암호화폐 시장에서 유동성이 중요한 지표인 이유

거래량은 분석가, 미디어 전문가 및 수집가가 암호화폐 거래소 순위를 매기기 위해 오랫동안 인용한 기본 지표였습니다. 거래량은 시장 활동에 대한 높은 수준의 개요를 제공하지만, 더 합법적인 인상을 주기 위해 위조될 수 있습니다. 거래 실제로 존재하는 것보다 시장에서의 활동. 

거래소는 단순히 존재하지 않는 거래를 인쇄할 수도 있고 고객이 워시 트레이딩(같은 크기, 같은 가격으로 서로를 즉시 취소하는 매수 및 매도 주문을 배치하여 추가 거래량을 추가하지 않는 추가 거래량을 생성)에 참여하도록 장려할 수 있습니다. 실제 유동성). 거래량은 합법적인 거래자의 기대 경험에 대한 의미 있는 지표를 제공하지 않는 허영 지표로 남용될 수 있습니다.

유동성: 번성하는 시장의 생명선

유동성을 자산의 현물 가격에 영향을 주지 않고 주문이 체결되는 속도와 용이성으로 생각하십시오. 지표로서 이는 참가자에게 현재 시장 가격이나 그에 가까운 가격으로 거래를 실행하는 것이 얼마나 쉬운지를 알려줍니다.  

Kraken이 모니터링하는 다양한 시장 건전성 지표 전반에 걸쳐 6가지를 사용하여 교환 유동성을 추적합니다.

전파

XNUMXD덴탈의 최고 입찰가(구매자가 지불할 의사가 있는 가격)와 최저 매도가(판매자가 기꺼이 지불하려는 가격) 간의 가격 차이입니다. 스프레드가 좁을수록 거래 비용이 낮아지고(수수료 외에) 자산의 현재 시장 가치에 대한 더 나은 합의를 나타내기 때문에 더 나은 거래가 가능합니다.

깊이

언제든지 공개 입찰 및 요청의 상대적 크기와 수입니다. 시장 깊이는 새로운 주문을 보다 쉽게 ​​체결할 수 있어 거래 가격에 미치는 영향을 줄일 수 있음을 의미합니다.

주문서 안정성

XNUMXD덴탈의 어느 정도 시장 깊이는 특정 기간에 따라 다르지만 특히 어려운 시장 상황에서는 더욱 그렇습니다. 높은 주문장 안정성은 주문이 일정한 수준의 시장 영향을 미친다는 것을 의미합니다. 이는 변동성이 높을 때 특히 중요합니다.

입찰/요청 불균형

XNUMXD덴탈의 주어진 깊이에서 입찰 및 요청의 비교 크기. 불균형(예: 요청보다 훨씬 더 큰 규모의 입찰)은 불안정한 방향성 유동성을 생성하여 자산 가격이 한 방향으로 높은 변동성에 취약하게 만듭니다.

잠재 유동성

XNUMXD덴탈의 시장 주문 비용은 테이커 수수료로 측정됩니다. 테이커 수수료를 적절한 수준으로 설정하면 시장 주문이 최적의 기회 비용으로 배치될 수 있습니다. 

가격 분산

거래소가 다른 거래소에 비해 시장 가격을 업데이트하는 속도입니다. 가격 분산이 최소화된다는 것은 거래자가 새로운 가격 정보에 대해 즉각적으로 조치를 취할 수 있음을 의미합니다.

유동성이 실제 거래에 미치는 영향

높은 유동성으로 인해 시간과 비용이 절약됩니다. 실제 실제 시장처럼 구매자와 판매자가 많으면 거래가 신속하고 원활하게 이루어집니다. 반면, 비유동적 시장에는 기회 비용이 발생합니다. 즉, 거래가 성사되는 데 더 오랜 시간이 걸리고 덜 유리한 가격에 실행됩니다.

이로 인해 유동성은 거래 활동을 촉진하여 더 많은 주문 흐름을 유도하고 더 많은 유동성을 창출하는 선순환이 이루어집니다. 유동성이 낮으면 실행 위험이 높아져 고객이 플랫폼에서 거래하는 것을 방해하고 유동성이 더욱 낮아질 수 있습니다.

유동성은 거래량이 전달하지 못하는 중요한 정보를 전달합니다.

지표로서 유동성은 거래 경험의 질을 나타냅니다. 즉, 시장이 유동적인지 여부는 고객에게 자명합니다. 거래소가 유동성에 따라 순위가 매겨진다면, 장소가 가짜 거래를 인쇄하거나 고객에게 가장 거래를 유도하는 데 아무런 이점이 없을 것입니다.

공칭 볼륨 수치를 인위적으로 부풀리는 것은 의미가 없습니다. 거래소와 최종 사용자 간의 인센티브를 조정하는 데 중점을 둡니다.

시장 회복력의 대명사로 유동성을 고려하십시오. 비유동적 시장에서는 주문이 가격에 큰 영향을 미쳐 합법적인 거래 활동을 저해합니다. 비유동성은 또한 악의적인 행위자가 하나의 깊이 또는 가격대를 중심으로 대량 주문을 통해 가격을 조작할 수 있는 기회를 제공합니다.

규제 당국은 이전에 암호화폐 가격이 고래에 의해 너무 쉽게 좌우된다는 우려를 표명한 바 있습니다. 유동적인 시장에서는 대량 주문이 더 쉽게 흡수되어 파괴적인 시장 영향을 방지합니다.

거래량보다 유동성을 강조하면 거래소가 새로운 고객을 유치할 수 있는 더 나은 실제 거래 경험을 제공하도록 직접적인 인센티브를 제공할 수 있습니다. 이러한 역학에 대한 더 넓은 인식은 고객이 자신감 있고 효율적으로 탐색할 수 있는 건강하고 번창하는 생태계와 시장을 낳을 것입니다.

• SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
• PlatoData.Network 수직 생성 Ai. 자신에게 권한을 부여하십시오. 여기에서 액세스하십시오.
• PlatoAiStream. 웹3 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
• 플라톤ESG. 탄소, 클린테크, 에너지, 환경, 태양광, 폐기물 관리. 여기에서 액세스하십시오.
• PlatoHealth. 생명 공학 및 임상 시험 인텔리전스. 여기에서 액세스하십시오.
• 출처: https://blog.kraken.com/crypto-education/why-liquidity-is-an-important-metric-in-crypto-markets