Raydium は、この分野で最も興味深いメカニズムのいくつかを提供することで、すぐに Solana の DeFi ブルーチップの 1 つになりました。
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主要な取り組み
- Raydium は Solana 上で最大の分散型取引所です。独自の流動性プールと Serum のオーダーブックから流動性を集約します。
- Raydium は Serum の最大のマーケットメーカーでもあり、指値注文オプションが組み込まれた数少ない DeFi 取引所の 1 つです。
- Solana エコシステムの成長を支援するために、Raydium は Solana 上の新しいプロジェクトの出発点となる AcceleRaytor を構築しました。
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Raydium は、他の取引所とは異なる機能を持つ Solana 上の分散型取引所です。同社は流動性プールを利用しているが、ソラナのオーダーブックベースの取引所であるセラムの最大のマーケットメーカーとしても機能している。
レイジウムの説明
Raydium Protocol は、Solana のトップの自動マーケット メーカーです。
ただし、Serum のマーケットメーカーとして機能するという点で、他の分散型取引所とは動作が異なります。
Raydium がなぜそのように機能するのかを理解するには、プロジェクトのチームについて検討する価値があります。このグループは、2021年初めに分散型取引所を立ち上げるまで、数年間協力してきました。チームは、いくつかのトップ仮想通貨取引所でクオンツ取引アルゴリズムによるマーケットメイク会社で協力していました。
レイジウムの物語は、 サム・バンクマン・フライド、FTX取引所とアラメダリサーチの億万長者の創設者であり、ソラナエコシステムの大きなサポーターです。 Bankman-Fried と Raydium チームはどちらもトレーダーであり、それは彼らが構築する取引所に顕著に表れています。 Raydium の創設者である Alpha Ray は、Bankman-Fried が Raydium にとって大きな助けになったと断言します。彼らは次のように説明しています。
「サムは、Solana と Serum の両方に大規模な投資家であり、これらを機能させるには、Solana でのエコシステムの繁栄が必要なので、非常に役に立ちます。彼は多くの時間と FTX のリソースをエコシステムの支援に費やしています。」
分散型取引所と比較した集中型取引所の主な利点の 3 つは、指値注文を作成できることです (ただし、Uniswap VXNUMX では以下の手順に従って指値注文が可能になっています)。 あるテクニック)。注文には流動性プールではなくオーダーブックが必要です。トレーダーは資産を取引する価格を指定することを好みますが、流動性プールではそれが不可能です。
Raydium の交換は、両方の長所を生かすという哲学に基づいて構築されました。ユーザーが取引を開始すると、Raydium 独自の流動性プールを使用して取引が行われるか、分散型オーダーブックにルーティングされます。 ヒアルロン酸抗酸化セラム 最安値がどこで見つかるかによります。アルファ・レイは次のように説明しています。
「Serum にはオーダーブック システムがあり、Raydium には独自の流動性プールがあります。ユーザーが当社のプラットフォームで取引を行うと、プロトコルはこれら 1 つのソースからの流動性を集約し、イーサリアムの XNUMX インチに似ています。」
Raydium は Serum の最大のマーケットメーカーであり、自社ユーザーからの取引を 24 時間年中無休でルーティングしており、指値注文のオプションが組み込まれている唯一の DeFi 取引所の 7 つとなっています。また、チームは Serum と緊密な関係にあるため、発生した問題を迅速にトラブルシューティングできます。
ガンマ レイという名前で活動する別の Raydium チーム メンバーは、Raydium と Serum が流動性を共有しているため、Solana エコシステムがより効率的になっていると述べています。彼らは次のように説明しています。
「DeFiでは、流動性がSushiswapやUniswapなどの異なるプラットフォーム間で分散されることが多く、非常に非効率的です。 Raydium と Serum は、その流動性をエコシステム全体と共有しようとしています。それは、Solana エコシステムの全体的なパイを拡大することです。」
ソラナの上に構築
Raydium のような Solana ベースのプロジェクトは、ネットワークの使用コストが低いことを利用しています。オーダーブックでの取引の経験は、流動性プールの使用とは大きく異なります。トレーダーは多くの場合、指値注文を入力し、それをキャンセルし、いくつかのパラメーターを変更して、再入力します。分散型環境では、これらのアクションはすべてブロックチェーンとのやり取りであり、料金が発生します。
