DEX에 상장된 토큰의 절반은 펌프 앤 덤프일 수 있다고 Chainalytic 보고서는 밝혔습니다.
탈중앙화 거래소(DEX)에 상장된 토큰 중 절반 이상이 "펌프 앤 덤프 계획을 암시할 수 있는 패턴을 표시"한다고 Chainalytic 보고서가 밝혔습니다.
토큰의 54%가 사기 가능성이 있는 징후를 보였음에도 불구하고 Chainalytic은 해당 토큰이 전체 DEX의 1.3%만을 차지한다는 사실을 발견했습니다(decentralized exchange) 거래량. 즉, 사기 가능성이 많이 있지만 투자자들은 거래소의 신뢰할 수 있는 토큰에 더 많은 돈을 투자하고 있습니다.
XNUMXD덴탈의 체이널리시스 범죄 보고서 160,000년 DEX에서 거래할 수 있는 2023개 이상의 토큰을 온체인에서 자세히 살펴봅니다. 펌프 및 덤프 토큰을 출시한 행위자는 총 241.6억 2,500만 달러의 수익을 올렸으며, 이는 각각 평균 약 XNUMX달러에 달합니다. 대부분의 덤프는 토큰 출시 후 처음 몇 주 내에 발생합니다.
연구원들은 펌프 및 덤프 동작을 나타내는 세 가지 온체인 기준을 정의했습니다. 첫 번째 기준에서는 토큰을 5회 이상 구매해야 합니다. DEX 토큰의 최대 보유자와 관련이 없는 사용자의 경우 이는 제작자 외부에 펌프가 있었다고 판단합니다. 다음으로, 단일 주소는 70% 이상을 제거해야 합니다. 유동성, 덤프를 나타냅니다. 마지막으로 토큰이 여전히 대부분 비활성 상태임을 나타내려면 현재 유동성이 300달러 이하여야 합니다.
이는 펌프 및 덤프 동작을 광범위하게 정의하는 데 도움이 되지만, Chainalytic은 각 토큰을 펌프 및 덤프로 법적으로 정의하기 전에 더 많은 외부 요인을 고려해야 함을 인정합니다.
“당신에게는 이것보다 더 많은 것이 필요합니다. 오프체인 데이터를 읽어야 하고 의도에 대한 증거가 필요합니다.”라고 Chainalytic 연구 이사인 Kim Grauer는 말했습니다. 해독. “나는 확실히 변호사가 아니며 변호사가 되고 싶지도 않습니다.”
붉은 깃발
즉, 하나의 전공 빨간 깃발 온체인에서 발견할 수 있는 것은 세차 거래, 인위적으로 가치를 높이기 위해 동일한 자산을 동시에 사고 파는 것입니다.
“펌프 및 덤프 토큰의 구매자와 판매자는 누구입니까? 일반적으로 하나 또는 두 개의 주소에서 구매 및 판매만 이루어집니다.”라고 Chainalytic의 데이터 분석가인 Diane Seo는 말했습니다. 해독. “투자자는 이 패턴을 포착하여 이러한 토큰에 잠재적인 위험이 있는지 여부를 구별할 수 있습니다.”
이는 보고서의 나머지 부분과 함께 순전히 다음을 사용하여 펌프와 덤프의 패턴을 구별할 수 있는 경우가 많다는 것을 보여줍니다. 온 체인 데이터.
"만약의 묘책은 없습니다. 모든 종류의 주류 사기처럼 견고할 수 있습니다. 하지만 스스로 교육하기 위해 취할 수 있는 조치가 있습니다." Grauer는 “모든 단일 거래가 블록체인에서 가능합니다. 그리고 거기에 많은 공개 도구, 그 외에도 연쇄 분석 제안, 토큰에 투자하는 참가자가 누구인지 확인할 수 있습니다.”
보고서의 사례 연구에 따르면 한 지갑이 81개의 다양한 펌프 앤 덤프 계획을 시작하여 830,000달러의 수익을 올린 것으로 나타났습니다. 이 정보는 블록체인에서 쉽게 사용할 수 있으며 필요한 온체인 분석 기술을 갖춘 모든 투자자가 확인할 수 있습니다.
정책 입안자들에게 보내는 메시지
규제 기관과 국회의원들은 암호화폐를 범죄자를 위한 도구로 대대적으로 그려왔습니다. 수년에 걸쳐 감소.
“나는 이것이 파멸이나 우울함이라고 전혀 생각하지 않습니다. 나는 이것이 매우 긍정적이라고 본다.” 그라우어는 말했다. 해독, "데이터를 통해 시장 무결성 문제를 명확하게 파악할 수 있을 뿐만 아니라 지난 해 전체 거래량의 1.3%만이 이러한 똥 토큰과 관련이 있었습니다."
대신, 체이널리시스는 이를 투자자들에게 미확립 토큰에 투자하기 전에 실사를 하라는 경고로 간주합니다. 그러나 규제 기관과 정책 입안자에게 가장 중요한 메시지는 온체인 데이터와 도구를 사용하여 펌프 및 덤프 계획을 식별할 수 있다는 것입니다.
Grauer는 “정책 입안자들이 이 문제에서 벗어나야 할 것은 [블록체인]이 실제로 투명하다는 것입니다.”라고 말했습니다. 해독. “이것은 터널 끝의 빛입니다. 이것은 고래가 시장을 좌우로 조종하는 블랙박스처럼 느껴질 수도 있습니다. 그러나 실제로 우리는 그러한 인식에 던져질 수 있는 데이터를 가지고 있습니다."
에 의해 수정 스테이시 엘리엇.
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