분산형 금융: 왜 사용자가 위험에 처해 있나요?

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분산형 금융: 사용자가 위험에 처한 이유는 무엇입니까? PlatoBlockchain 데이터 인텔리전스. 수직 검색. 일체 포함.

분산 금융 (DeFi) 분산형 블록체인 기술을 기반으로 구축된 금융 시스템입니다. 이더리움과 같은 블록체인을 통해 스마트 계약을 활용하여 분산 합의를 달성합니다. 이더리움 블록체인 및 블록체인에서 개발된 모든 암호화폐와 명시적으로 연결되어 있습니다.
따라서 탈중앙화 금융은 두 당사자가 중개 기관 없이 PXNUMXP 네트워크를 사용하여 안전하게 거래를 수행할 수 있도록 합니다. 탈중앙화 금융을 사용하면 누구나 기존 기관에 비해 저렴한 비용으로 언제 어디서나 금융 서비스를 이용할 수 있습니다.

전통적인 금융에 비해 탈중앙화 금융의 장점:

신뢰할 수있는 출처 -
분산형 금융에서 퍼블릭 블록체인은 금융 부문의 모든 운영을 관리하는 신뢰할 수 있는 소스 역할을 합니다. 그러나 공공 거버넌스는 전통 금융의 모든 운영을 관장하는 법률 및 인가된 금융 기관을 수반합니다.
개방적이고 투명한-
탈중앙화 금융은 전통적인 금융보다 더 개방적이고 투명하기 때문에 부분적으로 계속해서 주목을 받고 있습니다. 진입 장벽이 없다는 것은 프로그래밍 기술이 있는 사람이라면 누구나 퍼블릭 블록체인 위에 금융 서비스 및 도구를 구축하는 데 참여할 수 있음을 의미합니다.
라이센스 및 승인이 필요하지 않습니다.-
복잡한 진입 장벽으로 인해 기존 금융 시스템의 새로운 추세를 수용할 가능성이 거의 없습니다. 기존 금융 시스템은 규제 기관으로부터 라이선스 및 승인을 받아야 하기 때문에 혁신에 제한이 있었습니다.

탈중앙화 금융의 단점:

불확실성-
불확실성 문제는 호스트 블록체인에서 자동으로 불안정성을 물려받을 수 있기 때문에 탈중앙화 금융 프로젝트에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 이더리움 블록체인은 최근 다양한 변화를 겪었는데, 작업증명 합의 시점에 커밋된 이슈가 이더리움 2.0 지분증명에서 리스크로 이어질 수 있습니다.
확장성-
분산형 금융 프로젝트는 각 호스트 블록체인의 확장성 측면에서 엄청난 문제에 직면합니다. 분산형 금융 프로토콜의 트랜잭션은 확인하는 데 시간이 조금 더 걸리므로 네트워크 정체 문제가 발생합니다. 또한 네트워크 정체 시 분산형 금융 프로토콜 거래 비용이 높아질 수 있습니다.
유동성-
또 다른 필수 요소는 분산형 금융 시장이 여전히 전통적인 금융 시스템만큼 크지 않기 때문에 유동성입니다. 따라서 이 분야에 대한 신뢰를 갖기가 어려워집니다.

탈중앙화 금융 사용자가 위험에 처한 6가지 이유:

본질적인 프로토콜 위험-
본질적인 프로토콜 위험은 기본적으로 프로토콜 설계에 통합된 위험 메커니즘을 나타냅니다. 스마트 계약은 분산형 금융 플랫폼에서 특정 금융 기본 요소를 자동화하는 데 도움이 됩니다. 프로토콜의 역학은 이러한 스마트 계약에 따라 달라지며, 이는 프로토콜의 작동 여부에 관계없이 투자 전략에 심각한 위협이 될 수 있습니다.
분산형 금융 프로토콜의 본질적인 위험은 중앙 집중식, 인간/개발자 당사자에서 프로토콜의 프로그래밍 가능한 메커니즘으로 위험을 이전하는 이전 이유입니다. 예를 들어, 미끄러짐은 AMM(자동 시장 조성) 프로토콜의 조건입니다. 슬리피지 조건이 높은 경우 AMM 풀은 프로토콜에 공급되는 유동성을 제거하기 위해 투자자에게 높은 수수료를 지불하도록 압력을 가할 수 있습니다.
외인성 프로토콜 위험-
본질적인 프로토콜과 달리 분산형 금융 사용자는 일반적으로 프로토콜의 예상 동작을 변경하는 외부 요인으로 인해 악용됩니다. 이러한 유형의 공격의 예로는 탈중앙화 금융의 기본 메커니즘에 영향을 미치는 오라클 조작 또는 플래시 대출 익스플로잇이 있습니다.
2022년 130월, Cream Finance는 Flash Loan 공격에 악용되어 XNUMX억 XNUMX천만 달러 이상의 자산이 유출되었습니다. 이 공격은 외인성 프로토콜 위험이 탈중앙화 금융 진화의 편재적 요인임을 강조했습니다.
거버넌스 리스크-
분산형 금융의 또 다른 중요한 측면은 분산형 금융 프로토콜의 동작을 관리하는 거버넌스 제안이며 일반적으로 사용자와 투자자에게 영향을 미치는 유동성 구성을 변경하는 이유입니다. 탈중앙화 금융 프로토콜의 관리 구조의 중앙 집중화 특성이 높아지는 것도 탈중앙화 금융 거버넌스의 놀라운 측면입니다. 분산형 금융 거버넌스가 분산된 방식으로 제어되지만 여러 소규모 당사자가 제안의 결과에 영향을 미칠 수 있습니다.
기본 블록체인 위험-
탈중앙화 금융 프로토콜은 사용자와 투자자에게 위험이 될 수 있는 본질적인 블록체인에 의존합니다. 예를 들어 특정 블록체인에 대한 합의 메커니즘과 같은 요인의 악용은 플랫폼에서 실행되는 분산형 금융 프로토콜의 취약성을 유발할 수 있습니다. 예를 들어, 탈중앙화 금융 프로토콜은 검증인의 수가 결탁하여 보상 분배에 영향을 미치는 지분 증명(PoS) 네트워크에서 효과적으로 종료될 수 있습니다.
시장 위험-
프로토콜 및 인프라 외에도 네이티브 시장의 위험이 높습니다. 예를 들어 풀에 유동성을 제공한 초기 시점에서 자산 비용이 변경되는 경우 AMM 풀의 투자가 취약해질 수 있습니다. 또 다른 예는 풀에서 유동성을 대량으로 제거하여 상당한 미끄러짐을 초래할 수 있는 자산 비용의 갑작스러운 충돌일 수 있습니다.
익스플로잇 및 취약점-
탈중앙화 금융은 모든 사람이 볼 수 있는 코드 조각을 구현하는 반면, 기술자는 코드의 버그를 쉽게 관찰하고 식별하고 악용할 수 있습니다. 일부 버그는 의도하지 않게 발견되지만 다른 버그는 고의적인 공격으로 인해 발생합니다. 그러나 불가피한 기술 위험은 다음을 통해 제거할 수 있습니다. 최고의 탈중앙화 금융 관행, 광범위한 테스트, 정기적인 코드 감사, 버그 바운티 및 dApp 유지 관리와 같은.