요약: 수익은 암호화폐 프로토콜의 상태를 측정하는 가장 중요한 지표 중 하나이며, 암호화폐 투자자로서 가장 중요한 질문에 답하는 데 도움이 됩니다.
1) 암호화폐 플랫폼을 사용하는 사람은 몇 명입니까?
2) 수익은 어떻게 창출되나요?
3) 수익은 어떻게 증가하고 있나요?
이 글에서는 PancakeSwap이 수익을 창출하는 방법, 투자자가 혜택을 받는 방법, 경쟁사와 비교하여 어떤 성과를 거두었는지 다룰 것입니다.
PancakeSwap은 무엇입니까?
PancakeSwap은 BNB 체인에 기반을 둔 분산형 거래소(DEX)입니다. 이는 이더리움 기반 Uniswap과 유사하여 사용자가 중개자 없이 토큰을 거래, 구매 및 판매할 수 있습니다. PancakeSwap은 BNB 체인에 있으므로 Binance가 개발한 토큰 표준인 BEP20 토큰을 사용합니다.
AMM(Automated Market Maker)이라는 시스템을 사용하여 중개자를 제거합니다. 이를 통해 거래자는 거래상대방과 직접 구매 및 판매하는 대신 스마트 계약에 고정된 자금인 유동성 풀을 상대로 거래할 수 있습니다.
예를 들어, PancakeSwap의 기본 토큰인 CAKE를 BNB로 변경하려면 먼저 거래를 할 수 있을 만큼 충분한 유동성(예: 충분한 자금)이 있는 BNB/CAKE 풀을 찾아야 합니다. 그런 다음 풀에 BNB 토큰을 입금하면 최신 환율에 따라 자동으로 CAKE 토큰을 받게 됩니다.
BNB/CAKE 풀은 귀하의 거래를 촉진하기 위해 이 두 토큰을 예치하는 투자자들에 의해 만들어졌습니다. 그 대가로 이러한 "유동성 공급자"(LP)는 귀하가 거래에 대해 지불한 수수료의 일부를 얻을 수 있는 기회를 갖습니다.
따라서 자동화된 시장 조성자는 두 토큰 쌍 사이에 충분한 양(즉, 충분한 거래 수요)이 있을 때마다 유동성 풀이 발생하도록 하는 강력한 인센티브를 갖습니다. 이는 놀라울 정도로 효율적이고 확장 가능합니다.
유동성 공급자가 되는 것 외에도 PancakeSwap은 다양한 암호화 자산을 잠그고 CAKE 토큰 형태로 "이자"를 얻을 수 있는 수확량 농업 기회를 제공합니다.
PancakeSwap 수익 흐름
PancakeSwap은 다음과 같이 수익원을 다양화했습니다.
스왑 수수료
주력 제품인 PancakeSwap AMM은 프로젝트에서 가장 많은 수익을 창출합니다. 거래자는 각 거래마다 약 0.25%의 수수료를 지불해야 합니다. 수수료의 대부분(0.17%)은 유동성 공급자에게 전달되고, 0.03%는 PancakeSwap 재무부에 전달되며, 나머지는 케이크를 다시 구매하고 소각하는 데 사용됩니다.
매주 CAKE를 굽는 것은 PancakeSwap이 인플레이션을 억제하는 데 도움이 되는 방법 중 하나입니다. CAKE에는 하드 캡이 없으므로(즉, 무한한 CAKE를 발행할 수 있음) 소각하면 공급을 제어하여 CAKE 조각을 보호할 수 있습니다.
팬케이크 스왑 설명 CAKE의 공급량에 제한이 없는 이유는 다음과 같습니다. 주요 기능은 거래소에 유동성 제공을 장려하는 것입니다. 블록 보상이 없으면 유동성을 제공할 인센티브가 훨씬 적어집니다.. "
운
PancakeSwap은 복권을 사용하여 두 가지 주요 방법으로 플랫폼 수익을 창출합니다. 첫째, 참가자는 XNUMX자리 티켓(XNUMX자리에서 증가)을 구매하여 돈을 모으고 추첨에 참가할 수 있습니다. 둘째, 사용자는 복권을 구매하기 위해 거래 수수료를 지불합니다.
승리하려면 플레이어는 티켓에 있는 XNUMX개의 숫자를 무작위로 추첨된 숫자와 일치시켜야 합니다. 각 티켓의 당첨 금액은 동일한 상품 등급에서 당첨된 다른 티켓 수에 따라 달라집니다.
예를 들어, 플레이어가 2000개의 숫자가 순서대로 일치하는 유일한 티켓을 가지고 있고 해당 브래킷에 대한 상금 풀의 미리 결정된 몫이 2000 CAKE인 경우 전체 2000 CAKE를 받게 됩니다. 그러나 플레이어와 다른 500명이 순서대로 XNUMX개의 숫자를 일치시키면 XNUMX CAKE가 XNUMX개의 당첨 티켓에 나누어집니다. 즉, 각 당첨 티켓은 XNUMX CAKE를 받게 됩니다.
초기 농업 제공
PancakeSwap의 IFO를 통해 투자자는 PancakeSwap에서 출시된 새로운 토큰이 추가되는 즉시 조기에 액세스할 수 있어 더 높은 보상을 받을 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다. 플랫폼에서 토큰 판매를 수행하기 위해 PancakeSwap은 토큰 발행자로부터 수수료를 징수합니다.
또한 IFO에 참여하려면 참가자는 프로필을 만들어야 합니다. 프로필에는 수수료가 부과되며, 이는 생성된 각 프로필에서 약간의 케이크를 소각하여 총 케이크 공급량을 줄이는 데 도움이 됩니다.
