암호화폐 및 핀테크 기업을 위한 FCA/PRA 다양성 및 포용성: PART III

저자: Rodrigo Zepeda, Storm-7 Consulting CEO

소개

2023년 금융감독원(FCA) 및 건전성 규제 당국 (PRA) (영란은행(BOE)) (통칭하여 “규제”) 금융회사 및 기타 이해관계자들과 협력하여 새로운 내용을 논의하려고 했습니다.
“다양성과 포용성”을 강화하기 위한 조치를 제안했습니다(D & I) 금융 서비스 분야 (FS) 영국(UK).

In 1 부 이
4부로 구성된 블로그 시리즈, 우리는 다음과 같은 주요 D&I 개념을 정의하고 논의했습니다.
인구통계학적 특성, 다양성, groupthink, 포함,
비재정적 위법행위(NFM)및 심리적 안전. 에 PART
II 우리는 D&I 제안의 개요를 제공했으며 제안된 FCA/PRA 프레임워크에 도입될 계층형 표준을 식별했습니다.

In PART III, 우리는 새로운 NFM 의무가 D&I 프레임워크에 어떻게 부합하는지, 그것이 무엇을 수반하는지, 그리고 더 중요하게 이것이 암호화폐 및 금융 기술에 어떤 영향을 미치는지 분석할 것입니다(FINTECH) 회사.

규제 체계
이 분석과 관련된 규제 프레임워크는 다음과 같습니다.

비행
비행 잠재적으로 다음을 포함할 수 있으므로 매우 광범위한 용어입니다. 어떤 용납할 수 없거나 부적절한 행동 유형. 그러나 역사적으로 FCA는 위법 행위를 다음과 같이 적용해 왔습니다.
금전적 위법 행위, 회계 사기 등; 기업 사기; 금융 사기; 재정적 왜곡 또는 부정; 재정적 불법 행위; 남용; 그릇된 관리; 그리고 도난.

이러한 방식으로 부정행위를 분류하면 규제 체계에서 해결하기가 훨씬 쉬워집니다. FCA 승인을 받은 투자 회사가 자체 베이커리도 운영한다고 가정해 보겠습니다. 모든 제과점 직원은 아무것도 없기 때문에 FCA 행동 규칙에서 제외될 수 있습니다.
회사의 투자 사업 및 금융 거래와 관련이 있습니다.

이런 방식으로, 회사의 주요 사업과 관련하여 재정적 위법 행위에 잠재적으로 연루될 수 있는 부서와 직원만 행동 규칙의 적용을 받게 됩니다. 그렇기 때문에 FCA 직원 행동 강령 자료집(코콘) 설명
COCON이 적용되는 사람 (코콘 1.1.2R). 동시에 COCON은 적용에 대한 여러 가지 예외 사항도 나열합니다.
아래 표에서 볼 수 있듯이 특정 유형의 직원과 관련하여.

그러나 부정행위 방정식에 NFM을 도입하자마자 모든 것이 달라집니다. NFM은 누구나 실시할 수 있기 때문이다. 기본 수준에서 FCA는 NFM에 다음의 증거가 포함되어 있다고 간주합니다.
왕따, 차별 (개인의 보호되는(또는 기타) 특성을 기준으로) 및
성희롱 (FCA DP21/2, 46, 단락. [5.69]).

FCA는 NFM이 침식될 수 있다고 주장합니다. 심리적 안전 기업에 대한 신뢰도가 높아질 수 있습니다.
groupthink, 그리고 그것은 만들 수 있습니다 건강에 해로운 문화 규제 위반 및 불법 행위를 용이하게 할 수 있는 행위(FCA
CP23 / 20, 23, 단락. [4.1] 및 [4.9]). 실제로 NFM은 않습니다. 관련 직원에 한함.
All 다양한 유형의 회사 직원이 NFM에 참여할 수 있습니다. 예를 들어, 회사의 투자 관리자만이 다른 사람을 괴롭히거나 차별하거나 성희롱할 수 있지만 회사의 HR 또는 IT 직원은 그렇지 않다고 말하는 것은 우스꽝스러울 것입니다.

왕따, 차별, 성희롱은 다음과 같은 행위로 이루어질 수 있습니다. 누군가 회사에서 일하기. 따라서 NFM을 규제하려면 회사에서 일하는 모든 사람을 포괄해야 하며, 그렇지 않으면 NFM 규제는 의미가 없습니다. 이것은 다음을 의미합니다
회사 직원 중 일부만이 괴롭힘, 차별, 성희롱 규정의 적용을 받습니다.

