- Tether, touted as the world’s leading stablecoin, finds itself at the epicentre of a disturbing surge in illegal activities, as underscored by the UN report.
- Tether’s digital token, being a stablecoin pegged to the US dollar, facilitates quick and irreversible transactions on the blockchain, making it an attractive choice for criminals.
- Tether has issued a robust response, challenging the findings and shedding light on its efforts in combating financial crimes.
As the digital currency realm evolves, it brings a shadowy side that has recently come under the spotlight. Tether (USDT), a significant player in the cryptocurrency market, has emerged as the preferred tool for scammers, fueling a surge in illegal activities, especially in Southeast Asia. This alarming trend, highlighted in a recent report by the UN’s Office on Drugs and Crime, points to the urgent need for stricter regulations in the cryptocurrency space. Many confidence scams are also using Tether in their transactions.
The Rise of Tether in Illicit Activities
Tether, touted as the world’s leading stablecoin, finds itself at the epicentre of a disturbing surge in illegal activities, as underscored by the 国連の報告. The infamous “pig butchering” tactic, a method where scammers engineer false romantic connections to exploit victims emotionally and financially, is on the rise. This manipulation of emotions is just one facet of a broader issue involving Tether in many illegal activities.
「豚の屠殺” tactic mentioned in the context of the article refers to a manipulative scheme used by scammers to exploit victims emotionally and financially. While the term itself might seem unusual, it is a metaphorical expression for a specific type of fraud involving false romantic connections to deceive individuals.
In the context of cryptocurrency scams and Tether’s involvement, the “pig butchering” tactic likely involves scammers establishing fake romantic relationships with unsuspecting individuals. These scammers build emotional connections with their victims, gaining their trust and potentially manipulating them into making financial transactions. Once the emotional bond is established, scammers may use various excuses or fabricated stories to persuade victims to send money, often in cryptocurrencies such as Tether (USDT).
The term “pig butchering” might be symbolic, reflecting the ruthless and deceptive nature of the scam, where individuals are emotionally manipulated and financially exploited. It serves as a reminder that scams in the digital age often exploit financial and emotional vulnerabilities, taking advantage of the trust and goodwill of unsuspecting individuals.
Sophisticated money laundering schemes have also seen a concerning uptick, particularly with the utilization of Tether. The speed and irreversible transactions this stablecoin offers have enabled criminal networks to create a parallel banking system, giving rise to what the UN warns is a supercharged criminal ecosystem. The Financial Times article citing the UN report highlights the growing alarm among law enforcement and financial intelligence authorities, signalling the need for robust measures to combat financial crimes in the digital realm.
Online Gambling Platforms and Tether’s Role
The UN report sheds light on another dimension of the issue, emphasizing the prominence of online gambling platforms, especially illegal ones, as vehicles for cryptocurrency-based money laundering. Tether’s digital token, being a stablecoin pegged to the US dollar, facilitates quick and irreversible transactions on the blockchain, making it an attractive choice for criminals.
US Criminal prosecutor Erin West points out that Tether’s speed and irreversibility make it the preferred mechanism for illicit activities. The inability to retract transactions poses significant challenges for law enforcement in tracking and recovering illicit funds. This has created a scenario where Tether is not only used for scams but also plays a crucial role in facilitating the movement of funds for criminal groups, including certain casinos that specialize in handling Tether transactions.
Regulatory Lag and Exploitation by Organized Crime
Jeremy Douglas from the UN’s Office on Drugs and Crime highlights a critical issue – the inadequacy of cryptocurrency regulations. He notes that these regulations lag significantly behind illicit activities related to cryptocurrencies or are virtually non-existent. Organized crime exploits these regulatory gaps, capitalizing on vulnerabilities and weaknesses within the system. Despite increased enforcement efforts globally, Tether remains a favourite among criminal groups for moving funds.
