러그 풀이란 무엇입니까? 사기를 피하는 방법?

플라톤에 의해 재발행

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10년에만 약 2021억 달러의 DeFi 사기 및 절도가 도난당했으며, 이는 81년에 비해 2020% 증가한 수치이며 러그풀은 모든 암호화 사기 수익의 35% 이상을 차지했습니다.

이것은 따라 Elliptic의 최근 보고서. 암호화폐 커뮤니티 내에서 정기적으로 발생하는 다양한 유형의 사기가 있지만 러그풀은 틀림없이 가장 악명 높습니다.

그렇다면 Crypto에서 Rugpull이란 무엇입니까?

러그풀(rugpull)(누군가 밑에서 깔개를 잡아 당기는 것)은 분산 금융(DeFi) 프로젝트 뒤에 있는 개발 팀이 유동성을 판매하거나 고갈시켜 투자자 자금을 도피하는 일종의 사기를 의미합니다.

DeFi에서 유동성은 유동성 풀에 쏟아지고 스마트 계약에 잠겨 있는 암호화 자산의 수를 말하며, 이는 Uniswap과 같은 분산형 거래소 및 AMM(Automated Market Maker)을 운영하기 위한 요구 사항입니다.

Uniswap(및 기타 유사한 DEX)의 작동 방식에 대한 기본 사항을 파악하려면 다음을 참조하십시오. 자세한 안내.

본질적으로 중앙 집중식 거래소와 마찬가지로 유동성은 사용자가 자산 가격의 큰 가격 변동 없이 여러 자산 간의 거래를 실행할 수 있도록 하기 때문에 DeFi 기반 프로토콜에서 필수적입니다. 유동성에 대한 자세한 내용은 이 가이드의 뒷부분에서 다루겠습니다.

Rugpulls는 KYC(Know Your Customer) 프로세스를 거치지 않고 제XNUMX자 스마트를 실행하지 않고도 새로운 암호화폐를 생성하고 탈중앙화 거래소(DEX)에 상장하는 것이 얼마나 간단하기 때문에 DeFi 공간과 자주 연관됩니다. 코드에 알려진 취약점이 없는지 확인하는 계약 코드 감사. 그러나 감사가 반드시 프로젝트의 합법성을 보장하는 것은 아닙니다.

위의 관점에서 볼 때, 더 많은 전문가가 필드에 계속 참여함에 따라 커뮤니티가 감사되지 않은 프로토콜에 대해 점점 더 의심스러워지는 것도 사실입니다.

러그 풀 이해하기

이제 러그풀이 무엇인지에 대한 기본 아이디어를 얻었으므로 일반적으로 러그풀이 어떻게 펼쳐지는지 살펴보겠습니다. 일반적으로 프로젝트 개발자는 일반적으로 Ethereum의 ERC-20 표준을 기반으로 하지만 Solana, Avalanche 또는 Binance Smart Chain과 같은 다른 계층 XNUMX 네트워크를 기반으로 하는 새 토큰을 만들고 다음과 같은 오픈 소스 DEX에 나열합니다. Uniswap(이더리움), Raydium(Solana), TraderJoe(Avalanche) 또는 Pancakeswap(바이낸스 스마트 체인).

일단 생성되면 개발자는 DEX에 유동성을 주입할 수 있는 두 가지 옵션이 있습니다. IDO(초기 DEX 제공), 프로젝트의 토큰이 DEX에서 처음으로 공개 데뷔하여 개인 투자자로부터 자금을 조달합니다.

대부분의 합법적인 프로젝트의 경우 이벤트 후 일정 기간 동안 수익금이 잠겨 있으며 이것이 첫 번째 위험 신호를 발견하는 방법입니다. 러그풀을 계획하는 사람은 일반적으로 나중에 풀에서 제거하기 위해 유동성을 잠그지 않습니다 .

어느 쪽이든 개발자는 일반적으로 비현실적인 APY(연간 수익률)를 약속하여 투자자가 토큰을 구매하도록 과대 광고할 수 있는 충분한 마케팅을 통해 암호 화폐 사기를 조장합니다. APY는 XNUMX년 동안 투자에 대해 얻은 수익의 백분율입니다. 조심하십시오. 높은 APY가 반드시 암호화 프로젝트가 사기라는 것을 의미하지는 않지만 더 높은 위험으로 해석됩니다.