요점은 기업의 문화가 전사적으로 존재한다는 것입니다. 특정 직원 그룹에만 국한되지 않습니다. 회사 행동을 변경하거나 규제하려면 전사적으로 모든 직원에게 적용되는 NFM 규칙을 구현해야 합니다. 게다가 만약 당신이
FS 부문에서 NFM을 규제하려면 모든 유형의 기업에 걸쳐 조화된 NFM 표준을 구현해야 합니다.

그러나 이것은 않습니다. FCA의 NFM 규칙이 달성하기 위해 설정한 것. 

대상 인구
설명을 위해 영국의 FCA 및 PRA가 승인한 기업의 대상 모집단에 대한 대략적인 추정치를 제공합니다. FCA의 연례 보고서에 따르면(2022/2023,
6) FCA는 약 50,000개의 회사를 감독합니다. PRA(BoE)는 약 1,500개 기업(PRA
2024). 또한, 영국 내 전자화폐 회사 및 결제 서비스 회사의 대상 인구는 약 1,300개 회사로 알려져 있습니다(래버티
및 스태그 2023). 또한 영국에는 9개의 등록된 CRA가 운영되고 있습니다(FCA 2021, 3).  

NFM 규칙의 적용
우선, CRA, E-Money 회사 및 지불 서비스 회사를 포함하는 모든 비부분 4A FSMA 회사는 완전히
제외 NFM 규칙의 적용에서 (FCA CP23/20, 18, 단락. [3.24]). 그러니까 그게 무슨 뜻인지는
어느 곳에서든 일하는 모든 사람은 구 "S&P Global Ratings UK Limited", "Moody's Investors Service Limited" 또는 "Fitch Ratings Ltd"와 같은 CRA는 FCA 괴롭힘, 차별 및 성희롱 규정에서 제외됩니다.

모두 마찬가지일 것이다 1,300 영국에서 운영되는 전자화폐 회사 및 결제 서비스 회사. 2023년에는 발생할 것으로 추정된다.
21,472 결제 서비스 제공업체에서 근무한 직원(PSP) 영국(IBIS 월드
2023). 이 모든 직원은 새로운 D&I 제안 조치에 따라 NFM으로부터 보호받지 못하게 됩니다.

또한, 모두 1,500 은행, 주택금융조합, 신용조합, 보험사, 주요 투자 회사로 구성된 PRA 규제 기업도
제외 NFM 규칙의 적용으로부터. 2020년에는 핀테크 부문에서 '모든 것을 위한 핀테크 헌장”, 높은 수준의 직장 내 괴롭힘을 해결하고 해당 부문 내 다양성을 장려하기 위한 업계 주도의 이니셔티브(UKBAA
2020).

수천 개의 회사와 수만 명의 직원이 NFM 규칙 적용에서 제외되는 상황에서 어떻게 NFM 규칙이 포괄적이라고 말할 수 있습니까? 이러한 규칙이 포용적 산업에 대한 증가하는 요구를 어떻게 지원한다고 말할 수 있습니까? 그들은 할 것이다,
실제로, 다양한 FS 부문에 걸쳐 규제 수행 표준이 단편화되었습니다.

더 나쁜 것은 기술 창업 기업과 같이 애초에 유해한 문화와 유해한 작업 환경을 조성할 위험이 높은 바로 그 회사를 제외한다는 것입니다. 문제는 이러한 유형의 기업 중 상당수가 고도로 구조화되지 않은 환경에서 운영되는 경우가 많다는 것입니다.
명확하고 엄격하며 강력한 직장 규칙이 부족할 수 있는 작업 환경.

또는 규칙이 기술적으로 존재할 수도 있지만 엄격하게 준수되거나 시행되지 않을 수도 있습니다. 또한, 이러한 작업 환경은 빠르게 진행되고, 높은 압력을 받고, 결과 중심의 문화를 반영할 수 있습니다. 분노가 폭발하고, 감정을 조종하고,
비하하는 발언, 경멸적인 발언, 개인이나 집단에 대한 모욕, 언어적 모욕은 느리지만 확실하게 직원들에게 받아들여집니다.

