ビットコインが究極のポンジースキームを攻撃

集中管理された通貨はポンジースキームに似ており、浮かんでいるためにますますディストピア的な手段を必要とします。

ビットコインが究極のポンジースキームを攻撃

誰が究極のポンジースキームを実行していますか、そしてそれをどのように止めますか？

　 ネズミ講 シンプルなコンセプトです。

「ポンジースキームは、既存の投資家に新しい投資家から集めた資金を支払う投資詐欺です。 ポンジースキームの主催者は、多くの場合、あなたのお金を投資し、リスクをほとんどまたはまったく伴わずに高いリターンを生み出すことを約束します。 しかし、多くのポンジースキームでは、詐欺師はお金を投資しません。 代わりに、彼らは以前に投資した人々に支払うためにそれを使用し、彼ら自身のためにいくらかを保つかもしれません。

「正当な収益がほとんどまたはまったくないため、ポンジースキームは生き残るために新しいお金の絶え間ない流れを必要とします。 新規投資家の採用が困難になった場合、または既存の投資家の多くがキャッシュアウトした場合、これらのスキームは崩壊する傾向があります。」

投資家を 貸し手、同様のタイプのポンジーを見ることができます。 例を見てみましょう。たとえば、Acme Corpが1万ドルの資産に対して、10年間で1万ドルのローンを組んだとします。 彼らはその1万ドルを使いますが、それでも銀行に5万ドルと2％の利子を返済する必要があります。 したがって、Acmeは1万ドル以上の別のローンを取得し、最初のローンを返済し、2年目に使用するためにさらに3万ドルを保持します。 1年目に、AcmeはそのXNUMX万ドルに利子を付けて借りているので、XNUMX年目にXNUMX万ドルを費やして、昨年のローンの支払いをカバーするのに十分なXNUMX万ドルを差し出します。

貸し手がまだAcmeに貸し出す意思がある限り、Acmeの金利が資産の成長率よりも低い限り、これは技術的には継続できます。 Acmeは借りたお金を使ってより多くの資産を購入することもでき、このマシンにさらに燃料を供給します。

グラフからわかるように、欠点は、Acmeが新しいローンを組むたびに、負債の合計が増加し、資産の合計値に近づくことです。 Acmeの債務負担がAcmeの資産の価値を超える場合、Acmeの債権者は返金を要求し、Acmeの価値（その存在全体とすべての投資）は一晩でゼロになります。 これは、金利が上昇したり、資産価値が低下したりしたために発生する可能性があります。

Acmeの無限マネーマシンが着実に稼働し続けるためには、 金利 ローンの 資産の成長率。 これが続けば、古い借金は新しいローンで支払うことができます。 ただし、その間ずっと、Acmeは 低迷。 資産価値がAcmeの債務負担を下回ると、債権者が電話をかけてきます。Acmeは、債権者がAcmeを引き出して無一文のままにするのを防ぐために、かなり良い説明をします。

Acmeが無限のマネーマシンを実行できる時間が長ければ長いほど、Acmeとその資産の名目価値は高くなり、突然のドローダウンが債権者からの証拠金請求を引き起こしたときに、Acmeとその投資家はより困難になります。 実際の例については、中国最大の企業のXNUMXつであるEvergrandeを参照してください。

の記事から フィナンシャル·タイムズ：「限られたリソースでこれほど多くの債権者に返済する方法はありません」と、身元を明かさないように求めたエバーグランデの幹部は語った。 「私たちは裁判官に誰がどのくらいの金額を支払われるかを決定させます。」

プレイするのは危険なゲームのようですが、AcmeはXNUMXつの会社にすぎません。 経済全体にわたるこのタイプのポンジー行動を見ることができますか？

グローバルインフィニットマネーマシン

Acmeの例は、無限マネーマシンPonziがどのように機能するかを示しており、外部からそれを見つける方法を提供します。つまり、負債と資産の比率です。

世界がXNUMXつの企業である場合、国内総生産（GDP）は、その企業の「資産」、つまりすべての資本と生産活動の合計に似ています。 国際通貨基金（IMF）のおかげで、GDPに対する世界の債務比率の状態を確認することができます。

