JPEG 보석상

(아래에 표현 된 모든 견해는 저자의 개인적 견해이며 투자 결정을 내리는 근거를 형성하거나 투자 거래에 참여하기위한 권고 또는 조언으로 해석되어서는 안됩니다.)

진정한 상인은 무엇이든 시장을 만들 것입니다.

이야기 시간.

많은 독자들이 알고 있듯이 저는 2007년 여름을 Deutsche Bank Hong Kong 인턴십 프로그램에서 보냈습니다. 나는 주식 파생 상품 판매 데스크에서 순환했습니다. 거래소가 깨어나 인턴이 책상에서 아침과 점심을 먹는 것과 같은 비하 행위를 금지하기 전의 시대였습니다.

As 인턴, 당신의 유일한 가치는 명령을 따르고 책상에 아침, 점심, 오후 간식을 제공하는 능력이었습니다. 그 대가로 전문가들이 일상 업무에 대한 질문에 답할 것입니다. 20명의 영업 사원이 책상에서 일했습니다. 나와 여전히 절친한 다른 인턴은 습하고 더운 홍콩 여름에 미안하고 비즈니스 캐주얼 차림의 엉덩이를 매일 트레킹하여 주인의 생계를 조달했습니다.

매주 각 판매원은 아서 은행에 돈을 예치했고, 거기서 나는 그들의 음식 비용을 인출했습니다. 나는 각 사람이 주문한 것, 날짜 및 금액에 대한 꽤 상세한 스프레드시트를 보관했습니다.

그것은 모두 꽤 표준이지만 진취적이고 부실한 인턴으로서 나는 푸드 셰르파로서의 역할에서 이익을 얻으려고 노력했습니다. 나는 주당 몇 백 달러의 이익을 얻을 수 있도록 모든 주문에 대해 꽤 큰 스프레드를 청구했습니다. 내가 엉뚱한 행동을 했다고 생각하지 않도록 책상에 있던 모든 사람들이 내가 하는 일을 알고 암묵적으로 승인했습니다. 게임은 게임을 존중합니다.

지난 XNUMX주 동안 저는 NFT 열풍의 철학적 토대에 대해 의견을 나눴습니다. 이 에세이는 다양하고 단순한 신흥 거래 전략에 중점을 둡니다. NFT의 고유한 규범적 가치에 대한 질문은 제쳐두고 수천 개의 ETH와 BTC가 NFT 시장에서 매달 바뀌는 것을 이해하십시오. 암호화폐 거래자로서 우리는 테이블에 돈을 남기지 않도록 참여해야 합니다. 위의 이야기와 유사하게, 당신은 당신의 이익을 위해 어떤 기회라도 기꺼이 사용하시겠습니까? 이것이 NFT 거래 시장의 미세 구조에 대한 철저한 심층 분석은 아니지만 알파 생성 거래 전략에 대한 더 많은 연구를 위한 출발점이 되기를 바랍니다.

아날로그 아트를 거래하는 것은 창작자에서 수집가까지의 여정 전반에 걸쳐 다양한 에이전트가 가져가는 막대한 확산으로 인해 매우 비쌉니다. 이 비용은 부자들이 본질적으로 쓸모없는 일을 위해 돈과 헤어지는 것을 편안하게 느낄 수 있는 환경을 조성하기 위해 막대한 비용을 지불하는 데 필요합니다.

