TLDR：LidoのStaked Ether（stETH）は現在、Ether（ETH）に対して3％割引で取引されています。 そして、Grayscale Bitcoin Trust（GBTC）は、ビットコイン（BTC）に対して30％の割引で取引されています。 これらは今すぐ購入でき、後で全額で引き換えることができます。
手に負えない髪の若い億万長者であるサムバンクマンフライドは、「キムチプレミアムに設立された地域オフィスに加えて、さらにローカルカスタマーサポートを提供できるようになります。」
SBFは、韓国の取引所のビットコイン価格が他の場所よりもわずかに高いことに気づきました。 精通したトレーダーは、米国でビットコインを購入し、韓国の取引所で販売し、差額をポケットに入れて、金持ちになるまで繰り返すことができます。
この戦略は、 裁定取引、市場が非効率的である場所を見つけ、同じ資産の価格を異なる方法で設定します。 通常、追加のリスクが伴います。キムチプレミアムの場合、韓国の取引所を自分のお金で信頼する必要がありました。 しかし、物事がうまくいけば、大金を稼ぐことができます。サムに聞いてください。
現在 BTCとETHの投資家が利用できるXNUMXつの裁定取引があります。 BTCとETHは私たちのXNUMXつの資産であるため BlockchainBelieversポートフォリオ、これは「割引」でそれらを購入する方法ですが、その割引には追加のリスクが伴います。
これらの投資戦略がどのように機能し、どのように実行するかを大まかに説明します。
stETH/ETHアービトラージプレイ
ニュースレターの定期的な読者は、イーサリアムへのアップグレードの計画について知っています。 マージ、これはイーサリアムをエネルギーを浪費するプルーフオブワーク（PoW）からエネルギー効率の高いプルーフオブステーク（PoS）に移行します。 これは、暗号の歴史における大きなマイルストーンです。
新しいイーサリアムでは、「バリデーターノード」を実行することで報酬を獲得できますが、これには32 ETH（今日の価格で約40万ドル）と多くの技術知識が必要です。 入る 保養地、多くの小規模な投資家を集めて独自のノードを運営し、報酬を共有します。
言い換えれば、リドで任意の量のETHを賭けることができ、イーサリアムのビッグプレーヤーと同様の賭け報酬を受け取ることができます。 これにより、リドは非常に人気があります。現在賭けられているすべてのイーサリアムの約XNUMX分のXNUMXがリドを通過しています。
ETHをLidoに入れると、代わりにStaked Ether（stETH）と呼ばれる別のトークンを受け取ります。 イーサリアムのアップグレードが発生した場合、1：1の比率でstETHをETHに交換できるはずです。
だけど 現在、購入できます ステス 3％割引で ETH、キムチプレミアムと同様。 戦略は、stETHを購入し、The Mergeを待ってから、ETHを正規価格で引き換えることです。
これが機能するためには、いくつかの賭けをしていることになります。
- イーサリアムのアップグレードは実際に行われます。 これは可能性が高いようです（初期のテストは 成功した）、そしてそれは現在のために計画されています 9月。 しかし、発売日はすでに数回延期されており、それが完全に行われるという保証はありません。
- リドはまだ周りにあります。 市場のボラティリティにより、リドは財政難に陥る可能性があります。 ただし、リドのビジネスモデルが異なることを考えると、これはありそうにないようです（実際、トレーダーがリドに多くの賭けをしたため、裁定取引が可能です。 ここで深く掘り下げる).
- ETH（したがってstETH）の価格が上がる。 これは、世界最大のブロックチェーン開発プラットフォームが今後も価値を持ち続けると信じているかどうかにかかっています。 （私たちはします。）
キャッチは、まだstETHをETHに交換できないことです。 もちろん、いつでもstETHを購入して、stETHに売り戻すことができますが、XNUMXつの資産間の「架け橋」は、マージが完了するまで発生しません。
stETHの購入方法:
- MetaMaskをダウンロードしてインストールします。
- ETHを購入し、MetaMaskウォレットに転送します。
- カーブを使用して ETHをstETHに交換する （注：料金に注意してください）。
GBTC/BTCアービトラージプレイ
あなたはによって同様の投資戦略を行うことができます グレイスケールビットコイントラスト（GBTC）の購入、これはビットコイン（BTC）を大幅な割引で購入するようなものです（今日は 視聴者の３８%が）。 しかし、前の例と同様に、落とし穴があります。
完璧な世界では、GBTCを購入して1：1でBTCに交換することができます。 ただし、米国はまだ承認していません スポットETF、これにより、GBTC保有者は基礎となるBTCと引き換えることができます。
stETHやETHと同様に、今すぐGBTCを購入する機会があり、将来的には適切なBTCと引き換えることができると確信しています。 （GBTCは、現在の市場価格でいつでもGBTCに売り戻すことができます。）
ここでは、stETH / ETHの例よりも不確実性が高いため、このような割引で取引されているのかもしれません。 GBTCを購入することで、次のことに賭けることができます。
- SECはビットコインスポットETFを承認します。 SECは何度もこれらの申請を却下し、ビットコインには十分な投資家保護がないと主張しています。 しかし、SECがそのようなETFを承認するよう圧力が高まっています（ WSJ それを求めています）。
- SECはグレースケールのスポットETFを承認します。 繰り返しになりますが、これらのETFが承認された場合、ヨーロッパやその他の地域でそうであるように、この市場で長い歴史を持つグレースケールが承認される可能性があります。 しかし、それはSECです。何かが起こる可能性があります。 （Grayscaleは2％の年会費も請求することに注意してください。これは、利益に食い込みます。）
- ビットコインの価格が上がる。 また、世界一のデジタル資産の価格が上昇し続けることを信じる必要があります。 昨年の約1分のXNUMXの価値で取引されていることを考えると、これも可能性が高いようです。 しかし、それは暗号です：何かが起こる可能性があります。
GBTCの購入方法：
- GBTCは、任意のオンライン証券会社（Fidelity、TD Ameritrade、E * TRADEなど）から入手できます。
- 1000GBTCシェア=1BTCであることを忘れないでください（つまり、GBTC x 1000を掛けて、割引BTC価格を取得します）。
- 成り行きを見守る。
機会はどこにでもあります
投資家の考え方は、群衆とは異なる考え方をすることを意味します。 今日、群衆は暗号通貨について非常に悲観的であり、楽観的な投資家に機会への扉を開いています。
これらのXNUMXつの機会について私が気に入っているのは 彼らは市場の不利な点を利点に変えています。 stETHは、一部、暗号のメルトダウンのおかげで、割引価格で販売されています。 GBTCは、規制当局の承認がないため、割引価格で提供されています。
これらへの投資は、暗号の将来への不信任決議です：物事はより良くなるでしょう。
でも覚えておいて、 BTCとETHを直接購入して保持する方がさらに簡単です、できれば安定した毎月の投資を使用します。 割引は受けられませんが、将来が明るくなっても、メリットはあります。
リアムケリーのおかげで DeFiの復号化 今日の投資のインスピレーションのためのコラム。