Acmeと同様に、GDPに対する債務の比率は世界中で高く、100％を超えることもあります。 これは、世界経済全体が大規模にさらされていることを意味します システミックリスク、そして状況は悪化の一途をたどっています。

なぜシステミックリスクが増加しているのでしょうか。また、それに対して何ができるでしょうか。

これらの質問に答えるには、金利から始める必要があります。

金利の神々

金利は、お金の時間価値、つまり借り手が一定期間お金を借りるために支払う金額と考えることができます。 これは、レンタカーなどの他のレンタルサービスと同様です。 総貸付額は車であり、金利はあなたが車を借りるために支払う金額を表す方法です。 他の商品やサービスと同様に、顧客をめぐるサービスプロバイダーの競争や繰り返しの取引は、さまざまなレンタカー会社の同様のサービスの価格が収束する傾向があるように、ローンの「市場価格」につながる可能性があります。

しかし、現代の経済では、金利に神聖な地位を与え、中央銀行が自由市場に参加する代わりにこれらの金利を設定できるようにしています。 連邦準備制度のような中央銀行は、商業銀行システム内で資産を売買するために使用する準備金の作成と破壊を独占して、金利を変更します。 これらのアクションは複雑ですが、 述べられた意図 経済の他のすべての金利に影響を与えて上下に移動することです。

したがって、中央銀行は、無限のマネーマシンであるポンジーの主要なレバーである金利を管理しています。

彼らはこのレバーで何をしていますか？ 着実に金利を下げる。

Acmeの例から覚えているように、低金利は無限マネーマシンのポンジーを実行しやすくします。つまり、より多くの企業と世界経済全体がシステミックリスクに直面します。 ただし、インフィニットマネーマシンでは、資産価値が金利よりも着実に上昇し、景気後退のみが抑制される必要があります。

資産はどうなっているのですか？

エブリシングラリー

紙の上の資産価値は急上昇しています。 これは、無限のマネーマシンであるポンツィスとそれに伴うシステミックリスクのための多くの余地を意味すると考えるまでは、素晴らしく見えます。

資産価値の背後にある物語は、この急激な上昇の根源を明らかにしています。 中央銀行と政府は協力して金利を引き下げ、クレジットを利用しやすくするため、貯蓄者が普通預金口座などの低リスク資産から企業株などの高リスク資産に貯蓄を移動するように促しています。

時間の経過とともに、これによりS＆P500および同様のインデックスが新しい普通預金口座になります。 若い世代はこれを知っており、その結果、ロビンフッドなどのアプリを通じて株式市場への参加が過去最高を記録しています。 ETFのようなパッシブ投資戦略—を参照 記録的な人気 同様に。

今日会社の株を購入する節約者は、その会社の金利と資産価値の成長の間の格差を広げ、無限のマネーマシンを開始して維持することを容易にします。 アメリカ経済全体を見ると、金利と資産価値がどのように分岐しているかがわかり、個人と企業が資産に対して無限に借り入れる機会が開かれています。

そのため、金利は低く抑えられ、その結果、資産価値が押し上げられ、XNUMXつの無限マネーマシンのうちのXNUMXつが解決されます。 ただし、十分なドローダウンがすべての策略を瞬時に終わらせることができることを考えると、ボラティリティは依然として無限のマネーマシンに対する強力なチェックを表しています。 どうしてパーティーはまだ終わっていないの？

不況の解消

資産価値の下落は、無限のマネーマシンの債務を燃料とする当事者を危険にさらします。 これは、不況を、無限のお金のマシンであるポンジーに乗り出すことさえも抑止します。 残念ながら、その抑止力は、中央銀行や政府が景気後退に介入する準備ができているため、今では歴史の遺物に過ぎません。

