リスク回避的なイーサリアムトレーダーは、このオプション戦略を使用してETHへのエクスポージャーを増やします

1 月 9.5 日、仮想通貨市場は XNUMX% の上昇を経験し、ビットコインが上昇しました (BTC）およびEther（ETH）12日ぶりの高水準となった。いろいろな 理由は 米国の消費者物価指数、取引所の供給減少、「カップ・アンド・ハンドル」の強気継続チャート形成などの価格変動が原因とされている。

トレーダーらは、19月XNUMX日の下落の原因が投資家の信頼を取り戻したことを除けば、この突然の動きの説明を見つけられそうにない。 伝染の恐れ 中国に本拠を置く不動産開発会社エバーグランデ社の。

イーサリアムネットワークは、非代替トークン（NFT）の販売や分散型金融（DeFi）活動によって20ドル以上の取引コストが発生するため、一部の批判に直面している。イーサリアムをプルーフ・オブ・ステーク（PoS）ネットワークに接続するクロスチェーンブリッジは、この問題を部分的に解決しており、金曜日の アンブレラネットワークオラクルサービス このリリースは、相互運用性がいかに急速に進歩しているかを示しています。

中国が先週発表したさらに厳しい規則には、 肯定的な影響 分散型取引所 (DEX) で見られるボリュームについて。 HuobiやBinanceなどの集中型仮想通貨取引所は中国居住者向けのサービス停止を発表し、これに続いて大量のコインが流出した。同時に、これによりUniswapと分散型デリバティブ取引所dYdXの動きが増加しました。

これだけのボラティリティにもかかわらず、投資家がイーサに対して年末に強気になる理由はまだある。同時に、イーサリアムのレイヤー 1 スケーリングによって課せられた制限により、一部の競合他社は過去 XNUMX ～ XNUMX か月間で大幅な利益を上げました。

イーサの 58 か月間の XNUMX% のプラスのパフォーマンスが、スマート コントラクト機能と相互運用性を提供する新興のプルーフ オブ ステーク (PoS) ソリューションを大幅に下回っていることに注目してください。

イーサ価格は上昇すると考えているが、先物契約によって課せられる清算リスクに直面したくない強気のトレーダーにとっては、「コールオプション付きのロングコンドル」戦略がより最適な結果をもたらす可能性があります。

戦略を詳しく見てみましょう。

オプションは清算を避けるためのより安全な策です

オプション市場では、カスタム戦略を開発するための柔軟性が向上しており、利用可能な手段が 2 つあります。コール オプションは買い手に価格の上値保護を提供しますが、保護的なプット オプションはその逆を行います。トレーダーは、先物契約と同様に、デリバティブを販売して無制限のマイナスエクスポージャーを生み出すこともできます。

このロングコンドル戦略は31月XNUMX日の満期に設定されており、やや強気のレンジを使用しています。同じ基本構造は他の期間や価格帯にも適用できますが、契約数量には多少の調整が必要な場合があります。

価格設定が行われたとき、Etherは3,300ドルで取引されていましたが、どの価格レベルからでも同様の結果を得ることができます。

最初の取引では、この価格レベルを上回るプラスのエクスポージャーを作成するために、0.50 ドルのコール オプションを 3,200 枚購入する必要があります。次に、3,840 ドルを超える利益を制限するには、トレーダーは 0.42 ETH コール オプション契約を売却する必要があります。 5,000ドルを超える利益をさらに制限するには、さらに0.70のコールオプション契約を売却する必要があります。

この戦略を完了するには、トレーダーはイーサ価格が急騰した場合に 5,500 コール オプション契約を購入することで、0.64 ドルを超える上値を保護する必要があります。

1.65対1のリスクリワードレシオはやや強気です

戦略の実行は複雑に聞こえるかもしれませんが、必要な証拠金はわずか0.0314 ETHであり、これは最大損失でもあります。 潜在的な純利益は、Etherが$ 3,420（3.6％増）から$ 5,390（63.3％増）の間で取引された場合に発生します。

トレーダーは、十分な流動性があれば、31 月 3,840 日の満期前にポジションを閉じることも可能であることを覚えておく必要があります。最大純利益は 5,000 ETH で 0.0513 ドルから 65 ドルの間で発生し、これは潜在的な損失より XNUMX% 高くなります。

有効期限まで 90 日以上あるこの戦略では、先物取引のような清算リスクがないため、保有者は安心できます。

ここで表明された見解および意見は、単に 著者 また、必ずしもコインテレグラフの見解を反映しているわけではありません。 すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。 決定を下す際には、独自の調査を実施する必要があります。

出典: https://cointelegraph.com/news/risk-averse-ethereum-traders-use-this-options-strategy-to-increase-exposure-to-eth