ビットコインETFの利益を引き出す：専門家が「最良の」取引戦略を明らかにする

ビットコインETFの利益を引き出す：専門家が「最良の」取引戦略を明らかにする

タイムスタンプ：28年2023月1日00:XNUMX

ビットコインETF（上場投資信託）が承認される可能性は、トレーダーに新たな機会をもたらすに違いない。 このイベントをめぐる期待は現在市場に影響を与えているが、専門家は今後数か月のうちにさらに大きな影響を与えるだろうと信じている。 

この記事の執筆時点では、ビットコインは37,400ドルで取引されており、過去1時間で24％の利益を上げています。 前週、仮想通貨は売り圧力の増大にも関わらず、3%の利益をあげて黒字を維持し、重要な水準である37,000ドルを維持した。

ビットコイン ETF BTC BTCUSDT
BTCの価格は、日足チャートで上昇傾向にあります。 ソース： TradingviewのBTCUSDT

ビットコインETFの承認を見据えた有利な戦略

今年ビットコインの価値が125％という驚異的な上昇を遂げる中、予想されるビットコインETFをきっかけに高いリターンを約束する新たな取引戦略が登場した。 経験豊富な市場アナリストのマーカス・ティーレン氏が、オプションプラットフォームのデリビットに投稿されたエッセイの中で、収益性の高い取引のために進化する仮想通貨市場のダイナミクスを活用するための洞察を明らかにしています。

ティーレンさんの 分析 ビットコイン市場の「異常な」傾向が明らかになった。大幅な上昇にも関わらず、30日間の実現ボラティリティは41％と控えめな水準にとどまっており、5年平均の63％とは著しく対照的である。

同アナリストによると、この落ち着いたボラティリティはレバレッジド・ビットコイン・オプションへの関心の低下を反映しており、機関投資家が仮想通貨分野に参入したことの直接的な結果だという。

多額のビットコイン資産を保有するこれらのプレーヤーは、ボラティリティを売りにして、従来の金融市場を反映したより安定した市場環境を促進する可能性があります。

この状況では、120 日ローリングベースでストラングル（コール 80%、プット 30%）を販売する戦略が際立っています。 シーレン氏によると、以下のグラフに見られるように、このアプローチは過去 23 年間でケースの約 XNUMX% で収益性を示しており、分散型金融 (DeFi) の夏のハイリスクな状況から大幅な改善を示しています。

チャート2 ビットコインETF BTC BTCUSDT
この領域に近づくにつれ、BTC価格は今年20回XNUMX％上昇した。 出典: Deribit 経由の Markus Thielen

当時、DeFiプロトコルは暗号通貨エコシステムに数十億ドルの資金を集め、初期のビットコインラリーに貢献しました。 現在の市場力学には違いがありますが、オプションプレーヤーはこの戦略から恩恵を受ける可能性があります。

この戦略は、低リスク期間に特に効果的であり、トレーダーが制度的影響を導入する前に活用できるチャンスを示唆しています。

ビットコイン市場の安定化に期待される機関の関与

予想されるビットコインETFの発売は、市場をさらに変革することになるだろう。 このイベントは、コールに大きく傾いているプット/コール比率を再調整すると予想されます。

ティーレン氏はこれをS&P 500と比較しており、プット/コール比率はよりバランスがとれている。 ビットコイン市場も近いうちに同様の均衡を目撃する可能性があり、トレーダーにとっては売り・プット戦略を通じてボラティリティを利用する機会となるだろう。

さらにティーレン氏は、ETF承認後の段階がトレーダーにとって高いボラティリティレベルを利用する最後のチャンスになる可能性があると指摘している。 機関投資家が体系的にボラティリティを売り始めると、市場は価格変動が縮小する段階に入り、ボラティリティに基づく戦略の効果が薄れると予想されます。

この分析では、VIX指数などのより広範な市場指標とビットコインの相関関係にも触れている。 ビットコイン市場は VIX 指数と比較して高いボラティリティを維持していますが、この差は縮まると予想されており、トレーダーは効果的に取引のタイミングを計る戦略的優位性を得ることができます。

結論として、ビットコインETFが近づき機関投資家の参加が増加するにつれて、賢明なトレーダーは現在の市場状況を利用するための戦略的アプローチとしてストラングラントの売りに注目することができます。

カバー画像はUnsplash、チャートはDeribitとTradingviewより

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