景気後退が到来すると、中央銀行と政府は協力して、政府債務と新たに印刷された現金を使用して資産価値を維持します。 たとえば、銀行の「支払能力の確保」とは、債務負担が資産価値を超えないようにすること、つまり無限のマネーマシンを稼働させ続けることを意味します。

多くの場合、銀行は政府による救済の最初の受益者ですが、最後の受益者ではありません。 危機が発生するたびに、中央銀行と政府は経済全体にさらに多くの資金を注入しています。

したがって、低金利は資産価格の高い成長を促進し、無限のマネーマシンであるポンジーが成長し発展する肥沃な土地を広げます。 不況は通常これらのポンツィスを削減します、それでも私達は政府がさらに多くの信用でそれらを救済するために介入するのを見ます。 これは、順番に、資産価格を供給し、サイクルが続きます。

選出された公務員に、単に金利を引き下げるのをやめ、多額の債務を負った人々を救済し、代わりに景気後退を彼らの進路に任せるように頼むことができますか？

やめよう

中央銀行と政府が低金利と債務の収益化を通じて信用を容易にすることをやめれば、このポンジースキームの振る舞いに終止符を打ち、有用な商品やサービスを互いに販売する経済に戻ることができます。

問題はどこにありますか？

中央銀行と政府 私たちの通貨自体が巨大な無限のお金の機械ポンジーの重要な部分であるため、借金を引き受けてお金を印刷するのをやめます。

今日流通している米ドルと他のすべての主要通貨は 命令 通貨。中央銀行と政府が協力して、より多くの通貨単位を作成できます。 実際には、新しい通貨単位は、中央銀行から銀行または政府への融資、および銀行から人々や企業への融資を通じて作成されます。 私たちが毎日使用する通貨は実際には 債務 人々、企業、政府によって開催されます。

この無限のマネーマシンのソースは中央銀行です。 企業や個人は、彼らが信用できることを貸し手に示す必要がありますが、中央銀行は特別なタイプの貸し手です。 この貸し手は彼らの通貨を貸すための費用を負担しないので、彼らはいつでも、どんなレートでも誰にでも貸すことができます。 政府はこの特別な貸し手を文字通りの無限のお金の機械として利用しています。 そして彼らはそれが無限のお金の機械であることを認めさえします！

中央銀行とそのマネープリンターは、低金利とGDP成長の両方の幻想を可能にします。 中央銀行が金利を押し下げるとき、彼らは経済に新しい通貨を注入しています。 この通貨は循環し、すべての価格をさまざまなレートと時間で押し上げます。 その結果、GDPは上向きに変動します。

このインフレに合わせてGDPを調整することはできませんか？ 悲しいことに、違います。 経済学者やスーパーコンピューターは、市場の価格変動の複雑さを分析して、GDPの上昇の何パーセントが実際の生産性に起因するのか、単に通貨単位が変動して価格を押し上げるのかを判断することはできません。 誰かができれば、彼らは金融市場を完璧に取引することで、一夜にして世界で最も裕福な人になるでしょう。

ただし、中央銀行とその法定通貨は、アキレス腱と同じです。 ネズミ講:

「正当な収益がほとんどまたはまったくないため、ポンジースキームは生き残るために新しいお金の絶え間ない流れを必要とします。 新規投資家の採用が困難になった場合、または既存の投資家の多くがキャッシュアウトした場合、これらのスキームは崩壊する傾向があります。」

中央銀行や政府がお金の印刷をやめたり、債務や通貨の需要が落ち込んだりすると、策略全体が崩壊します。

政府はどのようにして債務や通貨の需要を確保していますか？

ポンジーを続けるための需要の口述

債務を資産を超えさせる企業や個人は、破産を平和的に申請し、愚かさ全体を解き放つ必要があります。 人々が法定通貨システムの無実さに気づき始めたら、政府は同じように崩壊するでしょう。 しかし、私たちは政府に力を使うという祝福を与え、多くの場合、その力に抵抗する市民としての私たち自身の能力を放棄しました。

