TradFiとDeFiの融合は、現実世界の資産のトークン化を通じて継続します

成長セグメントに焦点を当てた新しいレポートによると、トークン化された現実世界資産（RWA）は「単なる技術トレンドを超えて」拡大する準備ができています。

プロジェクトや企業が債券証券から不動産まで、物理的および金融資産をブロックチェーンを介してオンチェーンに導入しようとしているため、この分野は近年成長しています。

「ブロックチェーン主導のデジタル化の力は、流動性の低い資産を解放し、業務を合理化し、コストを削減し、金融仲介を再構築する可能性を考えれば明らかです」と、オラクル・レッドストーンとDeFiリスク管理会社カオス・ラボが木曜日に発表した報告書には述べられている。

によると、DeFi現実世界資産のロックされた総額（TVL）は約1.2億ドルに上る デフィラマ、stUSDTが主導。

1.2月中旬の時点で、このセクターはDeFi市場の約XNUMX%を占めています。 レポート を参照ください。

トークン化された国債が大流行

さまざまなプロジェクトが、たとえば世界最大かつ最も流動性の高い国債市場など、米国財務省証券へのアクセスを提供しようとしているため、ここ数カ月間、トークン化された債券の注目度が高まっている。

DAOに焦点を当てた財務顧問会社ステーキハウス・フィナンシャルの共同創設者であるセバスチャン・デリヴォー氏は、トークン化された債券は「アクセスを簡素化するが、より重要なのはオンチェーンの暗号資産負債管理のロックを解除することだ」と述べた。

「私たちはまだ初期段階にありますが、最終目標はシンプルです。金融を暗号通貨レールに移行することです」と同氏は述べた。

Ondo Finance がトークン化された米国国債と債券の発行を開始 今年初めにXNUMXつの株式クラスが当初ブラックロックとピムコの債券ETFに投資していた。

今月のファンドグループ Adapt3r Digital トークン化されたファンドを発表 分散型市場 Archblock 上で、USDC 保有者とオンチェーン投資家が短期米国財務省証券利回りにアクセスできるようにします。

メイプルファイナンスは、 現金管理プール XNUMX月には預金資金が米国債の購入に使用される。 資本市場のCEO 先週Blockworksに語った 米国債利回りへのオンチェーンアクセスを提供することで、ソラナの「先手」になろうとした。

RedStoneの共同創設者であるMarcin Kaźmierczak氏は、短期的にはオンチェーンの財務省証券がさらに「より広範囲かつより深く」利用されると予想していると述べた。

「それらはより安全な利回りという認識を生み出し、新しい製品、たとえばネイティブのDeFiとネイティブのRWAプールに基づいて利回り金庫で資金を自動的に管理する[分散型アプリ]を開くことができます」と彼は電子メールでブロックワークスに語った。

機関の関与

資産運用大手ブラックロックのラリー・フィンク最高経営責任者（CEO）は昨年こう語った。 証券のトークン化は「市場の次世代」だという。

JPモルガンやゴールドマン・サックスなど、他の金融大手もトークン化を検討している。

JPモルガン オニキスデジタルアセット このネットワークにより、米国国債やマネーマーケット商品などの伝統的な資産のトークン化が可能になります。 会社 Polygon ブロックチェーンを使用してトークン化された現金預金を取引しました 11月2022インチ

Onyx Digital Assetsの責任者であるTy Lobban氏は、「スケーラビリティやプライバシーなどの重要な側面に対するソリューションがあれば、時間の経過とともに、ますます従来の金融がパブリックブロックチェーン上で行われるだろうという見解を長年抱いてきた」と、Onyx Digital Assetsの責任者であるTy Lobban氏はブロックワークスに語った。時間。

ゴールドマン・サックスのデジタル資産プラットフォームは、カントンとして知られるプライベートな許可型ブロックチェーン・スタックを使用して構築され、100月に稼働を開始した。 トークン化プラットフォームの最初の発行は、XNUMX億ユーロ、XNUMX年デジタル債券でした。

フランクリン・テンプルトン氏は2021年にパブリック・ブロックチェーンを使用して取引を記録するマネー・マーケット・ファンドをデビューさせ、ウィズダムツリーは ファンドの株式所有記録をデジタル化する一連のファンド.

ハミルトン・レーンは昨年、デジタル資産証券会社セキュリタイズと提携し、自社のファンドXNUMXつを利用可能にした トークン化されたフィーダーファンド経由。 最近購入したデジタル資産資産プラットフォームを証券化して Onramp Investors が提供 登録投資顧問（RIA）市場に代わるトークン化された市場。

次は何ですか？

木曜日のレポートによると、金は時価総額の点で米ドルに次いでXNUMX番目にトークン化されている資産だという。 XNUMX つのトークン — PAX ゴールド (パックスCoinGeckoのデータによると、それぞれの時価総額は約480億XNUMX万ドルで、このカテゴリーを支配しているのはテザーゴールド（AUT）とテザーゴールド（AUT）です。

デジタルゴールドの鋳造を担当する機関は、各トークンを実物商品で担保することになっています。 たとえば、Paxosは、ロンドン地金市場協会の保管庫に保管されている金でPAXGトークンを裏付けていると述べている。

トークン化されたゴールドは、 WisdomTree の「ブロックチェーン対応」消費者向けアプリ XNUMX月に発売開始。

「インフレ懸念により金への注目が高まる中、トークン化された金はオンチェーンファイナンスへの移行において重要な役割を果たす良い立場にある」とレッドストーンとカオスラボの報告書は述べている。

RWA市場が成長するにつれて、現実世界の資産を安全かつ簡単に取引できるマーケットプレイスとプラットフォームが鍵となると報告書は指摘している。 そのようなプラットフォームの XNUMX つである Tangible は、現実世界の資産を物理的な製品と引き換えられる NFT に変換します。

Kaźmierczak氏はBlockworksに対し、市場の成長を促進するには、現実世界の資産を優良な分散型アプリケーションに実装する必要があると語った。 RedStoneの共同創設者は次のように指摘した。 提案 今月初めには、一例として、Aave の財務の一部が Centrifuge Prime を通じて現実世界の資産に割り当てられる予定です。

「成長を阻害する可能性のあるもののXNUMXつは、逆説的に仮想通貨の強気市場です。その場合、RWAの利回りとユースケースはDeFiの機会よりも重要になるでしょう」とカジミェチャク氏は付け加えた。