テマセク、世界的な見通しが厳しい中、2023年のフィンテック投資を撤退 – Fintech Singapore

シンガポールに本拠を置く世界的な投資会社テマセク ホールディングスは、1974 年の設立以来、刻々と変化する金融環境を乗り切る恐るべき能力を実証してきました。 382年31月2023日時点でXNUMX億シンガポールドルに達する広範なポートフォリオを管理しているにもかかわらず、同社は、持続的なインフレと金融情勢の引き締めによって特徴付けられる困難な財務状況の影響を免れていないわけではなく、これにより金利が上昇し、今年の実質収益の低下につながる可能性がある。年。

　 テマセクレビュー 2023 メディアカンファレンスでは、投資収益に直接影響を与える他のいくつかの重要な要因に注目が集まりました。 これらには、進行中の米中貿易戦争、ウクライナの地政学的状況、増大するサイバーリスク、貿易制限、そして世界的なビジネスの持続可能性への急速な移行を促している「気候危機」の拡大などが含まれます。

このような多面的な課題に直面して、テマセクは前年に戦略的に方針を調整し、世界的な不確実性の中で保守的なアプローチを採用し、投資と売却のペースを減速させた。 世界中で流動性が逼迫し取引活動が鈍化する中、テマセクは31億シンガポールドルの投資と27億シンガポールドルの売却を行い、前会計年度の純投資4億シンガポールドルと比較して純投資はわずか24億シンガポールドルにとどまった。

テマセクのフィンテック投資、2年ぶりの高水準に後退

特にテマセク氏は、フィンテック分野への投資が過去2021年連続で増加するなど、シンガポールの国営投資家が伝統的に高く評価していた分野であるフィンテック分野への世界的な投資を撤回した。 テマセクは2022年とXNUMX年のそれぞれに少なくともXNUMX回のフィンテック関連の資金調達ラウンドに参加した。

世界経済の見通しが悪化したにもかかわらず、同投資家は昨年の同時期に向けてフィンテックに対して強気の姿勢を保った。 2022年、テマセク フィンテック企業が関与する資金調達ラウンドに参加した インド (FPL Technologies、OneScore)、英国 (Thought Machine)、香港 (Amber Group)、シンガポールの ShopBack から。

最も注目すべきは、テマセクがバハマに本社を置く仮想通貨取引所に追加投資を注ぎ込んだことである。 FTX交換 — それは大惨事の爆縮を経験し、テマセクは 275億XNUMX万米ドルの投資を完全に帳消しにする デジタル資産フィンテックにおいて。 この損失により、5.2年2023月終了年度のポートフォリオ全体の価値はXNUMX%減少し、前年に記録した記録的な成長を下回りました。

2023年もテマセクの主要投資市場はシンガポールであり、中国、南北アメリカがそれに続く。 シンガポールのポートフォリオは混乱の中でもある程度の回復力を維持しているが、世界の投資は金利上昇とバリュエーションの下落により、特にテクノロジー、ヘルスケア、決済セクターで打撃を受けた。

世界的な景気低迷により、2023 年にはテマセクのフィンテック投資が減速

影響は十分に大きかったので、 輸送および産業 追い越した 金融サービス 2023 年にはテマセクにとって最大の投資セクターとなり、これらを合わせるとポートフォリオの半分以上 (54%) を占めます。 純売却による金融サービスへのエクスポージャーの若干の減少と、特に決済ポートフォリオにおける市場価値の下落に加えて、テマセクは、過去2023年間の好成績によるバッファーを経て、XNUMX年にはフィンテック分野への投資を過剰に拡大する可能性がある。

そしてそれは単に経済情勢が悪いとか、 FTXの悲惨な崩壊。 Temasek Review 2023でCFOのPng Chin Yee氏は、中国政府が同国のハイテク部門に対する徹底した取り締まりの中で、別の著名なTemasekフィンテック企業であるAnt Groupに対して「違法行為」の疑いで最近課した1億米ドルの罰金について言及した。

