미국은 최고의 경찰 역할을 하며 세계의 암호화 표준을 설정합니다.

플라톤에 의해 재발행

팔로워 : 0

2023년 암호화폐 규제 및 시행에 대한 전 세계적 상황은 다음과 같습니다. 그리고 2024년에는 어떤 일이 예상되는지 살펴보세요.

FTX 거래소와 자매를 포함하여 Sam Bankman-Fried의 암호화폐 제국이 붕괴된 후 당국이 업계의 나쁜 관행에 대응하기 위해 노력함에 따라 미국은 올해 암호화폐 회사에 대한 처벌 및 법적 조치를 가장 적극적으로 집행한 국가 중 하나임이 입증되었습니다. 회사 Alameda Research.

미국 법무부 증권 및 상품 사기과의 전직 검사였던 레나토 마리오티(Renato Mariotti)는 “분명히 말하자면 FTX와 같은 일부 경우에는 집행이 필요했습니다.”라고 말했습니다. "그러나 규정 준수에 더 초점을 맞춘 시장 참가자에 대한 미국의 집행 조치는 의심스럽고 미국의 '집행에 의한 규제' 접근 방식의 결과입니다."

많은 지역에서 잠재적으로 엄격한 처벌이 포함된 법률을 통과시켰지만, 미국은 여전히 대규모 암호화폐 기업 및 프로젝트에 대해 적극적으로 조치를 취한 유일한 국가입니다. 지금까지 미국은 집행을 통해 암호화폐 회사에 대한 캠페인을 주도해 왔으며, 처벌 및 벌금과 관련하여 규제 기관 중 가장 처벌적인 국가였습니다.

“다른 국가에는 포괄적인 규제 체계가 마련되어 있습니다. 우리는 그렇지 않습니다.” Mariotti가 CNBC에 말했습니다. “결과적으로 법률이나 규정에 의해 결정되어야 할 문제가 대신 소송을 제기하게 됩니다.”

실제로 국회의사당의 엄격한 규칙이 없는 상황에서 SEC, 상품선물거래위원회, 법무부, 재무부의 금융범죄집행네트워크(FinCen)가 병행하여 해당 공간을 단속했습니다. 시행에 따른 규제의 일종의 패치 퀼트 버전입니다.

SEC, CFTC 및 의회에서 고객을 대표해 온 Nelson Mullins Riley & Scarborough의 파트너인 Richard Levin은 CNBC에 이들 기관이 디지털 자산 및 암호화폐 규제와 관련하여 전 세계에서 가장 활동적인 집행 기관 중 하나라고 말했습니다.

30년 동안 핀테크 분야에 종사해온 Levin은 “이 기관들은 디지털 자산과 암호화폐가 관리인에 의해 어떻게 제공, 판매, 거래 및 보유되어야 하는지에 대한 지침을 업계에 제공했습니다.”라고 말했습니다.

"그러나 그들의 업무 중 대부분은 집행 조치를 통해 업계에 지침을 제공하는 것과 관련이 있습니다."라고 Levin은 덧붙였습니다.

2019 이후, Justice의 시장 무결성 및 주요 사기 부서는 전 세계 투자자에게 의도된 재정적 손실이 2억 달러 이상인 암호화폐 사기 사건을 기소했습니다.

집행 조치를 요약한 연례 보고서에서, CFTC는 지적했다 2023년 모든 사건의 거의 절반이 디지털 자산 상품과 관련된 행위와 관련이 있었습니다. 한편 SEC는 다음과 같이 강조했다. 2023년은 "사기 계획, 미등록 암호화폐 자산 및 플랫폼, 불법 유명인 홍보 등 암호화폐 관련 위법 행위"를 단속한 것으로 유명합니다. 2014년부터 SEC는 200건이 넘는 소송을 제기했습니다. 암호화폐 자산 및 사이버 단속 관련.

가장 엄격한 사건은 올해 상반기에 SEC가 바이낸스와 코인베이스를 두 건의 소송을 통해 불법 증권 거래에 연루됐다고 고발한 것입니다.

특히 SEC는 Solana의 sol, Cardano의 ada 및 Protocol Labs의 filecoin을 포함하여 Coinbase 고객이 사용할 수 있는 최소 13개의 암호화 자산이 유가 증권으로 간주되어야 한다고 주장합니다. 즉, 엄격한 투명성 및 공개 요구 사항이 적용되어야 함을 의미합니다.

바이낸스의 경우 SEC는 한 단계 더 나아갔습니다. 증권법 위반 외에도 회사와 공동 창업자 겸 CEO인 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 고객 자산을 회사 자금과 혼합한 혐의로 기소됐다.