스테이킹 수수료
PancakeSwap을 사용하면 사용자는 "시럽 풀"을 통해 CAKE를 스테이킹하여 보상을 얻을 수 있습니다. 스테이킹에는 고정 기간과 유연한 두 가지 주요 유형이 있습니다. 후자는 사용자가 원할 때마다 "스테이크 해제" 기능을 통해 CAKE를 스테이킹하고 보상을 얻을 수 있도록 하는 반면, 고정 기간 스테이킹은 사용자가 더 높은 보상을 얻을 수 있는 기회를 위해 자신이 선택한 기간 동안 스테이킹된 CAKE를 잠그는 것을 의미합니다.
수익은 유연한 스테이킹의 각 수확량에서 자동으로 차감되는 약 2%의 성과 수수료에서 발생합니다. 또한, 0.1시간 이내에 스테이킹을 해제하면 72%의 "언스테이킹 수수료"가 부과됩니다. 언스테이킹 수수료와 성과 수수료를 통해 수집된 CAKE는 정기적인 CAKE 토큰 소각의 일부로 매주 소각됩니다.
예측 풀 수수료
예측 상품을 통해 플레이어는 다음 XNUMX분 동안 BNB의 가격을 예측하고 해당 금액을 UP 풀 또는 DOWN 풀에 베팅할 수 있습니다. 가격이 시작 가격보다 낮으면 DOWN 풀에 있는 플레이어가 승리하고 UP 풀에 있는 금액이 DOWN 풀에 있는 베터들에게 비례적으로 나누어집니다.
수익은 각 풀 금액의 3%를 공제하여 각 풀에서 수집되며, 이는 팬케이크 재무부로 이체되어 매주 월요일 CAKE 토큰을 다시 구매하고 소각하는 데 사용됩니다.
PancakeSwap 수익 기록
대부분의 암호화폐 프로토콜과 마찬가지로 PancakeSwap의 수익은 2021년 2022월까지 꾸준히 증가하다가 2022년 내내 감소했습니다. BNB 체인을 기반으로 하기 때문에 PancakeSwap의 수익은 바이낸스의 수익과 묶여 있을 가능성이 높습니다. 실제로 BNB 수익 차트는 XNUMX년 내내 비슷한 감소를 보여줍니다.
으로 분산 된 실제로 PancakeSwap은 세계 최대 중앙화 거래소인 Binance와 경쟁하고 있습니다. PancakeSwap은 바이낸스의 BNB 체인을 기반으로 구축되었으므로 경쟁자이자 협력자입니다.
Binance CEO Changpeng Zhao는 Binance의 의지에 대해 말했습니다. DEX로 스스로를 혼란에 빠뜨리세요, 바이낸스의 사내 블록체인을 사용하는 권력 구조는 PancakeSwap을 전략적으로 불리하게 만듭니다.
또한 BNB 체인에는 DEX가 필요하지만 Uniswap은 토큰 구축을 위한 최고의 블록체인 플랫폼인 이더리움에서 여전히 확실한 리더입니다. Uniswap은 일반적으로 매달 PancakeSwap 수익의 두 배 또는 세 배의 수익을 창출합니다.
어떤 DEX가 살아남을지 알아내려면 투자자는 먼저 다음 질문을 던져야 합니다. 어떤 블록체인이 살아남을 것인가?
| XNUMX월 | 2월 | 3 월 | 4월 | 5 월 | 6월 | 총 수익 | |
| Uniswap | $134.10 | $85.20 | $93.50 | $86.00 | $86.60 | $63.50 | $548.90 |
| 팬케이크 스왑 | $55.60 | $38.30 | $41.40 | $43.90 | $46.30 | $19.00 | $244.50 |
| dYdX | $39.00 | $54.90 | $47.50 | $42.20 | $26.60 | $18.20 | $228.4 |
| 스시 스왑 | $38.30 | $16.00 | $13.70 | $12.50 | $13.70 | $6.20 | $100.40 |
| 상인 조 | $25.50 | $18.70 | $14.00 | $9.50 | $11.10 | $4.20 | $83.00 |
2022년 상반기 최고의 DEX 수익(수백만 단위)
블록체인에서는 수익이 발생한다 사람들이 그 제품을 사용하는 경우에만. 따라서 프로토콜과 제품의 인기, 즉 제품 시장 적합성 여부, 견인력을 얻고 있는지를 측정하는 중요한 지표입니다.
또한 PancakeSwap과 같은 제품의 경우 수익은 이해관계자에게 제공되는 수익과 직접적으로 연결됩니다. 따라서 수익이 높을수록 투자자에게 더 나은 혜택이 제공됩니다.
PancakeSwap은 수확량 농업 및 도박 제품을 통해 수익원을 다각화하려고 노력했습니다. 평판이 좋은 금융 기관에서 도박을 할 수 있는지 여부는 논쟁의 여지가 있습니다. (은행이 복권을 팔지 않는 이유가 있습니다.)
투자자 테이크 아웃
PancakeSwap은 추가적인 혁신적인 기능을 제공하는 동시에 투자자들에게 더 낮은 수수료와 더 빠른 거래 시간을 성공적으로 제공했습니다. 따라서 XNUMX년 이내에 가장 인기 있는 DEX 중 하나가 된 것은 놀라운 일이 아닙니다.
DeFi 프로젝트의 하락장은 특히 어려웠지만 PancakeSwap은 수익 측면에서 Uniswap의 가장 가까운 경쟁자였습니다. 그렇긴 하지만, BNB 체인과 도박에 대한 의존도는 멀리해야 할 이유가 될 수 있습니다.
옛 속담처럼 케이크를 갖고 있으면서도 먹을 수는 없습니다.
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