영국 금융 부문에서 일하는 전문 여성들은 여전히 ​​직장에서 괴롭힘, 성차별, 사소한 공격에 직면하고 있으며 "올드 보이스 클럽"이 여전히 건재하다고 보고하고 있습니다(맥가치,
2024). 기술 스타트업에 종사하는 여성들은 구조화되지 않은 작업 환경에서 목소리를 내거나 우려 사항을 제기하는 것을 두려워할 수 있기 때문에 상황이 더욱 악화될 수 있습니다(아담스,
2021;
카핀, 2023년;
기술을 쓰는 여성, 2023; 영, 2023).

InChorus가 실시한 영국 핀테크 부문 조사에 따르면 괴롭힘 관련 사건의 85%가 성별과 관련이 있고, 피해자의 84%가 한 번 이상 괴롭힘을 당했으며, 피해자의 78%가 불만을 제기한 사건을 신고하지 않은 것으로 나타났습니다.
(UKBA 2020). 피해자들은 자신의 매니저를 신고하는 것을 두려워했고,
자신의 말을 믿어주지 않을 까봐 두려웠거나, 신고로 인해 어떠한 보복도 당하고 싶지 않았기 때문입니다(UKBAA
2020).

NFM 규칙
제안된 D&I NFM 규칙은 표면적으로 NFM 고려 사항을 다음 항목에 더 잘 통합하려고 합니다.

• 행동 규칙;
• 직원의 체력과 예의(적합하고 적절한) 평가; 그리고
• 기업이 금융 부문에서 사업을 운영하기 위한 적합성 기준 및 지침(임계값 조건()FCA
  CP23 / 20, 5; 23, 단락 [4.7]).

따라서 D&I NFM 규칙은 다음과 같이 개정됩니다.

• FCA COCON 자료집;
• 직원 및 고위 직원을 위한 FCA 적합성 및 적절한 테스트(적당한) 자료집; 그리고
• FCA 임계값 조건 자료집(조건()FCA CP23/20, 16, 단락. [3.11]).  

FCA 핸드북은 새로운 D&I 조항을 명시하는 새로운 "다양성과 포용성 문서"를 포함하도록 개정될 것입니다. 여기에는 '라는 용어가 포함됩니다.차별 관행”는 다음과 같은 의미로 정의됩니다.

“...차별, 괴롭힘, 희생을 포함합니다.
사람 또는 인구통계학적 특성으로 인해 이러한 행동이 보호되는 특성과 관련된 경우 평등법을 위반하는 그룹입니다.”
(FCA CP23/20, 부록 A, 3).

이 조항이 약간 혼란스러워 보인다면 그것은 그렇기 때문입니다. 연령, 인종(피부색, 민족 또는 출신 국가, 국적 포함) 또는 성적 취향과 같은 EA 2010 보호 특성을 차별하는 것은 불법입니다. XNUMX개가 있다
법적으로 보호되는 특성.

사실상 “차별적 관행”은 사회 경제적 배경과 같은 다른 인구통계학적 특성을 포함함으로써 차별의 범위를 확장합니다. 이러한 인구통계학적 특성은 법적으로 인정되지 않으나, 다음과 같은 목적으로 인정됩니다.
NFM 규칙의 차별적 관행 정의에 따라 사회 경제적 배경이 처리됩니다.
마치 차별이 발생했는지 여부를 결정하는 것은 보호되는 특성이었습니다.

NFM 규칙이 적용되는 행위에는 개인과 관련된 행위가 포함됩니다(B) 그 :

• (1) B의 존엄성을 침해하는 것; 또는 (2) B에게 위협적, 적대적, 굴욕적, 굴욕적 또는 공격적인 환경을 조성하는 것;
• B에게 모욕적이거나 위협적이거나 폭력적인 경우;
• B에게 불합리하고 억압적이다. 또는  
• B (FCA CP23/20, 부록 A, 36).

나열된 NFM 규칙을 위반하는 행위의 예는 아래에 설명되어 있습니다(FCA CP23/20, 부록 A, 43-44).

NFM 규칙이 암호화폐 및 핀테크 기업에 미치는 영향
진짜 질문은 NFM 규칙이 2025년에 발효될 때 암호화폐 및 핀테크 기업에 잠재적으로 어떤 영향을 미칠 것인가입니다. 기술적으로 핀테크 기업이 운영된다면
혼자서 전자화폐 회사 또는 결제 서비스 회사인 경우 NFM 규칙 적용에서 제외됩니다.