형사 집행과 관련하여 뉴욕 남부 지방 검사인 Damian Williams는 불명예스러운 FTX 창립자인 Bankman-Fried에 대한 한 달 간의 재판을 포함하여 Justice의 가장 유명한 암호화폐 기소를 주도해 왔습니다. 지난 11월, 배심원단은 몇 시간의 심의 끝에 전 FTX CEO에게 7가지 범죄 혐의 모두에 대해 유죄를 선고했습니다.

그러나 암호화폐 회사들은 반발하기 시작했고, 일부는 집행에 의한 치안 역학이 계속될 경우 미국에서 완전히 철수하겠다고 위협했습니다.

코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 거래소에 대한 SEC의 조치를 비난하고 회사가 본사를 해외로 이전해야 할 수도 있다고 제안했습니다. 암스트롱은 나중에 해외로 이전하겠다는 위협을 철회했지만, 코인베이스와 기타 주요 암호화폐 회사들은 여전히 국제 사업에 더 많은 투자를 하기 시작했습니다.

그럼에도 불구하고 암호화폐 시장 참가자들은 2023년에 암호화폐 회사에 제기된 법적 문제가 새로운 규정의 형태로 명확해지기를 희망합니다.

Stillmark Capital의 관리 파트너인 Alyse Killeen은 CNBC에 “전 세계 규제 기관의 보다 명확한 규제 프레임워크와 입장이 합법성과 보안성을 제공하여 비트코인 시장에 보다 광범위한 참여를 장려했습니다.”라고 말했습니다.

암호화폐 산업은 올해 미국에서 암호화폐법에 대한 입법적 진전이 가장 많았으며, 경쟁하는 디지털 자산 법안 중 하나가 처음으로 여러 하원 위원회를 통과했습니다.

미국 국회의원들이 암호화폐 입법을 위한 조치를 취하더라도 미국에는 업계에 특별히 맞춘 법률이 없습니다. Nelson Mullins Riley와 Scarborough의 Levin은 CNBC에 대통령 선거가 있는 해와 분할된 연방 정부로 인해 많은 진전이 있을 것 같지 않다고 말했습니다.

그는 국회의원들의 암호화폐 관련 규정이 없더라도 미국 규제 당국이 업계에 지침을 제공하지 않는다는 일상적인 불만은 가치가 없다고 주장합니다.

Levin에 따르면, "SEC, CFTC 및 FinCEN은 디지털 자산 및 암호화폐 규제에 대한 비공식 지침을 정기적으로 제공합니다."

“SEC는 디지털 자산과 암호화폐 분석을 위한 프레임워크를 제공하기까지 했습니다. SEC는 또한 디지털 자산을 출시하지 않는 방법에 대해 FinTech 커뮤니티에 조언을 제공하는 가짜 디지털 자산(Hosey Coin)을 만들었습니다.”라고 Levin은 덧붙였습니다.

“업계의 일부 구성원들은 SEC가 미식축구 선수들이 가죽 헬멧을 착용할 때 제정된 법률에 의존하고 있으며 SEC는 이러한 법률을 핀테크 산업에 적용해야 한다는 사실을 잊고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.

최근 암호화폐에 대한 관심이 사그라들고 있음에도 불구하고 Stillmark Capital의 Killeen은 규제 당국이 2024년에 암호화폐로 인해 지칠 것이라고 예상하지 않습니다. 같은 해에 암호화폐의 주요 인물 두 명이 감옥에 갇혔고, 코인베이스의 주식과 비트코인과 같은 디지털 통화의 가격이 나왔습니다. 그리고 에테르 — 급격하게 반등했습니다.

올해 초부터 코인베이스 주가는 400% 이상 급등했다. 한편 비트코인과 이더리움의 가격은 둘 다 대략 두 배로 올랐습니다. 이는 투자자들이 SEC의 비트코인 상장지수펀드 승인이 코앞으로 다가올 것으로 예상하고 있기 때문입니다.

유럽연합(EU)은 암호화폐 산업의 '와일드 웨스트(Wild West)'를 길들이는 것을 목표로 하는 암호화폐 자산 시장 법안을 내년부터 본격적으로 적용할 예정이다.

이전에 Libra로 알려진 Meta의 디지털 통화 프로젝트 Diem에 대한 대응으로 2019년에 처음 제안된 이 법은 암호화폐 업계에서 사기, 돈세탁 및 기타 불법 자금 조달을 근절하고 해당 부문의 악의적인 행위자를 보다 광범위하게 근절하는 것을 목표로 했습니다.

