EUR/CHFテクニカル：2ヶ月の上昇の後に強気の枯渇状態が検出 - MarketPulse

EUR/CHFテクニカル：2ヶ月の上昇の後に強気の枯渇状態が検出 – MarketPulse

タイムスタンプ：17年2024月5日午前24時XNUMX分

  • ECBがハト派姿勢を強めると、ユーロ圏国債の利回りプレミアムがスイス国債よりも縮小する可能性が高まる。
  • ユーロ/スイスフランの最近2か月にわたる上昇は、弱気の勢いが浮き彫りになり、行き過ぎている。
  • EUR/CHF は、中期的な上昇トレンド局面内で短期的な平均反転下落を形成するリスクにさらされています。
  • EUR/CHFの0.9755の重要な短期抵抗線に注目してください。

最近540ヶ月間のスイスフランに対するユーロ高により、ユーロ/スイスフランのクロスペアは5.8年0.9306月31日の安値2024から、0.9849年4月2024日付けの最近の高値XNUMXまで+XNUMXピップス（+XNUMX％）という大幅な上昇をもたらしました。 XNUMX 年 XNUMX 月。

スイス国立銀行（SNB）が21月25日、重要な政策金利を引き上げるために1.5ベーシスポイント（bps）の利下げを行って市場参加者を驚かせたため、現在の対スイスフランに対するユーロのアウトパフォーム状況はスイスフラン側によってさらに強化された。政策金利はXNUMX％に引き下げられ、XNUMX年ぶりの引き下げとなり、米連邦準備制度理事会、イングランド銀行（BoE）、欧州中央銀行（ECB）に先駆けて引き下げられた。

より大胆なハト派ECBがユーロ/スイスフランのクロスレートにおける強気圧力の一部を吸い取る

外国為替市場の動きを絶対的な基準ではなく相対的に見る必要があるため、相対性理論は外国為替市場の重要な仕組みです。先週木曜日、11月XNUMX日に閉幕したばかりのECB金融政策会合で、ラガルドECB総裁は、ユーロ圏で見られるインフレ減速傾向の継続を理由に、ECBが今年XNUMX月に初の利下げを実施する可能性があるとの高い自信を表明した。

したがって、スイス国債に対するユーロ圏国債の短期利回りプレミアムは縮小する可能性が高く、その結果、少なくとも短期ベースでユーロ/スイスフランの平均回帰下落シナリオが発生する可能性が高まる。

弱気のモメンタム条件は平均回帰低下シナリオをサポート

EUR/CHF テクニカル: 2 か月の上昇の後に強気の枯渇状態が検出されました - MarketPulse PlatoBlockchain Data Intelligence。垂直検索。あい。

図1：17年2024月XNUMX日時点のEUR/CHFの中期トレンド（出典：TradingView、クリックするとチャートを拡大）

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図 2: 17 年 2024 月 XNUMX 日時点の EUR/CHF 短期トレンド (出典: TradingView、クリックしてチャートを拡大)

テクニカル分析のレンズでは、流動性の高い取引可能な金融商品の価格変動は垂直方向には動かず、より高い時間枠のトレンド段階を中心に振動します。

価格動向が2年2023月50日のスイング高値と、 200 日移動平均と 1 日移動平均 (図 XNUMX を参照)。

しかし、日次RSIモメンタム指標は9月12日に最近の弱気ダイバージェンス状態を浮き彫りにし、XNUMX月XNUMX日に重要な平行上昇サポートを下回った。これまでのところ、売られすぎの状態には達していないが、これは弱気の勢いがまだ損なわれていないことを示唆しており、ユーロ/スイスフランのクロスペアにさらに下値圧力を加える可能性がある。

さらに、ユーロ/スイスフランも先週金曜日の20月12日以来、50日移動平均を下回って推移しており、200日移動平均線と2日移動平均線の再試行を求める可能性のある短期平均値反転下落シナリオの可能性を裏付けている。 (図XNUMXを参照)。

次の中間サポートが0.9755と0.9630/0.9540に来る中、9470の重要な短期ピボタルレジスタンスに注目してください。

反対に、0.9755 を超えるクリアランスは、最初のステップで 0.9840 の次の中間抵抗を露出させるスクイーズアップの弱気トーンを無効にします。

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ケルビン・ウォン

シンガポールを拠点とするケルビン・ウォンは、外国為替、株式市場、商品に関するトレーディングと市場調査の提供に15年以上の経験を持つ、定評あるシニア・グローバル・マクロ・ストラテジストです。

金融市場の点を結び、トレーディングと投資に関する視点を共有することに情熱を持っているケルビン・ウォンは、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析を独自に組み合わせて使用​​する専門家であり、エリオット波動と資金フローのポジショニングを専門とし、金融市場の主要な反転レベルを正確に特定します。市場。

さらに、過去 XNUMX 年間にわたり、ケルビンは何千人もの小売トレーダーを対象に、市場見通しやトレーディング関連のセミナー、テクニカル分析トレーニング コースを数多く実施してきました。

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