팀은 계속해서 Discord, Twitter, Instagram 등을 포함한 다양한 소셜 미디어 채널을 가짜 신원으로 만들거나 완전히 익명으로 남을 것입니다. 여기에서 또 다른 면책 조항은 모든 익명의 팀이 사기꾼으로 판명되는 것은 아니라는 것입니다. 사실, 익명성은 많은 참가자가 중요하게 지지하는 업계의 높이 선언된 가치입니다.

주요 아이디어는 소셜 미디어에서 가능한 한 합법적으로 보이도록 노력하면서 가짜일지라도 과대 광고를 만드는 것입니다. 일부 사기꾼은 프로토콜에 대한 공격을 위장한 다음 투자자에게 잠재적인 사기꾼과 해커에 대해 경고하여 합법성을 제공합니다.

충분한 피해자가 참여하고 프로젝트에 충분한 유동성을 제공하면 사기꾼은 유동성 풀을 고갈시키면서 높은 가격에 토큰 지분을 한 번에 모두 판매할 수 있습니다.

유동성이 충분하지 않으면 투자자는 훨씬 더 낮은 가격에 매각해야 하며 상당한 금액을 잃게 됩니다. 프로젝트가 잘 알려진 감사 회사에 의해 감사되지 않으면 개발자는 프로토콜의 스마트 계약 코드에 숨겨진 백도어를 몰래 사용할 수 있습니다. 모든 유동성이 고갈되고 투자자의 자금이 개발 팀의 손에 넘어가면 팀은 종종 공식 웹사이트와 소셜 미디어 채널을 삭제하여 프로토콜의 모든 흔적을 지우는 작업을 진행합니다.

잠재적인 러그풀을 발견하고 피하는 방법

DeFi 프로젝트에는 수많은 위험 신호가 있습니다.

참고로 암호 화폐 프로젝트에 투자하기 전에 상당한 돈을 잃지 않도록 항상 자신의 실사와 연구를 수행하고 손실을 감당할 수 있는 만큼 투자하십시오.

꼭 알아야 할 더 많은 암호화폐 거래 팁 — 여기를 읽어 보시기 바랍니다.

익명의 팀

이것은 고려해야 할 중요한 요소입니다. 암호화폐 프로젝트를 주도하는 익명의 팀이나 가명 프로필은 의심할 만한 신호입니다. 그러나 자세히 설명하겠습니다.

그러나 익명성을 이해하는 방식은 논쟁의 여지가 있습니다. 암호 화폐 분야에는 doxxed되지 않은 잘 알려진 개발자가 많이 있지만 검증 가능하게 입증된 실적이 있습니다. 따라서 그들의 실제 신원을 알 수 없다는 사실이 반드시 위험 신호는 아닙니다.

반면에, 입증된 실적 없이 완전히 독단적인 팀은 더 큰 위험 신호가 될 수 있습니다. 따라서 이러한 상황을 매우 신중하게 탐색하는 것이 중요합니다.

기억하십시오. 신뢰하지 말고 확인하십시오.

어쨌든, 익명이고 이전 실적이 없는 사람들이 이끄는 프로젝트에 투자하면 플레이의 위험 프로필이 크게 증가하므로 가장 확실히 알고 있어야 합니다.

이해할 수 없고 불분명한 백서

프로젝트에는 존재하지 않는 작업 모델을 사용하여 이해할 수 없고 모호한 방식으로 작성된 백서(목적 및 기술 구성 요소를 설명하는 문서)가 있을 수 있습니다. 즉, 실제 제품이 없는 더 개념적입니다.

이것 역시 주목하세요. 백서는 DeFi 생태계에 실제로 유용하거나 혁신적인 것을 제공하기보다는 마케팅 플레이처럼 보이는 방식으로 작성될 수 있습니다.

불균형한 토큰 할당

토큰 배포가 개발자에게 유리하다면 프로젝트에서 멀리 떨어지십시오. 토큰 할당 및 공급 릴리스 일정을 확인하십시오.

Etherscan과 같은 블록 탐색기를 사용하여 토큰이 배포되는 방식, 토큰 보유자 수 및 각 보유량을 확인할 수 있습니다.

균형 잡힌 토큰 공급 분배는 일반적으로 더 안전한 투자로 이어집니다.

