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Binance: FUD または正当な質問?
FTX崩壊の余波で圧倒的な勝者の7.82つは、表面的にはBinanceのように見えました. 2018 年に取引所でのビットコイン供給の市場シェアは 27.50% に過ぎませんでしたが、ビットコイン供給が取引所を離れる傾向がはるかに広まっているにもかかわらず、現在のシェアは 595,864% です。 バイナンスのビットコイン残高は現在、合計 3.1 BTC であり、これは未処理の供給量の 10.58% であり、XNUMX 億 XNUMX 万ドルに相当します。 このビットコインは顧客のものであり、過去数年間の市場シェアの増加傾向を反映しており、Binance は世界最大のビットコインおよび暗号通貨取引所となっています。
バイナンスは現在、おおよそを制御しています スポットおよびデリバティブのボリュームの 60% 市場全体で。 この分野の取引所が現在の市場状況でどのように「勝者」になり得るかを理解するのは難しいですが、衰退した業界で取引所が強さを増しているBinanceの主張をすることはできます. その上、Binance 自身の Ethereum と競合するレイヤー 1 ブロックチェーンのネイティブ通貨である Binance の BNB トークンは、今年もビットコインで評価すると、より優れたパフォーマンスのトークンの XNUMX つです。
しかし、この最近の「強さ」は見かけだけのものなのか、それとも見せかけなのか。 先月、この業界 (特に取引所) で安全な企業はなく、Binance の慣行、支払い能力、BNB トークンの価値、および過去数週間のビジネスの全体的な状態について質問が増えていることを知りました。 それはFUDですか、それとも合法ですか？ 客観的で懐疑的なレンズを通して懸念に対処しながら、そのいくつかを分解してみましょう。
バイナンスフロー
さまざまなトークンとビットコインの両方を見ると、Binance からの大量の流出が見られます。 ナンセン そしてグラスノードの追跡。 バイナンスは ETH と ERC20 トークン全体で見た ２０２２年の１７４億４０００万ドル 取引所は 62.5 月以来最大の 50 日あたりの資金流出に陥っています。 ナンセンの総ウォレット トラッキング全体で、すべてのバイナンスの残高は XNUMX 億ドルと推定され、これらの残高の約 XNUMX% は BUSD と USDT のステーブルコインにあります。
情報源： ナンセン
Glassnode によると、Binance の総ビットコイン交換残高は、6 月 7 日にピークに達した後、最終日で約 1 ～ 500,000% 減少しています。ただし、残高は 24 ビットコインを超えたままであり、Binance はプラットフォーム上のビットコイン残高の増加傾向を示しています。今年、これはわずか XNUMX 時間での流出にとって大きな動きです。 一般的な比較として、ビットコイン取引所の残高の傾向は、XNUMX月以降残高が大幅に減少しているFTXの話とは大きく異なります. 過去数日間のバイナンスの流出は少し憂慮すべきものであり、疑問を投げかけています。
バイナンスは、過去 24 時間で過去最大のビットコイン流出を記録しています。
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懸念の主な原因は、バイナンスがビットコイン/暗号通貨を持っているかどうかではありません。 同社が数百億ドル相当の暗号資産を管理していることを透過的に見ることができます。 FTX と同様に、会社がユーザーの資金を混合したかどうか、または会社がユーザーの資産に対して未払いの負債を抱えているかどうかは、正確には明らかではありません。
Binance の CEO である Changpeng Zhao (CZ) は、Binance は他のどの企業とも何らの責任も負わないと述べているが、ここ数ヶ月で示されているように、言葉はそれほど大きな意味を持っていない. CZがバイナンスの財務状況について嘘をついていると主張しているわけではありませんが、それ以外のことを証明する方法はありません.
同社がユーザー資産に対する負債を監査するかどうかについての CZ の回答は、次のとおりでした。 私たちは誰にも借金を負っていません。 周りに聞いてみてください。」
残念ながら、「信頼せず検証する」という精神に基づいて構築されていると思われるエコシステムにとって、「周りに尋ねる」だけでは満足のいく答えではありません。
バイナンスが仮想通貨デリバティブ業界で業界の巨人であることは疑いの余地がありませんが、ユーザーの資金や独自のデータを使用したクライアントとの取引に関して、バイナンスが過去の攻撃者と同様のことを行っていないことをどのように知ることができますか. Coinbaseの元最高法務責任者のようなもの 昨年の夏、Binance US をわずか XNUMX か月後に出発 CEO が多くの質問を残します。
私たちの懐疑論に加えて、Binance 交換トークン BNB の価格は、ビットコイン換算で過去最高に近く、過去 828 暦日でビットコインに対して驚異的な 785% の上昇を記録しています。
BNB は、これまでに存在するすべてのビットコインの約 14% の価値があるのでしょうか?
今後数週間は、FTX 後の世界における世界的な暗号規制の状況に関する見出しでいっぱいになるでしょう。 48 時間の間に、ロイターは次のようなニュースを発表しました。 米司法省、バイナンスへの請求で分裂、ビットコインと総ステーブルコインのペアのBinanceの引き出しは史上最高に達し、BNB交換トークンはビットコインと比較して10％下落しました.
十分な注意を払って、Binance が最も確実に含まれる中央集権型取引所で運用している読者に、セルフカストディ ソリューションを検討するよう引き続き促します。 取引所からの無能および/または不正行為の事例が非常に多くあります。
CZ や Binance を信頼していないわけではありません。 私たちは誰も信用していません。
ビットコインの要点は、誰の責任でもない資産を手に入れたことです。 暗号化を使用してオープンな分散ネットワークの所有権を確認します。 許可された IOU を信用しないでください。 世界の仮想通貨デリバティブ業界に関する規制上の懸念、過去 XNUMX 年間の信じられないほどの相対的なパフォーマンスを伴う疑わしい取引所トークン、不安定な準備証明の証明が混在しているため、これは監査であると誤って主張され、業界の CEO に眉をひそめさせました。 — 読者に、カウンターパーティ リスクを評価するよう促す必要があると考えています。