하지만 핀테크 기업에게는 이것이 그렇게 간단하지 않을 수도 있습니다. 이는 현재 은행 및 결제 서비스가 급속한 전환을 경험하고 있기 때문입니다. 핀테크 비즈니스와 결제 모델은 빠르게 변화하고 있습니다. 시장경쟁이 치열하기 때문에
많은 FinTech E-Money 및 결제 서비스 회사는 Part 4A FSMA 승인이 필요한 다른 영역으로 서비스를 확장하려고 합니다.

예를 들어, 2022년에 E-Money 회사로 승인된 "Revolut"은 암호화폐 자산 서비스 제공 허가를 받았습니다. 그러나 은행 라이센스를 받지 못했기 때문에 아직 "Monzo" 및 "Starling"과 같은 대출 및 당좌 대월을 제공할 수 없습니다.
그렇게 되면 NFM 규칙이 적용됩니다. 2023년에 “Ayden”은 영국 은행으로 승인을 받았습니다.

따라서 핀테크 기업은 새로운 다각적 결제 시장에서 경쟁하기 위해 점점 더 제품을 확장할 것입니다. 제한된 승인 기간 내에 머무르면 NFM 규칙을 피할 수 있지만 새로운 금융 시장에 진출하지 못할 수도 있습니다.

암호화폐 회사의 경우 회사가 영국의 암호화폐 자산을 소매 소비자에게 홍보하는 경우 FCA의 승인을 받거나 승인된 회사의 마케팅 승인을 받아야 합니다. 이 두 번째 채널은 비용이 많이 들고 시간이 많이 소요되므로 많은 암호화폐 회사가
스스로 승인을 받아 NFM 규칙을 따르도록 할 수 있습니다.

또한 영국에서는 특정 유형의 암호화폐에 대한 규제가 이미 2024년과 2025년에 시행될 예정입니다. NFM 규칙이 발효될 때까지 훨씬 더 많은 수의 암호화폐 회사가 FCA 승인을 받게 될 것입니다. 소개와 함께
의
암호화 자산 규제의 시장 (운모) 유럽 연합(EU) 2023년에는 암호화폐도 합법화될 예정입니다.

Part 4A FSMA 승인을 받은 모든 암호화폐 및 핀테크 회사는 2025년 NFM 규칙의 적용을 받게 됩니다. 공간 제약으로 인해 해당 회사에서 발생할 수 있는 모든 문제를 나열하는 것은 불가능합니다. 그러나 가장 시급한 네 가지
이러한 기업이 주의해야 할 사항은 다음과 같습니다.

행동규칙담당자(CRS)

먼저,, NFM 규칙은 행동 규칙 직원이 수행하는 기능과 관련된 행위에 COCON의 적용을 제한합니다(CRS), 그 기능이 회사의 활동 수행과 관련된 경우(FCA
CP23 / 20, 부록 A, 37-38). 따라서 NFM 규칙은 다음과 같습니다. 해당 없음 일반적으로 회사 전체에 걸쳐.

예를 들어, FS 활동을 수행하지 않는 회사 사업의 일부와 관련된 위법 행위는 NFM 규칙의 적용에서 제외됩니다(FCA
CP23 / 20, 25, 파라. [4.21]). 따라서 암호화폐 및 핀테크 기업은 다음과 같은 조치를 취해야 합니다.
매우 신중하게 지도로 나타내 다 누구 NFM 규칙의 적용을 받고 영향을 받습니다.

심각한 위법 행위

둘째, "심각한" NFM만이 COCON 위반에 해당합니다(FCA CP23/2020, 25, 파라. [4.22]; 코콘
1.1.7G). 무엇이 심각한지 판단하는 간단한 테스트는 없으며 규정 준수를 평가하는 데 사용되는 일반적인 요소 목록이 있습니다(FCA
CP23 / 2020, 부록 A, 43).

그 요인들을 살펴보면, 무엇이 심각한 NFM인지 판단하는 것이 실제로는 극도로 어렵다는 것을 알 수 있습니다. 이는 개인, 암호화폐 회사, 핀테크 회사가 내린 심각도 결정이 실제 결정과 매우 다를 수 있음을 의미합니다.
FCA에 의해 만들어졌습니다.

