パンデミックを通じて企業の勝者として浮上したXNUMXつの中国のインターネット企業は、国がゼロCovid政策を放棄し始めるにつれて、新たな競争に適応しています.
フードデリバリーグループ メイタン バーゲン ショッピング アプリの Pinduoduo は、11.8 月末までの 1.7 か月間で合わせて XNUMX 億人民元 (XNUMX 億ドル) の利益を上げました。
美団と ピンデュオデュオ 売上高も前年比でそれぞれ 28% と 65% 増加し、同国のハイテク大手を打ち負かしました。 同時期、テンセントの収益は減少し、アリババの収益はわずか 3% しか伸びませんでした。
しかし今週、北京が習近平国家主席の論争の的となっているCovidゼロ制限の広範な緩和を発表したため、両社は別の収入源を模索しています。
AB Bernstein のアナリスト、Robin Zhu 氏は次のように述べています。 「上海の封鎖に直面しても、彼らは両方とも機敏でした」と、 中国最大の都市の数週間にわたる閉鎖 春に。 彼は、両方のプラットフォームが、同じアパートの居住者向けの共同購入サービスなど、自宅で立ち往生している居住者への配達を容易にする方法を迅速に実装したと述べました.
Meituan と Pinduoduo は、e コマース大手の Alibaba の支配を打破しようとする北京のキャンペーンの恩恵も受けています。 28.4 月末までの 58 か月間で、Pinduoduo のオンライン マーケティング サービスの収益 (加盟店の広告費を含む) は、前年比 XNUMX% 増の XNUMX 億人民元に達しました。
競合他社が撤退し、食品配達への支出が急増したため、Meituan は価格を上げることができました。 Haitun e コマース シンクタンクの責任者である Li Chengdong 氏は、次のように述べています。 「彼らは、食品配達などの地域サービスにより多くのお金を費やしています。」
「パンデミックは市場での競争を弱体化させた」と、XNUMX月に人員削減の波で会社を去った美団の元従業員は語った。 「会社が制限を乗り越えて食品を届けることができる限り、競争力のある価格やより良い製品を提供する必要はありません。」
Meituan の卓越性はつかの間かもしれません。 反競争的行為に対する北京の規制強化により、豊富な資金を持つライバルから資金提供を受けている新しいプレーヤーに門戸が開かれました。
月曜日、中国版のソーシャル メディア アプリ TikTok である Douyin は、食品配達サービスを提供するために XNUMX つの企業と提携し、Meituan と直接競合することを発表しました。
李氏は、この動きは、レストランが広告費の一部を美団から斗銀にシフトする可能性があることを意味すると述べた。
アリババもここ数カ月で支出を削減しており、市場シェアを争う態勢を整えている。 「アリババは今年、フードデリバリー事業を拡大するための価格競争とインセンティブキャンペーンを縮小し、美団は補助金を緩和することができた」とZhu氏は述べた。
それでも、Meituan の多様な事業は、中国の経済活動が再開されても同社が利益を得る可能性があることを意味します。 パンデミック前の最も収益性の高いビジネスであったホテルと旅行の予約部門は、新型コロナウイルスゼロの規制によって打撃を受けました。
Meituan と Pinduoduo はどちらも将来の収益源を確保しようとしています。前者は旅行と Yelp のようなレストラン ディレクトリ サービスを通じて、後者は Temu という、西洋の買い物客をターゲットにした Shein のようなファスト ファッション アプリを通じて確保しようとしています。
アナリストによると、Meituan と Pinduoduo は、依然として創業者主導であったため、ロックダウン中に競合他社に先んじる決定的な動きをすることができたという。
Meituan の Wang Xing 氏は依然として最高経営責任者として会社を運営しており、Pinduoduo の Colin Huang 氏は正式に CEO を辞任しましたが、彼は依然として筆頭株主であり、会社の方向性を導く上で中心的な役割を果たし続けています。 .
内部関係者によると、Meituan は大幅な支出と人員削減を実施し、収益性を高めたという。 業界に関する XNUMX 月の調査の結果、中国の強力なサイバースペース管理局は、規制キャンペーンの打撃と株価の低迷にもかかわらず、テクノロジーの雇用は安定していると述べました。
しかし、規制当局にバラ色の雇用見通しを提示した後、「Meituan は従業員を解雇し始めた」と元従業員は語った。 「中国の旧正月のボーナスが配られた後の通常のスタッフの流出が起こらなかったため、削減はさらに悪化しました。」
Pinduoduo と Meituan はコメントの要請に応じなかった。
Meituan の成長と収益性にもかかわらず、投資家は主要株主である Tencent の買収に動揺しています。 株式を売却する 決定に詳しい関係者によると、このグループは、中国におけるインターネット帝国の規模を縮小するよう北京からの圧力に応えたものだという。
Meituan の香港上場株価は過去 20 か月で 12% 以上下落して 189 香港ドル (24 ドル) になり、Pinduoduo の Nasdaq 株は 50% 近く上昇して 91 ドルになりました。
Pinduoduo は、自宅で立ち往生している買い物客がヒットしたアプリで掘り出し物を探すようになったことで恩恵を受けました。 しかし、売上成長の加速と利益の増加という好調な四半期を報告した後、セコイア・キャピタル・チャイナの初期の支援者であり、中国のトップベンチャーキャピタリストと見なされていたニール・シェンは、取締役会を辞任し、ファンドの利益の一部を現金化することを決定しました.
シェン氏は先月、「私の他の興味と関与に集中するため」辞任すると述べた. Sequoia の関連会社は、同じ日に 390 億 XNUMX 万ドル相当の Pinduoduo 株の売却を申請しました。
Pinduoduo は、セコイアが支援するもう XNUMX つのベンチャー、Shein の領域に足を踏み入れ、XNUMX 月にファストファッション ベンチャーの Temu を立ち上げ、米国の Z 世代の消費者の安い服に対する飽くなき欲求をターゲットにしています。 このグループは、衣料品メーカーがサインアップするためのバーゲン取引とインセンティブを提供して、新しい買い物客を惜しみなく獲得しました。
「Pinduoduo がこの分野に参入するには多額の投資が必要になるでしょう」と Zhu 氏は述べています。 「しかし、米国の経済が低迷する中、米国の消費者がより安価な小売業者に乗り換えているため、潜在的な上向きの可能性は非常に大きい」と述べた。
ポスト 中国のインターネットダーリンは、ゼロCovidの後に成長を求めています 最初に登場した ブロックチェーンコンサルタント.