락업 또는 베스팅 기간 없음

IDO 후 개발자는 유동성 풀을 잠그어 토큰 소유권을 포기하고 충분한 기간 동안 유동성이 그대로 유지되도록 합니다. 락업 기간이 없다는 것은 개발자가 주어진 시간에 유동성을 고갈시켜 투자자가 손실을 보고 매도할 수 있다는 것을 의미합니다.

반면에 포괄적인 베스팅 기간이 없다는 것은 초기 후원자와 팀 자체가 프로젝트의 목표와 맞지 않는다는 것을 의미할 수 있습니다. 이것은 소위 "느린 깔개"로 번역될 수 있습니다.

이것은 프로젝트의 장기 비전을 지원하는 데 관심이 없지만 초기 기회가 있었기 때문에 진입한 시드 투자자가 시간이 지남에 따라 천천히 토큰을 판매하여 본질적으로 가격을 폭락시키는 상황입니다. 일종의 작업을 거친 프로젝트에는 일반적으로 다음과 같은 차트가 있습니다.

낮은 유동성 및 총 가치 고정(TVL)

항상 DeFi 프로젝트의 24시간 거래량을 보고 유동성을 확인하십시오. 낮으면 개발팀이 토큰 가격을 조작하기가 더 쉽습니다.

조사 중인 프로젝트에 일종의 스테이킹 메커니즘이 있거나 유동성을 제공할 수 있는 경우 해당 프로젝트에 잠긴 총 가치(TVL)도 고려해야 합니다. 이 메트릭은 자체적으로 설명할 수 있습니다. 해당 시점에 프로젝트에 얼마나 많은 돈이 걸려 있는지/잠겼는지 보여줍니다. 이 숫자가 높을수록 더 많은 사람들이 그것을 신뢰합니다.

Defi RugPulls: 이벤트의 긴 역사

아누비스다오

AnubisDAO는 채권 판매 및 유동성 공급자의 수수료로 구운 DeFi 준비 통화인 OlympusDAO의 포크로 판매되는 memecoin 암호 화폐였습니다. AnubisDAO는 투자자들로부터 60천만 달러를 모금한 초기 코인 오퍼링으로 데뷔했으며 나중에 단일 지갑으로 이체되고 울퉁불퉁 한.

미어캣 파이낸스

Meerkat Finance는 Binance Smart Chain(BSC)에서 시작된 수익 금고 DeFi 프로젝트였습니다. 데뷔 하루 만에 프로토콜의 금고는 개발자가 보안 침해를 "겪을" 31만 달러 이상 소진. 실제로 Meerkat 배포자 계약은 출시 직전에 볼트가 비워질 수 있도록 수정되었습니다.

루나 수익률

Luna Yield는 Solana의 금융 런치패드인 SolPAD에서 시작된 Solana 기반의 교차 체인 수익률 집계기입니다. 프로토콜 개발자 유동성 제거 거의 천만 달러 상당의 여러 토큰을 훔친 후 — 모든 소셜 미디어 채널과 공식 웹 사이트는 곧 폐쇄되었습니다.

터틀덱스

TurtleDEX는 BSC 네트워크에 구축된 탈중앙화 거래소였습니다. 이 프로토콜은 약 9,000BNB를 모금한 사전 판매 라운드로 데뷔했으며 당시 2.5만 달러에 달했습니다. 그러나, 팀 유동성을 고갈시켰다 BSC의 거래 풀에서 TTDX 토큰을 ETH로 교환한 다음 바이낸스 거래소에서 자금을 판매했습니다.

생각을 폐쇄

유망한 미래를 제외하고 분산 금융은 암호화 산업의 서부로 간주됩니다.

생태계는 개발자와 암호화폐 애호가가 새로운 기술을 탐색하고 만들 수 있는 기회로 가득합니다. 이는 초기에 자금을 회수하는 투자자에게도 해당됩니다.

그러나 호황을 누리는 모든 산업과 마찬가지로 사기꾼과 악의적인 행위자는 항상 생태계의 취약점을 찾아 악용하거나 작동 모델 없이 과장된 수익을 제공하는 합법적인 프로젝트인 것처럼 가장합니다. 이것이 투자하기 전에 항상 자신의 연구를 수행하고 항상 잃을 수 있는 만큼 투자해야 하는 이유입니다.

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