범위 밖 NFM

제삼, NFM은 직원의 개인 생활이나 사생활과 관련되어 있기 때문에 "범위 외"에 해당할 수 있습니다(FCA
CP23 / 2020, 25, 파라. [4.20]). NFM이 COCON 범위 내에 있는지 여부를 결정하기 위해 개인과 회사에 제공되는 요소 목록이 있습니다. 이는 기술 창업 암호화폐에 있어 엄청나게 문제가 될 수 있는 영역입니다.
직장 생활과 개인 생활이 심하게 혼합되는 핀테크 기업. 이는 그러한 회사가 CRS뿐만 아니라 모든 직원이 NFM 경계가 어디에 있는지 완전히 이해할 수 있도록 매우 명확하고 상세한 정책과 규칙을 만들어야 함을 의미합니다.
이것은 아마도 매우 어려운 일이 될 것입니다.  

면제된 NFM
네번째, FMW와 관련된 NFM은 CRS 회원이 다음 중 하나에 해당하는 경우 NFM 규칙의 범위를 벗어날 수 있습니다. 또는 (1) 주제에 부정적인 영향을 미칠 의도가 없었습니다.
자신이 그렇게 하고 있다는 사실을 몰랐으며, 자신의 행위가 미치는 영향에 대해 무모하지 않았습니다(FCA
CP23 / 20, 부록 A, 44; 코콘 4.1.11G).

CRS 회원의 믿음은 합리적이어야 합니다(행동이 정당하다는 비합리적인 믿음은 그 자체로 성실성의 부족을 보여줄 수 있습니다) (FCA
CP23 / 20, 부록 A, 44; 코콘 4.1.11G). 이는 개인이 NFM 규칙에 따른 책임을 잠재적으로 회피하기 위해 다양한 "방어"를 제공하려고 하는 NFM 사례에서 광범위하게 사용되고 의존하게 될 영역임은 불가피합니다.

행위가 NFM으로 규정되는지 여부에 대한 명확성과 확실성이 뚜렷하게 부족한 경우, 많은 직원이 그러한 행위를 보고하거나 나서서 나서는 것을 두려워할 가능성이 매우 높습니다. 특히 반향이 두렵거나 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 두려움이 있는 경우에는 더욱 그렇습니다.
회사 내에서 자신의 위치에 영향을 미칩니다.

개요
새로 제안된 NFM 규칙은 실제로 적용, 해석 또는 이해하기가 명확하거나 간단하지 않다고 말하는 것이 공정할 것이라고 생각합니다. 전통적인 금융으로는 충분히 어려울 것입니다.트라파이) 준수할 기업. 그들은 아마도
새로운 암호화폐 및 핀테크 기업이 FCA 규정과 관련된 운영 경험을 거의 얻지 못했기 때문에 이를 준수하기가 훨씬 더 어렵다는 것이 입증되었습니다. 

문제는 NFM 규칙에 너무 많은 조건과 주의 사항이 포함되어 있다는 것입니다. 기업이 CRS 회원과 직원이 준수해야 하는 명확한 규칙을 설정하고 규정하는 것은 극히 어렵습니다. 기업의 행동과 행동은 매우
주관적이며 일부 사람들이 "수용 가능한" 것으로 간주하는 행동과 행동이 다른 사람들에게는 "공격적"으로 간주될 수 있습니다. 

예를 들어, 암호화폐 및 핀테크 기업은 "누군가의 존엄성을 침해하는 것"이 ​​무엇을 의미하는지 또는 누군가에게 "위협적, 적대적, 굴욕적, 굴욕적이거나 공격적인 환경을 조성하는 것"이 ​​무엇을 의미하는지 정확하게 정의할 수 있습니다. 직장에서는 어떤 행동을 해야 할까요?
모욕적이거나 위협적이거나 폭력적인 것으로 간주되거나, 불합리하고 억압적인 것으로 간주되거나, 사람에게 굴욕감을 주거나, 품위를 떨어뜨리거나 해를 끼칠 수 있는 것으로 간주됩니다.

In 파트 IV 이 블로그 시리즈, 우리는 D&I 규칙과 의무가 무엇으로 구성되어 있는지, 어떤 유형의 기업에 적용될지, 암호화폐 및 핀테크 기업에 어떤 영향을 미칠지 분석할 것입니다.

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• 출처: https://www.finextra.com/blogposting/25854/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-iii?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs