は、最近の CEL-stETH 危機によって加速された注目すべき下降傾向に火をつけました。 

ビットコイン価格が重要なサポートレベルである21,500ドル近くまで大きく下落した今、一歩間違えば、仮想通貨業界は今後最も恐ろしい日々に遭遇するかもしれない。 TerraがBTC保有を行ったのと同じように、セルシウス・ネットワークがETH保有を手放した場合、市場は数日以内に大きく崩壊する可能性がある。 

出典: https://coinpedia.org/research-report/aftermath-of-the-celsius-network-collapse-what-is-the-impact-on-crypto-space/