The Urgent Need for Robust Cryptocurrency Regulations
As Tether continues to face regulatory scrutiny and enforcement challenges, the UN report underscores the pressing need for robust cryptocurrency regulations. The dark nexus between Tether and illegal activities in Southeast Asia emphasizes the evolving financial crime landscape, demanding swift and comprehensive regulatory responses to curb the proliferation of crypto-driven fraud. The past three months have seen momentum towards crypto regulation, focusing on financial stability, consumer protection, and anti-money laundering measures. While the specific rules and their scope remain in flux, it’s clear that governments and international bodies are increasingly taking notice and aiming to establish frameworks for managing the risks and opportunities presented by crypto assets.
Tether’s Responds to UN Report: A Call for Collaboration and Transparency
In the wake of a United Nations Office for Drugs and Crime (UNODC) report that implicated Tether’s USDT stablecoin in illicit activities, Tether has issued a robust response, challenging the findings and shedding light on its efforts in combating financial crimes. The response, published on January 15, not only refutes the allegations but also calls for collaboration, transparency, and a broader understanding of stablecoins’ role in the global financial ecosystem.
Challenging UN’s Findings: Ignoring Traceability and Collaboration
Tether began its response by challenging the UN report, asserting that the analysis “ignored the traceability” of USDT. The stablecoin company emphasized the importance of recognizing the traceability of transactions made using Tether, indicating a commitment to transparency in its operations.
Furthermore, Tether underscored its proven track record of collaboration with law enforcement agencies worldwide. The response highlighted the company’s commitment to assisting authorities in tackling financial crimes and maintaining the financial system’s integrity.
Efforts in Combating Illicit Activities: A Freeze on Illicit Funds
In a significant revelation, Tether disclosed its active role in combating illicit activities involving its stablecoin. The company reported freezing over $300 million in USDT linked to illegal transactions over the past few months. Notably, $225 million of this amount was frozen in November 2023 as part of a more extensive investigation into a Southeast Asian human trafficking syndicate led by United States authorities. This proactive measure by Tether demonstrates the company’s commitment to responsible financial practices and positions it as an active participant in the fight against criminal activities facilitated by cryptocurrencies.
USDT’s Role in Developing Economies: Beyond Illicit Activities
Tether argued that the UN’s assessment while focusing on USDT’s alleged involvement in illicit activities, failed to recognize the positive role stablecoins can play in developing economies. The company contended that stablecoins, like USDT, have the potential to assist and uplift emerging markets, which are often neglected by the global financial industry due to perceived unprofitability. By emphasizing the overlooked contributions to developing economies, Tether sought to broaden the perspective on stablecoins and their impact beyond the negative associations highlighted in the UN report.
Call for Collaboration and Blockchain Education: A Path Towards Transparency
In a proactive move, Tether called for collaboration with the global community and the UN. The stablecoin company urged a collective effort to expand awareness of blockchain technology, emphasizing its potential to enhance responses to financial crimes.
Tether’s assertion that tracking USDT tokens through collaboration with global law enforcement provides unparalleled monitoring, surpassing traditional banking systems, underscores the importance of embracing technological advancements for a more secure financial ecosystem.
The Tether Dilemma: Adaptable Regulations and the Future of Finance
The controversy surrounding Tether (USDT) as the preferred cryptocurrency for illicit activities, highlighted in a UN report, emphasizes the urgent need for enhanced regulations in the evolving digital financial landscape. The rise of Tether in scams and money laundering, particularly in Southeast Asia, prompts concerns about the integrity of the cryptocurrency ecosystem.
Tether’s response challenges the UN findings, emphasizing traceability and collaboration with law enforcement. The stablecoin asserts positive applications in developing economies and calls for a discussion on centralized stablecoins’ role in combating financial crimes. Tether’s proactive measures in freezing illicit funds and advocating for blockchain collaboration reflect its commitment to responsible practices. The case underscores the necessity for adaptable regulations and prompts broader discussions on stablecoins, regulation, and technology in shaping future financial systems.