CNBC Pro의 기술 및 암호화에 대해 자세히 알아보기

또한 정부 자금을 대표하지만 민간 기업의 지원을 받는 소위 스테이블 코인, 즉 블록체인 기반 토큰의 인지된 위협을 해결하려고 노력했습니다. 스테이블코인은 사실상 달러와 같은 법정화폐 가치에 고정된 디지털 통화입니다.

테더와 Circle의 USDC는 금융 안정성을 파괴할 수 있는 "시스템적" 자산으로 인식되지 않지만 Meta, Visa 또는 Mastercard와 같은 거대 기업의 프라이빗 스테이블코인은 더 큰 위협을 가할 수 있으며 잠재적으로 여러 EU 중앙 은행가들에게 주권 통화를 훼손할 수 있다고 말했습니다. 눈.

글로벌 금융에서 미국의 지배적인 역할과 소비자 보호에 대한 초점은 암호화폐 규제 집행에서 선도적인 위치를 차지하는 데 중요한 역할을 합니다. 그러나 환경은 진화하고 있으며 다른 관할권에서는 암호화폐에 대한 규제 및 집행 프레임워크를 꾸준히 강화하고 있습니다.

브래든 페리

전 연방 집행 변호사이자 현재 파트너

암호화폐에 대한 EU 프레임워크의 일부는 발행자가 미국 달러와 같은 유로 이외의 통화로 뒷받침되는 스테이블코인을 발행하는 것을 불가능하게 함으로써 위협, 특히 유로화가 훼손되는 위협에 대처하는 것을 목표로 합니다. 하루에 1만 건 이상의 거래가 발생합니다.

한편, 유럽 연합은 암호화폐 자산 규제 시장(MiCA)을 통해 암호화폐에 대한 통합 규제 프레임워크를 향해 나아가고 있습니다.

올해에는 EU의 세 가지 주요 정치 기관이 MiCA를 승인하여 해당 규정이 법으로 제정될 수 있는 길을 열었습니다. MiCA는 2023년 2024월 발효됐지만 XNUMX년 XNUMX월까지는 완전히 적용될 것으로 예상되지 않는다.

기업들은 이미 새로운 규칙을 활용할 준비를 하고 있으며, Coinbase는 아일랜드에서 범용 MiCA 라이선스 신청서를 제출하고 있습니다. 승인되면 Coinbase는 독일, 프랑스, 이탈리아 및 네덜란드와 같은 다른 국가로 서비스를 "통과"할 수 있습니다.

전직 연방 집행 변호사이자 로펌 케니헤르츠 페리(Kennyhertz Perry)의 현재 파트너인 브래든 페리(Braden Perry)는 미국이 암호화폐 산업의 최고 집행자로 남아 있지만 다른 관할권이 보다 명확한 규칙을 적용함에 따라 규제 기관으로서의 인식이 "점점 줄어들 수 있다"고 말했습니다. .

“이런 인식은 특히 암호화폐 시장의 사기 및 보안 문제를 해결하기 위해 SEC, CFTC, IRS와 같은 미국 규제 기관이 취한 사전 조치에서 비롯됩니다. 미국에서 세간의 이목을 끄는 법적 조치는 엄격한 집행자로서의 이미지를 더욱 확고히 합니다.”라고 그는 말했습니다.

“그러나 싱가포르, 두바이, 홍콩, 유럽 연합을 포함한 다른 지역에서도 강력한 규제 프레임워크를 개발하고 있습니다.”라고 Perry는 덧붙였습니다. "이 지역은 집행 조치에 대한 국제 언론에서 눈에 띄지 않을 수 있지만 중요하고 때로는 엄격한 규제 메커니즘을 보유하고 있습니다."

그러나 더 넓은 EU가 새로운 암호화폐 법률을 시행하기 위해 경쟁하고 있는 동안, 개별 유럽 국가들은 그들의 성공에 안주하지 않았습니다.

프랑스는 암호화폐 수익에 대한 세금 감면과 디지털 자산 회사의 원활한 등록 절차를 약속하며 암호화폐 기업과 트레이더 모두를 유혹해 왔습니다.

프랑스 금융시장국(AMF)은 1년 2024월 XNUMX일부터 암호화폐 회사에 대한 등록 요건을 MiCA와 더 잘 부합하도록 개정할 예정이라고 합니다. 8월 성명 레귤레이터에서.