高額の罰金はこの事件が終わりに近づいていることを示しているが、世界最大のデジタル決済プラットフォーム「アリペイ」を運営するアントは、大規模なリストラと、不安定で国家管理が進む中国金融市場での事業運営の危険に直面するだろう。 テマセクの投資の約 XNUMX 分の XNUMX は中国にあります。

ソブリンファンドと同じく国営投資家GICは、今年、決済処理大手ストライプによる最新の6.5億米ドルの資金調達ラウンドに参加し、その評価額は約50億米ドルとなったため、不確実性に直面している。 Stripe の評価額のピーク時のほぼ半分 フィンテック最大の新興企業の一つの運命は、ストライプが同年の上場で95年のピークを活かすことができなかったため、低迷する米国のIPO市場の回復に大きく左右されるだろう。

DBS、ICBC (中国) リミテッド、インドネシアの HDFC 銀行リミテッドなどの伝統的な銀行の株式に加え、PayPal や Adyen などの決済大手、オンライン請求および債権ソフトウェアの BILL Holdings、中国の平安保険グループなどのデジタル保険会社への投資も行っています。すべて株主還元に貢献しました。

このセクターの評価と収益は2023年に縮小し、1年間の株主総利益率はマイナス5%となったが、それでもこれらのフィンテックへの関心は長期にわたってテマセクのポートフォリオ価値を和らげるのに役立ち、世界の安値からの着実な回復を確実にした。新型コロナウイルス感染症の時代、19年間の総株主還元率は8%。

成長分野がテマセクのポートフォリオを強化

世界第10位の政府系投資家である同社は、代わりに、長期的かつ新たなトレンドから恩恵を受ける準備ができている、長年にわたって特定した多くの重点セクターに軸足を移した。 これらの成長分野には、消費者、メディアとテクノロジー、ライフサイエンスと農業食品、ノンバンク金融サービスが含まれており、これにはビザやマスターカードなどに加え、フィンテック分野の一部も含まれることになる。 これらのセクターは大幅な成長を遂げており、ポートフォリオの 32% を占めており、5 年前のわずか XNUMX% から増加しています。

テマセクは、同社がノンバンク金融サービス分野に大きく進出する前の382年のポートフォリオ価値の1.8倍に当たる2013億シンガポールドルの純ポートフォリオ価値で会計年度を終えた。 過去XNUMX年間、 人間とAIの相互作用における大きな発展インダストリー 4.0 および 5.0、そして現在進行中のビジネスのデジタル化により、テマセクのポートフォリオは大幅に進化しました。

将来のショックを見据え、テマセクは流動性の高いポジションを活用して、新興技術トレンド、新たなサブセクター、新たな市場、共同投資機会への投資を継続することを目指している。 テマセクは長期投資家として、過去 20 年間の投資戦略が示しているように、短期的な業績の変動を乗り切る十分な準備ができており、10 年と 20 年の総株主利益率は 6% であり、それぞれ9%。 Temasek Review 2023 のメディアコールでは、これらの数値がより安定しており、同社の業績を代表するものであると特定されました。

短期的には困難な市場に直面しているにもかかわらず、テマセクはポートフォリオを回復力と将来を見据えたものに進化させ続ける意向を表明しています。 プラスの純現金ポジションにより、将来の機会をつかむために必要な柔軟性が得られます。 その中で最も注目すべきは 新たな機会は生成 AI にあり、 これには、生産性を向上させ、産業を変革し、イノベーションを促進する計り知れない可能性が秘められています。

• SEO を活用したコンテンツと PR 配信。 今日増幅されます。
• PlatoData.Network 垂直生成 Ai。 自分自身に力を与えましょう。 こちらからアクセスしてください。
• プラトアイストリーム。 Web3 インテリジェンス。 知識増幅。 こちらからアクセスしてください。
• プラトンESG。 自動車/EV、 カーボン、 クリーンテック、 エネルギー、 環境、 太陽、 廃棄物管理。 こちらからアクセスしてください。
• ブロックオフセット。 環境オフセット所有権の近代化。 こちらからアクセスしてください。
• 情報源： https://fintechnews.sg/76981/funding/temasek-pulls-back-on-2023-fintech-investment-amid-challenging-global-outlook/