영지식 인프라는 2024년에 기관 자금에서 '수조'를 확보할 수 있습니다: 인터뷰 Polygon Labs

저는 2024년이 토큰화의 제도적 채택에 있어 극단적인 변곡점이 될 것이라고 봅니다. 기본 인프라는 이제 전통적인 금융 기관이 가져오는 수십억 달러 가치를 안전하게 지원할 수 있는 상태에 있습니다. 

지금까지는 보안이 장애물이었습니다. 보안 결함의 영향과 그에 따른 상당한 금전적 손실 가능성을 확인하려면 더 넓은 암호화폐 및 DeFi 생태계를 살펴보기만 하면 됩니다. 그러나 영지식 기술의 구현을 통해 가장 주저하는 TradFi 지지자라도 참여할 수 있는 보안 수준이 마련되었습니다.

TradFi가 암호화폐에 대한 참여를 심화함에 따라 우리는 자산 클래스로서 암호화폐에 대한 전반적인 신뢰와 합법성이 크게 증가하는 것을 목격하게 될 것입니다. 암호화폐 제품은 이전에 회의적이었던 투자자를 포함하여 더 광범위한 투자자의 관심을 끌 것입니다. 신뢰도가 높아지고 투자 흐름이 일관되게 유지되면서 시장 안정성이 높아지고 현재까지 암호화폐 시장의 변동성이 감소할 것입니다.

2023년은 분명한 진전이 있었던 해였습니다. 우리는 출시를 보았습니다. 클리어풀의 기관 대출 플랫폼을 통해 대출 기관은 자체적으로 스테이블코인 대출 조건을 설정할 수 있습니다. JP모건의 예금 토큰 이는 규제된 프레임워크 내에서 블록체인 솔루션에 대한 전통적인 금융 기관의 관심이 증가하고 있음을 시사합니다. 

기존 금융 시스템과 블록체인 간의 통합은 복잡합니다. 확실히 큰 진전과 관심이 있었지만 특히 규제와 관련된 남은 장애물에 대한 인식도 있었습니다. BlackRock의 비트코인 ​​수용과 신중한 입장 DeFi와 함께하는 것은 규제의 복잡성 속에서 명확성에 대한 제도적 욕구를 요약합니다.

레이어 2 네트워크와 ZK 기술이 가져온 엄청난 개선으로 우리는 이더리움 네트워크가 기관 사용자에게 DeFi 프로토콜에 접근하고 매력적으로 만들 수 있는 보다 효율적이고 비용 효율적인 인프라로 성공적으로 업데이트되는 것을 확인했습니다.

2024년에는 파생상품과 같은 보다 정교한 금융 도구의 개발로 인해 DeFi 사용자 기반이 주로 소매에서 기관 참여자로 전환되는 것을 보게 될 것입니다. 또한 BlackRock과 같은 대규모 기업이 DeFi에 진입하면 DeFi가 기존 금융에서 보다 광범위하게 확실한 승리를 거둘 수 있도록 하는 새로운 표준과 프레임워크의 기반이 마련될 것입니다.

저는 이러한 제품을 만드는 기관들이 나가서 판매해야 한다고 생각합니다. 연중무휴 거래, 이전에 액세스할 수 없었던 차량 및 자산에 대한 액세스 등 모든 이점을 제공할 수 있습니다. 그러나 이것이 사람들이 눈앞에서 명확하게 볼 수 있는 훨씬 더 나은 솔루션을 생성합니까? 말하기가 어렵습니다.

지금까지는 일반인이 기술에 접근할 수 있는 인프라가 존재하지 않았기 때문에 수요가 낮았습니다. 토큰화의 이점은 부인할 수 없지만 광범위한 채택을 위해서는 공급 및 인프라가 존재해야 합니다. 이것이 업계로서 우리가 직면한 과제입니다. 우리는 인프라, 공급, 수요 등 모든 부분에서 작은 존재입니다. 인프라를 지속적으로 확장하려면 기관이 필요하며, 시간이 지나면 수요도 공급과 함께 증가할 것입니다.

2024년에는 토큰화가 일부 영역에서는 빠르게 성장하지만 다른 영역에서는 느리게 성장할 것으로 보입니다.
토큰화된 자금은 향후 3~6개월 동안 계속해서 증가할 것입니다. 다음으로 통화와 같은 구조화된 상품이 보다 정기적으로 토큰화되고 곧 개인 신용이 등장하게 될 것입니다. 이는 토큰화에 대한 가장 논리적인 사용 사례이며 디지털이기 때문에 온체인 전환이 상당히 원활해야 합니다.