Solana は低手数料の恩恵を受けており、Serum での各取引のコストは 50 セント未満です。同様の取引により、ユーザーはイーサリアムメインネットで一度に2ドルをバックする可能性があります。 Serum は現在イーサリアムでは利用できませんが、次のようなレイヤー XNUMX ソリューションの出現 アービトラム そして楽観主義がそれを変える可能性があります。
Solana の料金の安さは、Raydium がネットワーク上に構築するという決定を下した主な要因でした。 2020年の夏に多くのDeFiプロジェクトがイーサリアムに集まり始めたが、非常に低いガス料金の必要性からRaydiumは代替案を探すことを余儀なくされた。ソラナの技術力はチームを説得することに成功した。 Solana を基盤とする決定について、Alpha Ray 氏は次のように述べています。
「私たちは、トランザクションのスループットが高く、高速で、手数料が低いブロックチェーンを必要としていました。私たちが Solana の構築を開始したときは、それほど多くはありませんでした。ソラナがビルドアップできなければ、プラットフォームがどれほど優れていても意味がなくなるのではないかと心配していました。今、私たちはそのリスクを負うことができて明らかにとても満足しています。」
現在、Raydium の重要な目標の 1 つは、より多くのプロジェクト、人材、ユーザーを引きつけて Solana エコシステムを成長させることです。そのためにチームは、新しい Solana プロジェクトへのコミュニティ投資を促進する新しいプロジェクトの出発点である AcceleRaytor を作成しました。
AcceleRaytor 上の多くのプロジェクトは非常に人気があります。それらのほとんどはローンチの申し込みを超過しており、その結果、誰がトークンの割り当てを受け取るかを決定するために、関心のあるすべての投資家の間でランダムな抽選が行われました。 Alpha Ray は、Raydium が最高品質のプロジェクトを誘致する必要性を早い段階で認識していたと指摘しています。彼はこう言います。
「レイジウムが大きくなるためには、交換するトークンが大量に必要です。人々がDeFiビジネスをソラナに移すためには、多くの堅実なプロジェクトでの活発な取引と繁栄したエコシステムが必要です。私たちは立ち上げ時に何が必要かを特定し、それをこれらのプロジェクトに提供しようとしました。堅実なマーケティング推進、十分な資金、流動的な取引市場、そして最終的に初期投資家に報酬を分配する融合プールです。」
Raydium は、AcceleRaytor を経由するあらゆるプロジェクトを細心の注意を払って調査し、強力なプロジェクトを投資家に紹介し、信頼に基づいた強固な関係を構築します。
NFT は、Raydium が監視しているもう 1 つの大きな分野ですが、NFT マーケットプレイスの計画は優先事項ではありません。現在提供している製品を改善することが、Raydium の現在の主な目標です。アルファ・レイは次のように説明しています。
「NFTは現在巨大であり、ソラナにも多くの人々をもたらします。これにより、ユーザーは集中型取引所から離れることを余儀なくされ、その時点で Raydium を試します。 NFTは新しいユーザーをDeFiに連れてくる鍵であり、ソラナの手数料の引き下げにより、さらに多くのユーザーが集まる可能性があります。」
レイジウムのリスク
レイジウムには有望な将来がありますが、潜在的なリスクもいくつかあります。チームは、プロジェクトに悪影響を与える可能性がある 3 つの主要領域、セキュリティ リスク、競争、Solana のエコシステムの成長への依存を特定しました。
セキュリティの面では、誰かがスマートコントラクトの予期せぬ脆弱性を悪用する可能性があることをチームは認めており、そのためプロトコルのセキュリティが最優先事項となっている。アルファ・レイは次のように説明しています。
「現在、DeFiにおけるハッキングやスマートコントラクトの悪用が毎日のように発生しています。これは業界の性質であり、私たちはそれを受け入れなければなりません。何百万ものオープンソースコードを保管している場合、それを破ろうとする誰かが常に存在します。 DeFiで新たなスマートコントラクトのエクスプロイトが発生するたびに、私たちはコードを遡ってレビューし、同じ攻撃ベクトルに対して脆弱かどうかを確認します。」
チームは競争については特に心配していない。それは「ゲームの一部」だとよく言われますが、あなたがその分野でトップのプロジェクトにいるときは、常にあなたの座を狙う誰かがいます。ソラナには全員のパイを増やす余地がたくさんあるため、チームはそこに重点を置いています。チームによれば、自社の製品ラインはSushiに似ているが、成長へのアプローチはUniswapに近いという。言い換えれば、それは次のことを望んでいます 競合についてあまり心配することなく、できるだけ多くのユーザーを Solana エコシステムに参加させます。
