主要な分散型ファイナンス（DeFi）エコシステムの問題は何ですか？

分散金融 はまだ開発の初期段階にあるセクターです。 バランスを崩し、従来の金融システムからスチュワードシップを引き継ぐことを望むなら、それはいくつかの生態系関連の問題を乗り越える必要があります。 しかし、このセクターの開発者や専門家が既存の課題に対するソリューションを提供するのに役立つ新しいテクノロジーがパイプラインにあるという報告が出ています。

DeFiは、人々がすべての財務データを自律的に管理するための革新的な戦略を提供することを目的とした、さまざまな新製品やテクノロジーを表す幅広い用語です。 ユーザーは、中央銀行やその他の中央集権政府機関の関与なしに、財務を管理および制御できます。

一般的に、分散型アプリケーション（dApps）は、ビットコインなどの既存のブロックチェーンで実行されます。 EOS, Ethereum。 レバレッジスマートコントラクトテクノロジーにより、ユーザーはすべての財務を完全に制御できます。 それらは、投資、貯蓄、予測市場、貸付、保険、支払い、および証拠金取引をカバーしています。 また、従来の金融システムが提供しなければならないほぼすべてをカバーしています。

分散型ファイナンスツールは、クライアントとユーザーを、集中型の権限で構成されていないサービスにリンクします。 この新進システムは、プロセス全体がより効率的で、より安全で、完全に透過的であることを保証するように完全に設計されています。 これらは、従来のフィンテックソリューションが実装に苦労している品質と労働倫理です。

しかし、ビジョンの実現を妨げるさまざまな課題が依然として存在します。

分散型金融市場を構成するものは何ですか？

分散型金融市場にはさまざまなアクターとサブセクターがあり、一部の参加者は従来の金融分野では利用できません。 参加者のほとんどは、利用可能な資産への迅速なアクセスを求める借り手に資産を貸し出す貸し手です。 さらに、取引所は貸し手と借り手が運営するための媒体として機能することができます。

DeFiセクターには、他にもさまざまな重要な側面とソリューションがあります。 これには、保険、アート、不動産などの実世界の資産のトークン化、予測市場、ピアツーピアマーケットプレイス、ステーキングと担保、および利息獲得メカニズムを備えた代替貯蓄が含まれます。

借り入れと貸し出しは、現在、 DeFi業界。 貸し手は多くの資産を持っており、彼らは主に通常の市場の上昇を超越する彼らの保有に関心を集める方法を模索しています。 資産に流動性を導入することにより、長期貸し手は通常、特定の貸し出しプラットフォームを使用したときに報酬を受け取ります。

分析によると、この市場戦略には、資産の市場内で流動性を提供すると同時に、それを提供する人々に受動的な収入を与えるという共生関係があります。 一方、借り手は、たとえ価格が高くても、貸し手のリソースを一時的に管理することから得られるメリットを求めています。

資産を借りることで、ユーザーは商品をショートさせて、証拠金取引のない暗号通貨取引所で利益を得ることができます。 さらに、参加しているプラ​​ットフォームは、借り手が保持したくないが、任意のネットワークでの投票などの特定のタスクに使用したいユーティリティトークンへの迅速なアクセスを提供します。

フラッシュローンを使用すると、ユーザーは資金を借りて使用し、XNUMX回のトランザクションで自動的に返済することができます。 分散型取引所 （DEX）も、自動スワップ機能により有名になりました。 スマートコントラクトは、このプロセスに関与する唯一の「仲介者」です。 彼らは、交換プロセス全体を削減したり、遅くしたりすることはありません。

利用可能なすべての資金はユーザーの完全な管理下に置かれ、これにより、数年間集中型取引所に影響を与えてきたセキュリティ上の課題が軽減されます。 これらのセキュリティ問題は、ハッキングと管理ミスの結果として、一元化された取引所に数百万ドルの暗号通貨を要しました。

流動性プールも分散型金融の成長セクターであり、主に分散型取引所に接続されています。 のようなDEXプラットフォームのいくつか バンカーネットワーク Uniswapは、さまざまな交換ペアをサポートおよび促進するために必要な流動性プールを開発し、資金を提供することをユーザーに奨励しています。

トークンを所有していて、他の参加者と交換したい人は誰でも、トークンの流動性を評価して、他の参加者がトークンを交換したり、交換したりできるようにすることができます。 このオープンプロセスは、従来の証券取引所に上場するという概念を損なうと見られています。 DEXと流動性プールはどちらも1年第2020四半期の開始以来大幅な成長を遂げてきました。

分散型市場に存在する固有のリスク

この新進市場では、最も一般的なリスクは、スマートコントラクト、ユーザーエラー、市場のボラティリティ、ローンに対する十分な保険の欠如、および価格メカニズムの崩壊の可能性に影響を与える問題から発生します。 興味深いことに、DeFi市場は、その大きな潜在的利益にもかかわらず、比較的初期段階にあります。 したがって、これらのプラットフォームの使用に伴う主な利点のいくつかは、大きなリスクも引き付けます。

スマートコントラクトの脆弱性は、分散型ファイナンススペースに影響を与える主な課題の原因です。 意図をプログラムしたとしても、コード内に欠陥が存在する契約がエコシステムにリリースされると、資金の損失が発生する可能性があります。

過去に損失が発生し、注目すべきエピソードのほとんどが イーサリアムを打つ。 この分野は、監査とピアレビューが標準になりつつあり、長い道のりを歩んできましたが、DeFi攻撃が二度と起こらないという保証はありません。