人々がそれを知ったときに彼らのポンジー通貨を動かし続けるために、政府は自由を制限するか、暴力を使わなければなりません。

法定通貨法と課税は、政府が通貨制度を支えるために自由を制限し、暴力を行使するXNUMXつの方法です。 税金を自国通貨で支払うよう要求することにより、政府は市民が自国通貨を取得し、その通貨を流通から外すという需要を下支えすることができます。 現代貨幣理論の支持者はこれについて非常に直接的であり、課税の目的は インフレを制御する システムから流動性を吸い出すことによって。 これらの戦略が機能することを保証するためのバックストップ？ あなたが従わない場合、その政府の警察は喜んであなたを閉じ込めます。

あなたが会社に融資を続けないことに決めたと想像してみてください。彼らが溶剤であるとは思わなかったので、その会社の従業員があなたに手錠をかけ、あなたを独房に投げ入れました。 ここで誰が間違っているでしょうか？

政府はまた、ポンジースキームへの脅威に取り組むために国際舞台で軍事力を採用するかもしれません。 米国政府は、米ドルシステムを脅威から守るために、軍事力、または単にその予測を使用することに特に長けています。 他の国々が国際市場でのドルの需要に挑戦するとき、例えば石油市場での使用のために、ミサイルは飛び始めます。 これが以下のミームの背後にある真実です。

政府が債務を深く掘り下げるにつれて、法定通貨のポンジーが継続することを確実にするために、より抜本的な措置を講じる必要があります。 それは、より多くのインフレ、より高い課税、より厳格な管理、そして政府の暴力のバックストップの戦略的使用を意味するでしょう。 彼らは増加します 税、つかむ 資産、締める 監視 そして「FedAccountsの借方記入」インフレが必然的に 加速する。 その間、最終的な崩壊の深刻さは増します。

政府が私たち全員を傷つけているシステムから抜け出すのを手伝わないのなら、私たち自身で何ができるでしょうか？

ポンジーを終わらせる

ありがたいことに、私たちは地球市民として、投票や国連決議ではなく、政府が私たちの周りに構築した機械への参加をやめるための個別の行動を通じて、この問題を解決することができます。

私たちはすでに、貪欲な金持ちと資本主義自体が私たちの社会的病気のせいであるというメッセージに襲われていますが、今では、政府主導のポンジースキームによって可能になり、奨励されたプレイブックと戦略に従っているだけであることがわかりました。

皮肉なことに、これらのメッセージは人々を政府にもっと力を与えるように駆り立てます。政府は民間部門の過剰を管理するための唯一の答えと見なされています。 その結果、政府中心の通貨システムがこれらの問題の根源であるため、解決ではなく問題が悪化します。

ありがたいことに、法定通貨のポンツィスの資金を払い出し、私たちの世界から彼らの壊滅的なシステミックリスクを取り除くことはすでに進行中です。 日々、個人は壊れた金融システムから新しいものへとオプトアウトし、政府の手が届かず、供給が固定されています：ビットコイン。

ビットコインネットワークの存在と成長は、生き残るためにより多くの制御を発揮し、システミックリスクを増大させなければならないシステムへの挑戦を表しています。 そのシステムでは、ポンジースキームを動かし続けるためだけに、より少ない労力でより多くの作業を行うことができます。 政府が差し押さえたり切り下げたりできる資産の代わりにビットコインを保有することを選択した各人は、そのスキームを解体するために自分の役割を果たしています。

あなたもその一人でしょうか？ 

これはキャプテンシッドによるゲスト投稿です。 表明された意見は完全に独自のものであり、必ずしもBTCIncまたは Bitcoin Magazine.

ソース：https：//bitcoinmagazine.com/business/bitcoin-attack-ultimate-ponzi-scheme