채권과 주식이 그 다음으로 올 가능성이 높습니다. 그러나 마지막으로 토큰화되는 것은 금, 부동산, 예술품, 와인 등과 같은 물리적 자산이 될 것입니다. 이러한 물리적 자산은 얻을 수 있는 것이 많지만 디지털이 아니기 때문에 전환하는 데 훨씬 더 오랜 시간이 걸립니다. 물리적 자산을 토큰화하는 데는 많은 어려움이 있으며, 그 중 일부는 결코 해결되지 않을 수도 있습니다.

기관 투자자라면 높은 유동성과 보안이라는 두 가지를 원합니다. Polygon 네트워크는 두 가지를 모두 제공합니다.

투자자는 Polygon 네트워크를 통해 전체 Ethereum 생태계를 활용하여 높은 유동성에 대한 액세스를 제공할 수 있습니다. 그리고 Polygon 네트워크에서 영지식 기술의 개발 및 채택은 거래 보안을 향상시킬 것입니다.

나는 이 두 가지 요인으로 인해 기관 투자자들이 블록체인 기술에 투자할 때 Polygon 프로토콜을 더 자주 보게 될 것이라고 믿습니다.

올해 선도적인 글로벌 투자 펀드 중 하나인 Hamilton Lane은 Polygon PoS 네트워크의 토큰화를 통해 개인 투자자가 2.1억 달러 규모의 주력 펀드에 접근할 수 있도록 허용하기 시작했습니다. 이를 통해 필요한 최소 투자 금액을 5만 달러에서 단 20,000달러로 줄였습니다. Hamilton Lane과 Securitize 간의 이러한 협력은 매우 성공적이어서 나중에 최소 투자액 $10,000로 새로운 펀드를 제공하기 시작했습니다.

그러나 이는 단독 사례 연구가 아니며, 한국 최대 금융 그룹인 미래에셋증권도 Web3 기술 채택에 있어 Polygon 네트워크를 신뢰합니다.

ABN AMRO는 Polygon 네트워크를 사용하여 블록체인에 녹색 채권을 등록한 최초의 네덜란드 은행이 되었습니다. 그리고 JPMorgan은 싱가포르 CBDC 프로젝트의 일부로 Polygon PoS 네트워크를 사용했습니다.

Polygon 프로토콜은 수십억 달러의 흐름을 처리할 수 있는 인프라를 제공함으로써 블록체인 기술을 제도적으로 채택하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

블록체인과 암호화폐, 특히 비트코인이 동의어라는 일반적인 오해가 있습니다. 그러나 블록체인은 암호화폐 그 이상을 포함합니다. 이는 토큰화, 스마트 계약 및 다양한 애플리케이션을 제공하는 기반 기술입니다.

퍼블릭 블록체인이 제공하는 투명성은 거래에 대한 실시간 가시성을 제공하고 각 플랫폼의 거래 발생 시 위험을 분석하는 능력이 종종 과소평가되는 중요한 기능입니다. 대중적인 믿음과는 달리, 주류 거래소로의 거래 유입 분석에서 알 수 있듯이 이러한 비즈니스에서 불법 활동의 발생률은 미미합니다.

또 다른 일반적인 오해는 블록체인이 본질적으로 낮은 트랜잭션 속도와 확장성 문제로 인해 제한된다는 것입니다. 이더리움용 Polygon 네트워크와 같은 확장 솔루션은 블록체인 기술을 기관에서 광범위하게 사용할 수 있도록 하는 데 중요한 발전입니다.”

최대한 쉽게 설명하는 것이 중요한 것 같아요. 블록체인은 몇 가지 인상적인 기술 혁신, 특히 고급 암호화 덕분에 등장했지만 익숙한 사례를 통해 비유를 이끌어내고 블록체인을 급진적인 출발이 아닌 기존 금융 시스템의 진화로 묘사하는 것이 중요합니다.

예를 들어, 스마트 계약은 기존 금융의 에스크로 서비스와 유사하지만 자동화 및 사전 정의된 규칙을 갖춘 자동 실행 계약 조항의 자동화된 버전에 비유될 수 있습니다. 기본적으로 블록체인은 전통적인 은행의 회계 원장과 유사하지만 더욱 발전되고 투명해진 디지털 원장입니다. 이 원장은 은행이 금융 거래를 기록하는 방식과 유사하게 거래를 안전하게 기록하지만 거래 속도가 향상되고 투명성이 향상됩니다. 블록체인 교육의 가장 중요한 측면은 현재 프로세스를 어떻게 강화하고 개선하는지 보여주는 것입니다. 갑자기 나타난 것이 아닙니다. 이는 전통적인 금융이 직면한 몇 가지 한계를 해결하기 위해 탄생했습니다.