블록체인 소액 대출이 소기업 소유자의 자금 부족을 채울 수 있습니까?

아날로그 세계에서 우리는 빌린 돈을 목적에 따라 정의하는 경향이 있습니다. 대출은 집, 대학, 비즈니스와 같은 레이블로 시작되며 유형 목표에 대한 투자를 나타냅니다.

우리는 우리 집의 가치가 성장하기를 원합니다. 고임금 직업을 촉진하기 위한 학위; 우리의 사업을 확장합니다. 간단한 논리입니다. 우리는 부족함을 메울 필요가 있을 때 돈을 빌립니다.

그러나 이 근거는 블록체인에서 평평합니다. 대출 계약은 실제 문제 해결에 그다지 얽매이지 않습니다. 사실 DeFi 대출에 참여하는 대부분의 사람들은 빌린 돈을 실제 비용에 적용하는 것은 고사하고 오프라인으로 가져가지 않습니다.

대출 시장은 소위 말하는 것이 아닙니다. 접근하기 쉬운 일반 차용인도 마찬가지입니다. 

"DeFi [대출]은 약한 마음을위한 것이 아닙니다." 로이터 톰 윌슨 작년 XNUMX월에 쓴. “차용자는 일반적으로 예를 들어 이더리움에서 대출을 받은 다음 코인을 사용하여 다른 암호화폐와 다양한 거래소에서 거래하는 거래자입니다. 그런 다음 그들은 대출을 상환하고 주식 시장의 공매도에 필적하는 이익을 챙기는 것을 목표로 합니다.” 

이러한 차용인에게 대출은 일반적으로 문제나 목표를 해결하기 위한 실용적인 방법이라기보다는 소득을 창출하는 수단으로 사용됩니다.

암호화폐 애호가인 Antoine Mouran은 인터뷰에서 "나는 재미를 위해 거래합니다."라고 말했습니다. 로잔에 사는 대학생 모란은 Aave에서 USD 코인을 빌려 렌드 코인 거래에 사용합니다. “내 포트폴리오는 몇 천 달러입니다.”

하지만 문제는 - Mouran과 같은 블록체인 기반 대출 투자자가 혜택을 볼 수 있는 유일한 사람들이 있습니까? 아니면 DeFi 기반 대출이 빌린 돈을 실제 문제에 적용하고자 하는 기존 차용인에게 새로운 기회 경로를 열 수도 있습니까? 

그 어느 때보다도 지금 물어볼 가치가 있는 질문입니다. 세계적 대유행의 여파로 수많은 소규모 자영업자들이 오랫동안 의심해 온 진실과 마주하게 되었습니다. 전통적인 금융 기관이 위기에 처했을 때 항상 그들을 잡아줄 수 있는 것은 아니라는 사실입니다. 에 따르면 Biz2Credit 소기업 대출 지수, 대형 은행들은 13.2년 2021월에 받은 자금 지원 요청의 2020%만 승인했는데, 이는 XNUMX년 같은 기간에 비해 두 자릿수 감소입니다. 

물론 팬데믹 이전에도 재정적 지원을 찾는 것은 쉽지 않았습니다. 지난해 연방준비제도(Fed·연준) 중소기업 신용 조사 소기업 소유자의 51%만이 2019년에 요청한 전체 자금을 받았고 20%는 하늘 높은 이율로 인해 일부 또는 전체 자금 조달을 거부하기로 선택했습니다. 

중앙 집중식 기관에서 제공하는 전통적인 금융 상품이 더 이상 오늘날의 비즈니스 소유자의 요구를 충족시키지 못한다는 것이 분명해졌습니다. 그들은 중앙 집중식 은행 기관에서 흔히 제기하는 높은 이자율이나 낮은 승인율 없이 유연하고 신속하게 얻을 수 있는 소액 대출이 필요합니다. 

DeFi를 통해 개발자는 정교하고 사용자 지정 가능하며 접근 가능한 소액 대출 상품을 만들 수 있습니다. 그러나 편리함 그 이상으로, 블록체인 기반 대출로의 전환은 대출을 민주화하고 대출 상품의 디자인이나 접근성에 대해 전통적으로 목소리를 내지 못했던 소비자의 손에 더 많은 대리인을 부여할 것입니다. 

그것은 논쟁의 여지가 없어 보이는 걸림돌이 하나 있는 직관적인 해결책입니다. 바로 과잉 담보입니다. 

익명 차용의 높은 비용

블록체인 애호가들 사이에서도 DeFi 대출을 현금이 부족한 소상공인을 위한 중요한 금융 솔루션으로 제시하는 것은 압도적으로 긍정적인 반응을 일으키지 않을 것입니다.

익명성에는 대가가 따르며 DeFi 대출의 경우 그 대가는 과도한 담보입니다. 사람이 일반 대출을 신청할 때 은행가는 대출한 금액을 상환할 수 있는 수단이 있는지 확인하기 위해 신용 확인 및 소득 확인을 수행합니다.

블록체인에서 사용자의 익명성은 자연스럽게 이러한 검토를 방지하고 대출 기관이 투자를 보호할 다른 방법을 찾도록 합니다. 

일반적으로 해결책은 과잉 담보입니다. 차용인은 대출 총액을 초과하는 담보 자산을 담보로 설정합니다. 이 참여 자본은 말 그대로 놀라울 정도로 높을 수 있습니다. 예를 들어 MakerDAO에서 Dai의 대출을 받고자 하는 사람들은 담보를 제공해야 합니다. 최소 150%. 