동시에, 프랑스 당국은 다양한 암호화폐 플레이어 간의 사기 활동에 대해 회의적인 시선을 유지해 왔습니다. 지난 22월, 프랑스 규제 당국은 암호화폐 및 암호화폐 관련 파생 상품을 거래하는 일부 웹사이트를 포함해 XNUMX개의 사기 웹사이트를 무단 외환 제공업체 블랙리스트에 추가했습니다.

한편, 독일의 금융 규제 기관인 Bafin은 암호화폐 시장에 신뢰와 투명성을 심어주기 위한 광범위한 노력의 일환으로 암호화폐 보관 서비스 라이선스에 대한 접근 방식을 가속화하고 싶다고 말했습니다.

EU 비회원국인 영국은 지난 6월 규제 당국에 스테이블코인을 감독할 수 있는 권한을 부여하는 법안을 통과시켰습니다. 그러나 암호화폐에 대한 구체적인 규칙은 아직 없습니다.

영국 재무부는 올해 초 새로운 암호화폐 규정에 대한 협의에 대한 답변을 발표하면서 영국 내 금융 서비스 회사에 적용되는 기존 법률 내에서 암호화폐 보관 및 대출을 포함한 다양한 암호화폐 활동을 도입할 계획임을 확인했습니다.

올해 초, 집행 조치에 크게 의존하지 않는 명확한 핀테크 및 암호화폐 규제로 인정받는 싱가포르 통화청은 스테이블코인에 대한 규칙을 최종 확정하여 이를 수행하는 세계 최초의 관할권 중 하나로 만들었습니다.

싱가포르는 2022년 논란의 여지가 있는 알고리즘 스테이블 코인인 TerraUSD의 붕괴와 Three Arrows Capital(3AC)의 몰락으로 눈에 띄게 타격을 입었습니다. Terra의 모회사인 Terra Labs와 3AC는 모두 싱가포르에 본사를 두고 있습니다.

싱가포르의 새로운 프레임워크는 스테이블 코인 발행자가 항상 유통되는 토큰의 가치와 같거나 그 이상이어야 하는 위험도가 낮고 유동성이 높은 자산으로 이를 뒷받침하고, 거래일로부터 영업일 기준 5일 이내에 디지털 통화의 액면가를 보유자에게 반환하도록 요구합니다. 환매요청 및 적립금 감사결과를 이용자에게 공개합니다.

한편 홍콩은 스테이블코인에 대한 공개협의를 진행 중이며 내년에 규제 도입을 추진 중이다.

2021년에 비트코인 거래와 채굴을 금지한 중국의 광범위한 암호화폐 반대 추진에도 불구하고 이 지역은 암호화폐 자산에 대한 선호가 점점 더 높아지고 있습니다.

홍콩 증권선물위원회(SFC)는 올해 초 암호화폐 거래소와 펀드에 대한 명확한 규정을 포함해 디지털 자산 기업을 위한 등록 제도를 시작했습니다.

지금까지 OSL Digital과 Hash Blockchain 두 회사만이 라이센스를 받았습니다.

아랍에미리트는 개인 소득세가 부족하고 유연한 비자 정책, 국제 기업과 근로자를 위한 경쟁력 있는 인센티브 등으로 핀테크 부문의 인기 기반으로 더욱 널리 부상했습니다.

2022년 UAE 최대 인구 도시인 두바이는 중동과 아프리카 지역의 가상자산 분야를 선도하기 위해 VARA(VARA)를 출시했습니다. 가상 자산 규제 기관.

페리는 “두바이와 UAE는 암호화폐 거래를 위한 특정 구역과 지침을 제공함으로써 암호화폐 사업에 유리한 조건을 조성했습니다.”라고 말했습니다.

블록체인 분석 회사인 체이널리시스(Chainalytic)는 UAE의 규제 당국이 암호화폐 도입 초기 단계였으며, 두바이가 암호화폐 출시를 주도했다고 밝혔습니다. 블록 체인 전략 2016 인치

Chainalytic 보고서에 따르면 "그 이후로 UAE 규제 기관은 업계의 선두 자리를 유지해 왔습니다."라고 합니다.

2018년 후인 XNUMX년, 아부다비 글로벌 마켓은 소비자를 보호하는 동시에 혁신을 촉진하기 위해 암호화폐에 대한 세계 최초의 규제 프레임워크를 만들었습니다.

올해 초 UAE는 추가 암호화폐 규정을 통과시켰습니다. 연방 차원에서 VARA와 같은 규제 기관이 해당 부문을 감시하고 경제 자유 구역을 운영하는 것을 더 쉽게 만듭니다.

소스 링크