最も悪名高いもののXNUMXつ 攻撃 bZxプロトコルを対象としたものでした。 その事件では、ハッカーは「フラッシュローン」の方法で微妙なことを悪用しました。 彼らは数千ドル相当のEtherを盗んだ。 このようなインシデントは、それらを引き起こした課題の最新のソリューションをもたらしますが、サイバー犯罪者は、システムが最適に動作する前に、他の抜け穴を見つけて悪用しようとします。

このスマートコントラクトの課題は、DeFiスペース全体に影響を及ぼしているもうXNUMXつの重大な欠点であるユーザーエラーに関連している可能性があります。 開発者は、彼らのコードは気密で侵入できないと言っています。 ただし、さまざまなユーザーがアプリケーションをどのように操作するかを判断することはできません。

ユーザーがdAppsのスマートコントラクトブロックチェーンアドレスを含む間違ったアドレスに資金を送った後、数百万ドルが失われました。 この課題は、誤ったトランザクションを検出してブロックできるERC-777およびその他のトークン標準を使用して解決できます。 それにもかかわらず、この戦略は取引コストを増加させます。

多くのユーザーが目にすることのないもうXNUMXつの主要な機能は、特定の資産の内部ガバナンスと外部規制です。 興味深いことに、特定のプロジェクトによって、プラットフォームの運用方法と実行者が変わる可能性が常にあります。 警告なしに変更が発生する場合があります。

さらに、地方自治体は新しい提案と制定を行うことができます 法律と法律 通貨を違法にしたり、通貨を使用できるときに増強したりする可能性があります。 さまざまな分散型サービスに影響を与える予測不可能な市場や保険の欠如などの他の問題は、依然としていくつかの大きなリスクが存在することを意味します。 したがって、投資家は、彼らも開発者も間違いを犯さなかったとしても、投資を失う可能性があります。

DeFiの採用率を低下させる問題は何ですか？

いくつかの永続的な問題は、分散型ファイナンスに存在するリスクを超えるユーザーエクスペリエンスに影響を与えます。 注目すべき問題には、過剰な担保、集中化、流動性の低さ、ブロックチェーン間の相互運用性がほとんどないか存在しないことが含まれます。

DeFiは、本来あるべきほど分散化されていません。 ただし、これは通常のことであり、開発者がネットワークを効率的に確認して作業することで、いつでも発生する可能性のある問題を迅速に解決できます。 それはすべて理にかなっていますが、公共の使用のために設計されたdAppがまだある程度集中化されているという予期しない状況が発生する可能性があります。

この発生は、プロジェクトのさまざまな側面に割り当てられた消費者資金の悪用の方法を作成するため、開発者が信頼できる場合でも危険です。 ほとんどのプロジェクトは、問題を解決するために「プログレッシブ分散化」アプローチを採用しています。 このコンテキストでは、DeFiプロジェクトは元々中央開発チームの管理下にあります。

しかし、チームのガバナンスは、時間の経過とともにゆっくりとコミュニティに「リリース」するために作成されます。 この戦略を使用することにより、すべてが稼働した後、ネットワークは最終的に自己調整されます。

借り入れと貸し出しの場合、存在する最大の課題は過剰担保です。 貸し手は、そのような非常に不安定な暗号市場では保証がないため、ローンに担保を増やすことを求めています。 これは、ローンに十分なセキュリティが提供されない限り、多くの貸し手が借り手に同意できない理由を説明し、それが借り入れの重要な機能を損なう。

貸し手と借り手が同意しない場合、銀行を持たない銀行を銀行に預けるという分散型金融の哲学は満たされないままです。 また、レバレッジ取引で得られる利益を大幅に食いつぶすため、このユースケースの採用を思いとどまらせます。

流動性の低さとブロックチェーン間の切り替えにおける課題は、分散型ファイナンスに関連する他の欠点です。 これらのDeFiプラットフォームでは、多くのトークンと通貨が毎日交換されます。 いくつかの事件では、利用可能なトレーダーの数は、資産を簡単に移動するのに十分ではありません。

通常は暗号通貨交換に焦点を当てている異なる商品間の限られた転送手段でこれらの欠点を集約すると、 DeFiの採用。 これらの問題は、これらの有能なネットワークでの価値の動きを遅らせる可能性もあります。 これはすべて、基盤となるネットワークが完全に妨げられていないという前提の下で機能しますが、これも保証されていません。

相互運用性はミッシングリンクですか？

アナリストと専門家は、分散型ファイナンスの採用の主な触媒は相互運用性であると述べています。 この現象は、すべてのdApp、ツール、およびスマートコントラクトが相互にシームレスに対話する機能として説明されています。 さまざまなブロックチェーンが存在し、それぞれに独自のDeFiコミュニティとエコシステムのセットがあります。

暗号とデジタル資産がすべてのブロックチェーンをシームレスに流れ、それらのdAppが理想的にはトリルドルの暗号通貨セクター全体の価値を「アンチェーン」することを確認します。 それが達成されれば、分散型金融市場の流動性、効用、および使いやすさが向上します。

DeFiスペースの相互運用性ソリューションを開発しているプロジェクトのXNUMXつは、 pToken。 このプロジェクトは、ビットコイン、ライトコイン、EOS、および所有するその他のブロックチェーン資産をオフロードまたは取引する必要なしに、暗号ユーザーがdAppを使用できるようにすることで、分散型ファイナンスを普遍的にアクセスできるようにします。

pBTCは新しいものの最初のものです pTokenシリーズ。 これにより、ビットコインを持っている人なら誰でも、EOSまたはEthereum互換のトークンを作成できます。 彼らはpBTCを使用して、すべてのdAppとの対話を開始できます。 それらには、貸付資産に対していくらかの利息を稼ぐことができる分散型貸付プラットフォームが含まれています。 これらのpBTCトークンは、いつでも現在の値でBTCに戻すことができます。

ソース：https：//e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/