ビットコインETFの承認で市場への流入が促進されると予想

ビットコインETFの承認で市場への流入が促進されると予想

タイムスタンプ：25年2023月3日05:XNUMX AM
ビットコインETFの承認により、PlatoBlockchainデータインテリジェンスの市場流入が促進されることが期待されます。垂直検索。あい。

米国規制のスポットビットコインETFの承認をめぐる期待は、ビットコインの採用と実行可能な資産クラスとしての認識を大きく促進する可能性を考慮して高まっている。 によると、30年2023月842日の時点で、上場取引商品（ETP）やクローズドエンドファンドを含むビットコイン投資商品は約21.7万XNUMX千BTC（約XNUMX億ドル相当）を保有しているという。 チャールズ・ユウ、ギャラクシーの研究員。

ビットコイン投資における主な課題

現在のビットコイン投資手段には、高額な手数料、低い流動性、追跡エラーなど、投資家にとって多くの欠点があります。 これらの非効率性は、ビットコインの直接所有に伴う管理上の負担と相まって、 財布/秘密鍵の管理と税務報告は、より広範な投資家がビットコイン市場に参加することを妨げています。

スポット ETF: より広範なアクセスのためのゲートウェイ

スポットETFは、自己保管を必要とせずにビットコインへの直接エクスポージャーを得たいと考えている投資家にとって有望なソリューションとして浮上しています。 この開発は、ビットコイン投資環境におけるいくつかの既存の問題点に対処します。

まず、コスト効率が顕著な利点です。 ヘッジファンドやクローズドエンドファンドに伴う高額な手数料とは異なり、ETF は一般に手数料が低いことで知られています。 これは、より費用対効果の高い投資チャネルを求める投資家にとってプラスの側面です。 さらに、多数のETF申請者間の競争状況により、手数料はさらに引き下げられ、ビットコイン投資がよりアクセスしやすくなる可能性があります。

第二に、スポット ETF では流動性と価格追跡の側面が大幅に改善されます。 スポットETFは主要な取引所で取引されているため、先物商品やビットコインエクスポージャーを目的とした他の代理商品と比較して、流動性が強化され、より優れた価格追跡を提供できる有利な立場にあります。

第三に、アクセスのしやすさもスポット ETF の利点です。 これにより、幅広いチャネルやプラットフォームを通じてビットコインのエクスポージャが促進され、個人投資家と機関投資家の両方のオンボーディングプロセスが簡素化される可能性があります。

最後に、規制遵守はスポット ETF の重要な利点です。 スポットETFは、保管設定、監視、破産保護に関する厳格な規制遵守を遵守することで、現在のビットコイン投資商品にはないレベルの安全性と透明性を提供できる可能性がある。 このコンプライアンスの枠組みは、安全な投資チャネルを確立するだけでなく、不安定で予測不可能と見なされがちな市場において信頼と透明性の基盤を構築します。

市場での受け入れとアクセシビリティ

規制当局や確立された金融サービスブランドから正式に認められれば、ビットコインの受け入れが強化され、既存の規制やコンプライアンスの懸念に対処できる可能性がある。 この潜在的な検証により、仮想通貨業界へのより多くの投資と開発が呼び込まれ、個人投資家と機関投資家の両方にとってより有利な環境が促進されることが期待されます。

ETF承認後の市場流入の推計

2023年48.3月の時点で、米国のブローカーディーラー、銀行、登録投資顧問（RIA）が管理する資産総額は合計14兆26億ドルに達した。 この数字を分析のベースライン Total Addressable Market (TAM) として使用すると、米国ビットコイン ETF のアドレス可能な市場規模は、発売後 39 年目で約 XNUMX 兆ドル、XNUMX 年目で約 XNUMX 兆ドル、XNUMX 年で約 XNUMX 兆ドルと推定されます。 XNUMX年目。

ビットコインETFへの予測流入額は、各ウェルスチャネルの利用可能な総資産のうちBTCの採用率が14％、平均配分が27％と仮定すると、初年度は39億ドル、その後の数年で10億ドル、1億ドルに増加すると推定されている。 。

ETFがビットコイン価格に与える影響

9 年 30 月 23 日時点の金 ETF とビットコイン ETF を比較した分析では、ETF 承認後 14.4 年目に BTC に重大な価格影響が生じることが予想されます。 流入額は6.2億ドルと予測されており、分析によると、最初の月のBTC価格への影響は+3.7%で、初年度の最後の月までに+74%まで減少し、最終的にBTCの価格は+XNUMX%増加すると推定されています。 BTC価格。

米国の国境を越えて

ビットコインETFの承認の可能性は米国市場に影響を与える態勢が整っているだけでなく、世界市場全体に影響を与える可能性が高く、同様のETFの提供を促し、より広範な投資手段がビットコインを自社の戦略に組み込むことを奨励している。 ギャラクシーの分析によると、その波及効果により、長期にわたって約125億ドルから約450億ドルの範囲でビットコイン投資商品への流入が増加する可能性がある。

1年間で600億ドル未満から2024億ドルまで急上昇したビットコインの時価総額の軌跡は、ビットコインへの投資意欲の高まりを浮き彫りにしている。 米国は主要な資本市場であるにもかかわらず、依然としてスポットベースのビットコインETFの承認を待っている。これにより、主にウェルスマネジメントチャネルによる大幅な資金流入が可能になる可能性がある。 2024 年 XNUMX 月に予定されているビットコインの半減期とレートのピークの可能性をめぐる市場の物語と相まって、XNUMX 年は確かにビットコインにとって重要な年となる可能性があります。

画像ソース：Shutterstock

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