갤러리스트는 그레이비 트레인의 최전선입니다. 그들은 다음 핫한 것을 발견하려고 노력하고 있습니다. 갤러리는 교환과 유사합니다. 그들은 풍부한 후원자를 확보하고 수집가들에게 반향을 불러일으킬 것으로 믿는 예술가들과 독점 유통 계약을 맺습니다. 이 서비스를 위해 갤러리는 아트웍에 두 자릿수 백분율 마크업의 형태로 대대적으로 퍼집니다. 얼굴에 퍼지는 퍼짐이 심해 보이지만 갤러리에는 지불해야 할 실제 비용이 있습니다. 갤러리는 뉴욕, 런던, 홍콩, 상하이, 파리, 도쿄 등과 같은 세계 금융 수도의 주요 임대 지구에서 호화로운 흰색 벽 공간을 운영하려면 임대료를 지불해야 합니다. 갤러리는 값비싼 술을 공급하는 곳에서 쇼를 해야 합니다. 그리고 핑거 푸드를 무료로 제공하여 잠재 구매자를 공간으로 유인합니다. 마지막으로 갤러리는 영업사원도 줄여야 합니다. 영업 사원이 10%에서 20%의 수수료를 받는 것은 드문 일이 아닙니다. 이것이 주요 시장입니다.

"올바른" 수집가의 손에 들어가면 진정한 재미가 시작됩니다. 갤러리와 수집가는 함께 작업하여 이 작가의 작품이 소장 가치가 있다는 인상을 줍니다. 그들은 품질의 매력을 만들기 위해 전 세계적으로 박물관과 쇼에 작품을 선보이기 위해 노력합니다. 작품을 빨리 뒤집는 수집가는 명백한 이유로 무시됩니다. 아트웍이 너무 빨리 또는 너무 많이 바뀌면 너무 "상업적"으로 보입니다. 예술은 사고 팔 수 있는 대중 시장 품목이 아닙니다. 많은 사람들이 볼 수 있는 값진 물건이지만 소수의 계몽되고 부유한 개인만이 소유할 수 있습니다. 기본적으로 기본 시장에서 물건을 구입하면 한동안 들고 다니게 될 것으로 기대합니다. 빠른 유동성은 거의 불가능하며 실제 시장을 만들려는 시도는 가격을 낮추는 역할을 합니다.

Christie's와 Sotheby's와 같은 경매 회사는 수집가들이 서로 작품을 교환할 때 20파운드의 캔버스를 가져갑니다. 그들은 일반적으로 경매 가격의 XNUMX%를 청구하지만 때때로 판매자 가격을 보장하기 때문에 비즈니스 모델에 시장 위험이 따릅니다. 경매소는 작품에 대한 훌륭한 이야기를 들려줄 수 있는 전문가를 고용하여 다른 수집가가 해당 작품에 입찰하도록 유도합니다. 그들은 또한 특정 예술 작품이 가짜가 아니라는 것을 시장에 확신시키려고 시도합니다(이는 종종 반복적으로 실패합니다).

이 짧은 설명의 요점은 전통적인 예술 작품은 손이 자주 바뀌지 않으며 시장 기능을 유지하기 위해 필요한 모든 입으로 인해 거래 비용이 천문학적이라는 것을 설명하는 것입니다. 예술 시장이 연간 수십억 달러를 거래하는 동안 더 큰 투명성과 더 낮은 수수료는 더 활기찬 시장을 만들 것입니다.

가장 인기 있는 NFT 프로젝트를 통해 누구나 자신이 판매할 디지털 작품을 제작할 수 있습니다. Minting은 프로젝트에 들어가는 소량의 ETH와 네트워크 가스 요금에 대한 추가 ETH가 필요합니다. 발행 프로세스는 퍼블릭 블록체인에 상주하는 고유한 NFT 자산을 생성하는 것입니다. Ethereum은 단연 가장 인기 있는 체인이지만 Solana와 다른 사람들도 최근 인기를 얻었고 뜨거운 프로젝트를 선보였습니다.

XNUMX차 시장은 운영을 위해 갤러리나 거래소가 필요하지 않습니다. 소셜 미디어 기술을 사용하여 프로젝트는 NFT 드롭에 대한 수요와 과대 광고를 만들 수 있으며 사용자는 프로젝트 웹 사이트로 직접 이동하여 발행합니다. 일부 프로젝트는 OpenSea와 같은 인기 있는 NFT 시장을 통해 주조하기로 결정합니다. 이것이 더 나은 전략일 수도 있고 아닐 수도 있지만 필수는 아닙니다. 인터넷은 미술관의 전통적인 역할을 중개하지 않습니다.