- SEO を活用したコンテンツと PR 配信。 今日増幅されます。
- PlatoData.Network 垂直生成 Ai。 自分自身に力を与えましょう。 こちらからアクセスしてください。
- プラトアイストリーム。 Web3 インテリジェンス。 知識増幅。 こちらからアクセスしてください。
- プラトンESG。 カーボン、 クリーンテック、 エネルギー、 環境、 太陽、 廃棄物管理。 こちらからアクセスしてください。
- プラトンヘルス。 バイオテクノロジーと臨床試験のインテリジェンス。 こちらからアクセスしてください。
- 情報源: https://web3africa.news/2024/01/23/news/tether-the-choice-for-scammers/
- :持っている
- :は
- :not
- :どこ
- 視聴者の38%が
- 2023
- a
- 私たちについて
- アクティブ
- 活動
- 進歩
- 利点
- 主張する
- に対して
- 年齢
- 機関
- 目指す
- アラーム
- 主張
- 主張された
- また
- 間で
- 量
- an
- 分析
- および
- 別の
- アンチマネーロンダリング
- です
- 主張した
- 記事
- AS
- アジア
- アジアン
- アサート
- 評価
- 資産
- アシスト
- 支援する
- 団体
- At
- 魅力的
- 当局
- 認知度
- バンキング
- 銀行システム
- BE
- 始まった
- 背後に
- さ
- の間に
- 越えて
- ブロックチェーン
- ブロックチェーン教育
- blockchain技術
- ボディ
- 債券
- もたらす
- 広げる
- より広い
- ビルド
- 焙煎が極度に未発達や過発達のコーヒーにて、クロロゲン酸の味わいへの影響は強くなり、金属を思わせる味わいと乾いたマウスフィールを感じさせます。
- by
- コール
- 呼ばれます
- コール
- 缶
- 大文字
- 場合
- カジノ
- 集中型の
- 一定
- 課題
- 挑戦
- 選択
- クリア
- 環境、テクノロジーを推奨
- 集団
- 戦闘
- 闘う
- 来ます
- コミットメント
- コミュニティ
- 会社
- 会社の
- 包括的な
- について
- 懸念事項
- 信頼
- Connections
- consumer
- 消費者保護
- コンテキスト
- 続ける
- 貢献
- 論争
- 作ります
- 作成した
- 犯罪
- 犯罪
- 刑事上の
- 犯罪者
- 重大な
- 重大な
- クリプト
- 暗号化規則
- 暗号資産
- 暗号通貨
- cryptocurrency
- 暗号化エコシステム
- 暗号化市場
- 暗号化規則
- Cryptocurrency詐欺
- 歯止めをかける
- 通貨
- 暗いです
- 深いです
- ディープダイブ
- 厳しい
- 実証
- にもかかわらず
- 開発
- デジタル
- デジタル時代
- デジタル通貨
- デジタルトークン
- 次元
- 議論
- 議論
- ダイビング
- ドル
- ダグラス
- 薬物
- 原因
- 経済
- エコシステム
- 教育
- 努力
- 努力
- 受け入れ
- 登場
- 新興の
- 新興市場
- 感情
- 強調
- 強調
- 強調
- 使用可能
- 執行
- エンジニア
- 高めます
- 強化された
- 特に
- 確立する
- 設立
- 確立
- 進化する
- 進化
- 詳細
- 悪用する
- 搾取
- 搾取
- エクスプロイト
- 表現
- 広範囲
- 顔
- 顔
- 促進された
- 促進する
- 容易化する
- Failed:
- 偽
- false
- 少数の
- 戦い
- ファイナンシャル
- 金融犯罪
- 財務インテリジェンス
- 金融の安定
- 金融システム
- フィナンシャル·タイムズ
- 金融犯罪
- 財政的に
- 調査結果
- 発見
- FLUX
- 焦点
- フレームワーク
- 詐欺
- フリーズ
- 氷結
- から
- 凍結
- 給油
- 資金
- 未来
- 獲得
- ギャンブル
- ギャップ
- 与え
- グローバル
- グローバルファイナンシャル
- グローバルに
- のれん
- 政府
- グループの
- 成長
- ハンドリング
- 持ってる
- he
- 強調表示された
- ハイライト
- HTTPS
- 人間
- 違法
- 不法
- 影響
- 重要性
- in
- できないこと
- 含めて
- 増加した
- ますます
- 個人
- 産業を変えます
- 悪名高いです
- 整合性
- インテリジェンス
- 世界全体
- に
- 調査
- 関与
- 関与
- 関与
- 問題
- 発行済み
- IT
- ITS
- 自体
- 1月
- ただ
- 一つだけ
- 風景
- 洗濯
- 法律
- 法執行機関
- 主要な
- ツェッペリン
- 光
- ような
- 可能性が高い
- リンク
- 製
- 保守
- make
- 作成
- 管理する
- 操作
- 操作する
- 操作
- 多くの
- 市場
- マーケット
- 五月..
