数十億ドル規模の最近の XNUMX 件の金融取引 (いずれもプライベート エクイティ会社 Thoma Bravo が関与) は、ID およびアクセス管理 (IAM) 市場に対する投資家やその他のテクノロジー ベンダーの継続的かつ強い関心を浮き彫りにしました。
先週のトーマ・ブラボー 以前に発表された購入を完了した 約 6.9 億ドル相当の全額現金取引で、ID セキュリティ サービス プロバイダーの SailPoint Technologies を買収しました。 買収が完了すると、同社はニューヨーク証券取引所から上場廃止となり、株主は同社の普通株式 65.25 株あたり XNUMX ドルの現金を受け取る権利が与えられました。 SailPoint は現在非公開企業です。
今月初め、Thoma Bravo はまた、 フェデレーション ID 管理会社の Ping Identity を買収 2.8億ドルで。 この取引は第 28.50 四半期に完了する予定です。 その際、Ping も上場企業から Thoma Bravo 傘下の非公開企業に移行します。 Ping の現在の株主は、普通株式 XNUMX 株あたり XNUMX ドルの現金を受け取ります。
かなりの保険料
トーマ・ブラボーは両社にかなりのプレミアムを支払った。 65.25月にSailPointを買収する計画を最初に発表したときにSailPointに提供した普通株式XNUMX株あたりXNUMXドルは、 31%以上のプレミアム 当時のセイルポイントの株価について。 同様に、Thoma Bravo の Ping Identity へのオファーは、 63％以上のプレミアム XNUMX月初旬のオファー時のIDベンダーの終値。
プレミアムは、投資家や他のテクノロジー企業が過去 XNUMX 年間に IAM 企業に付加し始めた価値の増大を反映しています。 その多くは、企業がクラウドに移行し、より分散した従業員をサポートするために、IAM への新しいアプローチも必要であるという認識によって推進されています。
クラウドへの移行が IAM の需要を促進
IT-Harvest のチーフ リサーチ アナリストである Richard Stiennon 氏は、次のように述べています。 「企業は、クラウドへの移行に伴いゼロトラスト アプローチに移行しているため、ID を注意深く見ています。」
Stiennon 氏は、企業がクラウドに移行するにつれて、IAM プラットフォームを統合する機会があると述べています。 ID と認証を処理するための新しい、より単純な方法が利用できるようになったため、企業組織は ID インフラストラクチャをクラウドに統合することができるようになったと彼は言います。
クラウドの採用が加速することで、ID セキュリティ ベンダーは、XNUMX 年以上前に Active Directory を導入して以来、Microsoft が支配してきた市場での足跡を広げる機会を得ることができると、Stiennon 氏は述べています。
「Thoma Bravo は日和見的な動きをしている」と彼は言い、最近のサイバーセキュリティ株の評価の全体的な下落は、同社にとって絶好の買いの機会を生み出したと付け加えた。
「同社は 22.8 年前に XNUMX 億ドルの資金を調達し、その資本を活用しています」と、SailPoint や Ping が関与するような戦略的投資を通じて、彼は言います。
今後XNUMX年間で市場規模はほぼ倍増
MarketsandMarkets は次のように推定しています。 IAM テクノロジーに対する世界的な需要 13.4 年の約 2022 億ドルから 25.6 年までに約 2027 億ドルに増加する見込みです。この市場調査会社は、前述のクラウドベースの IAM テクノロジーとサービスの急増、ハイブリッド クラウド モデルの急速な採用、全体的なCOVID-19後のサイバーセキュリティ支出の増加。
Jupiter Research などの他の企業も、同様の成長を見積もっています。 アナリスト会社は、IAM 市場が 26 年に 2027 億ドルを超えると予測しています。 中小企業による購入 これまで IAM プラットフォームに大きな投資を行っていない企業。 比較的安価な SaaS (サービスとしてのソフトウェア) および ID 管理用のクラウド サブスクリプション サービスの急増により、このセグメントがこれらの新しい投資を行うことが可能になっている、と調査会社は述べています。
Thoma Bravo の最近の買収は、プライベート エクイティ会社が現在所有している急速に成長しているサイバーセキュリティ ベンダーのポートフォリオに追加されます。 過去数年間のその他の主要な買収には、 Proofpoint、マカフィー、LogRhythm、 Imperva社、ソフォス、および ベラコード.
ただし、同社は今年だけで IAM ベンダーを買収した数社のうちの XNUMX つにすぎません。 同様の投資を行った他の例としては、 Vectra AI の購入 ID セキュリティおよびクラウド ポスチャ管理ベンダーの Siriux Security Technologies が XNUMX 月に発表。 SentinelOne による Attivo Networks の XNUMX 月の買収 現金616億XNUMX万ドル。 と アバストによる SecureKey の買収 XNUMX月の金額は非公開。
Stiennon 氏は、IAM 分野でもかなりの資金調達活動が行われていると述べています。 今年これまでに、1.4 の ID ベンダーに合計 18 億ドルが投資された、と彼は言います。
「昨年は 2.8 社で 44 億ドル、2020 年は 2.6 ベンダーで 48 億ドルでした。 IAM への投資のペースは、現在のレベルを維持するか、今後 400 年間で増加すると予想しています」と彼は言います。 Stiennon 氏は、現在 ID 空間全体で約 400 のベンダーが存在すると見積もっています。 そのうちの XNUMX は XNUMX 人以上の従業員を抱えています。