즉, 많은 사람들이 더 많은 것을 내려 놓기를 선택합니다. 청산 패널티를 피하기 위해 — 즉, 이더리움 가격이 하락할 때 발생하는 수수료로 투자자의 담보 가치가 의무적인 150% 임계값 아래로 떨어집니다.

에 따르면 DeFi Rate의 통계, 모든 플랫폼의 평균 담보 비율은 348%. 

우리의 이론적 소기업 소유자를 위해 이것을 맥락에 넣어 봅시다. 급여 부족분을 충당하기 위해 2,000달러를 꺼내고 DeFi Rate의 평균 담보 비율을 따랐다면 $6,960 단지 대출을 받기 위해서다.

그들이 그 돈을 가지고 있다고 해도 그 자금을 담보로 잠그는 것을 정당화할 수 없을 것 같습니다. 투자를 위한 발판으로서 재정적 지원을 그다지 추구하지 않는 Mouran과 같은 플레이어와 달리, 대부분의 기업은 담보로 내놓을 "몇 천"이 없습니다. 

NPR의 데이비드 아놀드 작년 기사에서 다음과 같이 설명했습니다.

"많은 소규모 비즈니스는 저축 없이 월급을 받으며 생활하는 사람들처럼 운영됩니다."

그리고 그것은 사실입니다 — 에 따르면 JP Morgan Chase Institute에서 수행한 연구, 소기업은 일반적으로 불을 켜는 데 한 달치의 현금만 가지고 있습니다. 이들은 과잉 담보를 감당할 수 있는 소비자가 아닙니다. DeFi 대출을 이용하려면 대출 기관은 먼저 과도한 담보 대출의 필요성을 우회해야 합니다.  

과잉 담보의 필요성 제거

언뜻보기에 과잉 담보를 제거하는 것은 시작이 아닌 것처럼 보입니다. 결국, 개인의 신용을 기반으로 담보를 낮추거나 면제하는 기존의 보증인 지원 모델은 DeFi의 익명성 철학에 위배됩니다. 대출 기관이 개인 금융 정보를 요청하거나 중앙 관리 기관에서 개인 신용 보고서를 소싱하기 시작하면 블록체인 기반 금융의 핵심 신조인 개인 정보 보호를 효과적으로 무너뜨릴 것입니다. 

그러나 거기 is 차용인의 익명성을 유지하면서 신용도를 설정하는 방법. 답은 창조에 있다. ID 계층 프로토콜 사용자의 통합 지갑 주소를 화이트리스트에 추가하고 신용 행동을 평가합니다. 혼자서 그 주소와 사용자가 포함하기로 선택한 다른 화이트리스트 주소를 통해.

이 프로토콜은 만 특정 신용 평판을 확립하는 데 필요한 금융 정보이며 불일치 또는 불이행의 경우 차용인에 대해 사용될 수 있는 민감한 개인 정보를 수집하지 않습니다. 

규정 준수 컨설턴트이자 전 통화 감사원 부감사관인 Jo Ann Barefoot 한 번 댓글 for 아메리칸 뱅커, “체인에서 복제와 분기를 방지하는 힘을 가진 블록체인 개념이 아이덴티티에 대해 매우 유망하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 분산 원장에서 모든 사람은 원장에 있는 내용이 거기에 있고 유일한 버전임을 신뢰할 수 있습니다.” 

그러나 이 솔루션은 높은 담보 요구 사항을 완전히 면제하기에 충분하지 않을 수 있습니다. 이를 위해 대출 기관과 차용인은 스마트 계약을 통해 신용 위임 계약을 체결해야 할 수 있습니다.

이러한 계약은 이자율 및 조건과 관련된 모든 중요한 조항 및 조건을 공개법으로 설정하여 불변의 기준점을 제공합니다.

종합하면 이러한 기능을 통해 대출 기관은 담보 요구 사항을 비즈니스 소유자가 더 쉽게 접근할 수 있는 수준으로 낮출 수 있습니다. 그러나 우려되는 차용인은 커뮤니티 기반 소액 대출. 이 계약에 따라 대출 기관은 수십 개의 소액 "소액 대출"을 제공하기 위해 유동성을 제공합니다.

이 커뮤니티 대출 생태계 내에서 위험을 공유하므로 대출 기관이 단독으로 위험을 부담하지 않습니다. 

담보가 낮은 블록체인 기반 소액 대출은 모두 가능하고 추구할 가치가 있습니다. 이 협정에 따라 현금이 부족한 사업주들은 꼭 필요한 자금에 접근할 수 있을 뿐만 아니라 금융 상품 설계에 대한 목소리도 가질 수 있습니다. 중앙 집중식 은행 시스템은 거의 허용하지 않는 목소리입니다. 대출 기관은 이러한 대출을 통해 수익을 창출할 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 및 중앙 집중식 금융 거대 기업이 너무 오랫동안 지배해 온 대출 생태계에 꼭 필요한 혁신을 주입합니다. 

블록체인 기반 소액대출은 꿈인가? 오늘은 그렇습니다. 하지만 내일이면 현실 세계의 열망을 위한 재정적 지원을 제공할 수 있습니다.

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출처: https://cryptoslate.com/will-blockchain-microlending-fill-a-financing-shortfall-for-small-business-owners/