- だけど
- 措置
- メカニズム
- 言及した
- 方法
- かもしれない
- 百万
- 弾み
- お金
- 資金洗浄
- モニタリング
- ヶ月
- 他には?
- 運動
- 移動する
- 国連
- 自然
- 必要
- 必要
- 負
- ネットワーク
- ネクサス
- 特に
- ノート
- 知らせ..
- 11月
- of
- オファー
- Office
- 頻繁に
- on
- かつて
- ONE
- もの
- オンライン
- オンライン·ギャンブル
- の
- 業務執行統括
- 機会
- or
- 整理
- でる
- が
- 並列シミュレーションの設定
- 部
- 参加者
- 特に
- 過去
- path
- 釘付け
- 知覚される
- 視点
- プラットフォーム
- プラトン
- プラトンデータインテリジェンス
- プラトデータ
- プレイ
- プレイヤー
- 演劇
- ポイント
- ポーズ
- ポジション
- 正の
- 潜在的な
- :
- プラクティス
- 優先
- PLM platform.
- を押す
- 先を見越した
- 目立つ
- プロンプト
- 保護
- 実績のある
- は、大阪で
- 公表
- クイック
- realm
- 最近
- 最近
- 認識する
- 認識
- 記録
- 回復
- 指し
- 反映する
- 反射
- 規制
- 規制
- レギュレータ
- 関連する
- の関係
- 残る
- 残っている
- リマインダー
- レポート
- 報告
- 応答
- 回答
- 責任
- 啓示
- 上昇
- リスク
- 堅牢な
- 職種
- ルール
- 詐欺
- 詐欺師
- 詐欺
- シナリオ
- スキーム
- スキーム
- スコープ
- 精査
- 安全に
- 思われる
- 見て
- 送信
- 仕える
- シェーピング
- 流すこと
- キャノピー
- 側
- 重要
- 著しく
- 求め
- 南東
- 東南アジア
- スペース
- 特化する
- 特定の
- スピード
- スポットライト
- 安定性
- stablecoin
- Stablecoins
- 米国
- ストーリー
- より厳しい
- そのような
- 発生します
- 凌駕する
- 周囲の
- SWIFT
- シンボリック
- シンジケート
- システム
- タックル
- 取得
- 技術の
- テクノロジー
- 期間
- Tether
- テザー(USDT)
- それ
- フィナンシャル·タイムズ
- 未来
- アプリ環境に合わせて
- それら
- ボーマン
- この
- 三
- 介して
- <font style="vertical-align: inherit;">回数</font>
- 〜へ
- トークン
- トークン
- ツール
- 宣伝した
- に向かって
- トレーサビリティ
- 追跡する
- 実績
- 追跡
- 伝統的な
- 伝統的なバンキング
- 取引
- 透明性
- トレンド
- 信頼
- type
- UN
- 下
- アンダースコア
- 理解する
- ユナイテッド
- 国連
- 米国
- 圧倒的な
- アップリフト
- 緊急
- us
- 米ドル
- USDT
- つかいます
- 中古
- さまざまな
- 車
- 犠牲者
- 事実上
- 脆弱性
- ウェーク
- 警告する
- ました
- 弱点
- webp
- ウェスト
- この試験は
- which
- while
- 以内
- 世界の
- ゼファーネット