수집가가 NFT를 발행하면 P0.1P 방식으로 자유롭게 판매하거나 OpenSea 또는 다른 시장에 즉시 NFT를 나열할 수 있습니다(많은 사람들이 하는 일). 빠른 Wei를 벌기 위해 희귀 NFT로 간주되는 것을 즉시 뒤집으려고 시도하는 것은 예의가 아닙니다. 사실, 많은 수집가들은 10 ETH를 몇 시간 또는 며칠 만에 100 또는 XNUMX ETH로 빠르게 전환했다고 자랑합니다.

자신의 컬렉션을 24시간보다 조금 더 길게 만들고 싶은 수집가/펀터를 위해 이제 이 특정 NFT가 가치 있는 이유를 커뮤니티에 알릴 때입니다. 수집가는 다양한 소셜에서 구매한 제품을 발표하고 Discord 대화방에 참여하며 특정 NFT를 "희귀"하게 만드는 특성을 알리기 위해 노력합니다. 무한대로 자유롭게 복사 붙여넣을 수 있는 매체에서 이런 희소성 있는 토론이 무엇보다 중요하다.

특정 프로젝트의 검증된 소유자로 구성된 독점 커뮤니티에 가입할 수 있는 기능도 가치 제안입니다. 100명의 소유자로 제한되는 Discord 및 Telegram의 EtherRock 커뮤니티 대화방을 찾으십시오. 많은 사람들이 엘리트 그룹의 구성원이라는 사실에 자부심을 가지고 있지만 현재 시장 가격보다 낮은 진입 비용을 지불합니다. 예를 들어 EtherRock의 최저 가격은 약 700 ETH이지만 한 달 전에는 50 ETH 미만이었습니다.

폭발적인 프로젝트의 경우 1,000차 시장은 육류 공간 예술 시장에 비해 매우 유동적입니다. 5 ETH NFT를 거래하는 것은 인기 있는 플랫폼에 상장하거나 Discord 또는 Telegram을 통해 OTC 거래를 준비하는 것만큼 간단합니다. 수백만 달러의 아날로그 아트웍을 판매하는 것은 오랜 시간이 걸리며 위에서 설명한 것처럼 높은 거래 수수료를 받습니다. 네트워크가 혼잡할 경우 저가에서 NFT를 거래하는 데는 수백 달러의 가스 비용이 듭니다. 10차 NFT 시장에 따라 하이 엔드 XNUMX% ~ XNUMX%.

CryptoPunks는 가장 많이 거래되는 프로젝트입니다. 지난 135주 동안 appx를 거래했습니다. 500 ETH 또는 XNUMX억 달러. 그것은 예술적 맥락에서 보쿠프 유동성입니다. 소위 "블루 칩" NFT 아티스트의 경매와 Beeple 및 Curio Cards와 같은 프로젝트를 통해 이 시장에 진입하려는 Christie를 비난합니까?

민트 투 플립

시장 규칙은 프로젝트가 0.01–0.1 ETH 수준에서 개별 NFT를 발행하는 것입니다. 귀하의 기술이 소셜 및 채팅방을 검색하고 미래의 핫 프로젝트를 발견하는 것이라면 NFT를 신속하게 발행하는 것이 필수적입니다.

순수한 펀터로서 보유 기간은 몇 시간 또는 며칠이 될 수 있습니다. 그러나 어느 쪽이든, 당신은 프로젝트가 단기간에 전체 공급을 주조한다고 추측하고 있습니다. 그 후 얼마 지나지 않아 OpenSea에 NFT 컬렉션을 귀하가 지불한 것보다 몇 배 더 많이 나열할 것입니다. Wham, bam, 빠르고, 아프고, gainz에 대한 당신의 엄마에게 감사합니다.