残る唯一の懸念は、Solana が今日のイーサリアムのような、繁栄した自立したエコシステムに成長することに成功するかどうかです。 新しい、または「代替」のスマート コントラクト ブロックチェーン上に構築されているすべてのプロジェクトは、特にレイヤー 1 プロトコルがイーサリアム仮想マシンと互換性がない場合に、このジレンマに直面します (Raydium がその上に構築を開始したとき、Solana は EVM 互換性がありませんでしたが、解決策が出現しています)。 。 Alpha Ray は、チームがどのレイヤ 1 プロトコルに基づいて構築するかを検討するのに長い時間を費やしたことを明らかにしました。彼はこう言います。
「当初の私たちの最大の懸念は、Solana を基盤とするという選択が正しいかどうかでした。技術的な観点からは間違いなく優れたプロトコルでしたが、エコシステムの観点からは Serum 以外に大したものはありませんでした。これは難しくてリスクの高い決断でしたが、私たちはそれを決断し、今ではそれが私たちにとって有利な結果になったようです。」
レイヤ 1 プロトコルの成功は、次の両方に大きく依存します。 ネットワーク および リンディー つまり、より大きく成長し、より長く生き残るほど、繁栄する可能性が高くなります。 Solana の成功は保証されていませんが、最近のエコシステムの成長は Raydium の将来にとって良い前兆です。
レイジウムの未来
Raydium のロードマップにある今後の計画には、stableswap プールの計画が含まれており、8 月末までにリリースされる予定です。プールは、スリッページを最小限に抑え、高い資本効率を実現し、USDC-USDT のようなステーブルコインや、renBTC-wBTC のような同じ原資産を表す異なるシンセティックコインなど、価格相関が強いトークン間のスワップ手数料が低くなるように最適化されています。
Solana が低い取引手数料を提供していることを考えると、Raydium のステーブルスワップ プールは主に、ステーブルコインまたはシンセティックを使用した大規模取引の価格スリッページの削減という点でユーザーに利益をもたらします。目標は、Raydium を小規模トレーダーにとっても大規模トレーダーにとっても同様に選択できる取引所にすることです。
その後、Raydium は高度な注文ルーティング プロトコルを開始し、統合したいと考えています。 ワームホール。オーダー ルーティング プロトコルにより、ユーザーは利用可能なプールに関係なく、Solana 上のすべてのアセット間をシームレスに切り替えることができます。たとえば、ユーザーが USDT と FTT を取引したいがペアが見つからない場合、Raydium は異なるプール間の最適なルートを見つけて、スワップの最良価格での取引を促進します。
一方、ワームホールは、ユーザーがソラナとイーサリアムの間で資産を移植できるようにする分散型ブリッジです。たとえば、ユーザーはイーサリアムネイティブの Uniswap トークンを Solana に転送して、プロトコルの低コストと優れたパフォーマンスの恩恵を受けることができます。ワームホールは、Solana と他のブロックチェーンとの相互運用性を強化し、そのエコシステムの有機的成長を促進します。
Raydium にはガバナンスに関する計画もあります。チームは 6 か月以内にガバナンスを分散化して展開すると約束しましたが、これは今のところ問題であることが判明しています。アルファ・レイは次のように詳しく説明しています。
「ガバナンスは私たちの頭の中にあり、それは私たちにとって非常に重要ですが、問題は現在ソラナに適切なインフラストラクチャが欠けていることです。たとえば、ガバナンスにとって重要なスナップショットのようなガスレス DAO 投票ツールはありません。誰かがそれを作りたいなら私たちは手助けしたいと思っていますが、誰も名乗り出なければ、自分たちで作らなければなりません。」
Raydium は、Solana エコシステムの開発の中心となる野心的なプロジェクトです。これまでのところ、ソラナには、エコシステムの成長の中心となっている「優良企業」として分類できるプロジェクトはほとんどありません。技術的な観点から見ると、オーダーブックと流動性プールの間で取引を行う Raydium のハイブリッド モデルは、すでに注目に値します。
本当の鍵は、AcceleRaytor 機能と、Solana でのプロジェクトの成長を支援するためのプロトコルの総合的なアプローチにあります。仮想通貨プロジェクトにとって資金調達が最大の課題になることはめったにありません。初期のユーザーを集めるのははるかに困難です。レイジウムの 価値のあるプロジェクトにスポットライトを当てる手助けは、ソラナの DeFi スペースに対する最も前向きな貢献の 1 つであり、今後数年間にわたってこのスペースが繁栄するのに役立つ可能性があります。
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出典: https://cryptobriefing.com/defi-project-spotlight-raydium-solanas-top-automated-market-maker/
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