米国の銀行、利益率縮小で預金逃避の「重大なリスク」に直面、トップ格付け会社が警告

有名な信用格付け会社であるムーディーズは最近の警告で、米国の銀行システムの安定性に関して新たな警告旗を掲げた。 最新の調査報告書によると、ムーディーズは地方銀行10行の格付けを引き下げることを選択し、現在業界の重要な複数の銀行を格下げするかどうかを検討しているという。 これらの格下げの可能性には、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、USバンコープ、ステート・ストリート、トラスト・ファイナンシャル、カレン/フロスト・バンカーズ、ノーザン・トラストなどの著名な銀行が含まれる。

比較的安定した時期を経て、ムーディーズは米国の銀行が現在、より大規模な預金流出の差し迫った可能性に直面していることを強調している。 この懸念のきっかけには、収益性の低下と連邦準備制度による継続的な利上げが含まれます。

金利の持続と資産負債管理（ALM）リスクは、流動性と資本に波及効果をもたらします。 連邦準備制度が非伝統的金融政策から撤退するにつれて、システム全体の預金は減少します。 同時に、金利の上昇は固定金利資産の価値の減少に寄与します。

預金資金調達に対する量的引き締め（QT）の影響は第2四半期には若干緩和されたものの、今後数四半期にシステム全体の預金が再び減少するという重大な危険が依然として残っている。 大多数の銀行は預金が横ばいまたはわずかな減少にとどまったにもかかわらず、構成は不利な方向に変化しました。 無利子の預金は減少し、銀行は預金金利が高くなったことに気づきました。 その結果、純金利収入と利益率の低下により収益性が低下し、内部資本の補充能力が妨げられています。

ムーディーズのアナリストらはまた、米国経済が間もなく縮小する可能性があると予測している。 これは、第 2 四半期決算で明らかな収益性圧力の高まりを背景としており、銀行の内部資本生成能力が低下する可能性が高いと考えられます。 さらに、資産の質の持続可能性への懸念と相まって、2024 年初頭には緩やかな景気後退が予想されています。 特定の銀行の商業用不動産 (CRE) ポートフォリオには特別な脆弱性があります。

信用格付け会社は、インフレ率が目標の２％まで低下するまで連邦準備理事会が高金利を維持すると予想している。 彼らはまた、景気後退が経済を苦しめた場合、米国の銀行は貸し出し損失の急増を経験する可能性があると予測している。 2 年初頭に予想される緩やかな景気後退と、米国の銀行セクターにおける既存の資金調達の課題を考慮すると、信用状況は逼迫し、米国の銀行の貸付損失の増大につながると予想されます。