오리발로 네이키드 프로젝트 델타를 사용합니다. NFT 프로젝트의 가격 하한선을 거래하고 있습니다. 가격 하한선은 시리즈 중 가장 저렴한 NFT 가격입니다. 고용하는 자본의 양에 따라 NFT당 비용은 매우 중요하지 않을 수 있으므로 유망해 보이는 거의 모든 프로젝트에 쉽게 참여할 수 있습니다. 다음 CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club 또는 Pudgy Penguin에 도달하면 민트 지출액이 단기간에 1,000배의 수익을 올릴 수 있습니다.

희귀도 상대적 가치

Rarity.tools는 모든 NFT 투기꾼의 필수 도구입니다. 인기 있는 프로젝트의 경우 희귀도는 특정 NFT가 얼마나 희귀한지 순위를 매깁니다. 일련의 10,000 NFT에서 어떤 것이 다른 것보다 더 바람직할 것인지 어떻게 알 수 있습니까? 예, 많은 사람들이 미학적으로 만족할 수는 있지만 판단하기는 어렵습니다. 객관적인 희귀 가치는 특정 NFT가 소유하거나 소유하지 않는 다양한 속성에 의해 결정될 수 있습니다.

인기 산업에서 가장 낮은 가격의 주식을 구매하고 평균 회귀를 하는 것과 유사하게 NFT를 희귀도에 할인된 가격으로 구매하는 것도 또 다른 전략입니다. 인터넷과 블록체인의 가장 좋은 점은 신호를 프로그래밍 방식으로 발견하고 실행할 수 있다는 것입니다.

NFT 프로젝트의 가격 하한선에 대한 짧은 헤지가 없으면 두 가지 유형의 위험을 감수하게 됩니다. 먼저 가격 하한선의 형태로 NFT 프로젝트에 대한 베타가 있습니다. 두 번째는 특정 NFT 자체의 고유한 위험입니다. 아마도 어떤 이유에서인지 더 넓은 시장에서 그 희소성을 인정하지 않고 되돌릴 수 없다는 의미일 수 있습니다. 프로젝트의 바닥을 단락시킬 수있는 능력이 있다면 가져 가십시오. 이제 프로젝트 델타를 제거하고 평균 회귀에 대해 감수하려는 위험을 유지합니다.

랩 잇 업 플라야

우리가 알고 있듯이 인기 있는 NFT는 빨리 비싸집니다. 일부 소유자는 가방을 더 많이 펌핑하기를 원하지만 그렇게하려면 plebe 가격이 필요합니다. 확실하지 않은 경우 특수 목적 수단을 구성하고 자산을 삽입한 다음 더 낮은 명목 가격에 주식을 판매하지 않은 대중에게 더 많은 총액으로 판매하십시오. 랩한 다음 분수로 나눕니다.

NFT 자산은 다양한 스마트 계약으로 래핑된 다음 소유자가 선택한 여러 단위로 분할될 수 있습니다. 바닥이 700 ETH인 Ether Rock을 소유하고 있다면 해당 암석을 1,000개 만들고 각각 1 ETH에 판매하지 않겠습니까? 1 ETH 가격의 NFT를 감당할 수 있는 도박꾼이 훨씬 더 많습니다.

이 전략을 사용하려면 영리한 거래자가 비싸고 인기 있는 NFT를 획득하고, 이를 분할하고, 유동성 프리미엄을 획득해야 합니다. Fractional.art는 NFT를 래핑한 다음 더 작은 단위로 분할할 수 있는 가장 인기 있는 플랫폼입니다.

~ 모래 언덕 분석:

존경하는 연구 조교로부터:

직접적인 관련은 없지만 흥미롭습니다. PartyDAO가 개발한 파티 입찰, 그룹이 NFT에 대한 공동 입찰을 하고 부분 소유권을 받기 위해 자금을 모을 수 있습니다. 분수의 계약.

일대 다

소셜 미디어 인플루언서 팔로워의 거듭제곱 법칙으로 인해 특정 예술 작품에 대한 마음을 공유하기 위해 소셜 미디어를 사용하면 한 손으로 프로젝트를 성공시킬 수 있는 계정이 생겼고 앞으로도 만들 것입니다. 이 NFT "테이스트 메이커"는 자신의 컬렉션을 공개적으로 전시하고 특정 프로젝트가 왜 그들에게 반향을 일으키는지 또는 왜 그것이 미래에 인기가 있을 것이라고 믿는지에 대해 이야기할 것입니다. 이것은 NFT 펀터가 수집가의 블록체인 거래를 면밀히 모니터링하도록 장려하는 긍정적인 반사 피드백 루프를 생성합니다.

상위 NFT 인플루언서가 개최하거나 언급한 모든 프로젝트의 바닥에서 가격이 책정된 NFT를 구매하는 간단한 전략은 NFT 공간에서 추진력을 발휘하는 것입니다. 시장은 아직 초기 단계이고 비효율적이어서 이 전략을 사용하는 데 번개처럼 빠른 실행 기술이 필요하지 않습니다.

또 다른 장기 전략은 NFT 책에 대해 이야기할 수 있도록 해당 인플루언서와 관계를 구축하는 것입니다. 인플루언서가 원할 것으로 생각되는 특정 프로젝트를 구매한 다음 어떻게든 해당 프로젝트를 레이더에 포착하면 해당 프로젝트를 획득하거나 해당 프로젝트에 대해 게시할 수 있습니다. 붐!

더 많은 연구 조교 카피파스타:

켄 보삭 다양한 예술 작품/컬렉션을 다루며 많은 관심을 불러일으키는 NFT 트위터 인플루언서입니다.

NFTL라이브 NFT 중심의 뉴스 쇼로 YouTube와 Twitter에서 활발하게 활동하고 있습니다. 그들의 범위는 떠오르는 프로젝트/아티스트에게 많은 노출을 제공합니다.

Beeple은 특히 올해 초 그의 큰 판매 이후 공간에서 계속 영향력 있는 인물입니다.

게리 Vaynerchuk NFT를 예술과 기술로 다루는 인기 있는 YouTube 채널을 운영합니다. 3M 구독자를 보유한 그는 가장 큰 NFT 중심 YouTube 채널 중 하나입니다.

NFT 파생상품

마지막 국경은 가장 인기 있는 프로젝트에 대한 유동성 NFT 파생 상품이 될 것입니다. CeFi 및 DeFi 플랫폼 금융 엔지니어의 창의성은 디지털 아트에 대해 추측하고 헤지하는 새롭고 전례 없는 방법을 만들 것입니다.

NFT 하한가 파생상품은 논리적인 첫 번째 단계입니다. 거래자는 인기 있고 유동적인 프로젝트의 가격 하한선을 추측하고 헤지하기를 원할 것입니다.

CEX 플로어 파생상품

중앙 집중식 거래소에서 파생 상품은 예를 들어 ETH 마진 크립토펑크 플로어 영구 스왑과 같이 단순히 합성일 수 있습니다. 지수 가격은 단순히 크립토펑크 계약과 직접 상호 작용하여 얻은 프로젝트에 대해 관찰된 하한가입니다. 표시 가격은 현재 거래 가격의 일부 측정값입니다. 펀딩은 지수 가격에서 마크의 편차를 관찰하여 확보합니다.

숏 퍼프 포지션을 헤지하기 위해 플로어 NFT를 종합적으로 생성하기 위해 마켓 메이커는 플로어에서 거래되는 모든 펑크를 구매하기만 하면 됩니다. 불행히도 NFT 자체는 단기 PER 포지션을 마진으로 만드는 데 사용할 수 없지만 순수 합성 현금 결제 PER 스왑은 모든 CEX에서 쉽고 간단하게 구현할 수 있다고 생각합니다. 물리적 전달과 관련된 털이 많은 대신 DeFi / DEX 공간에서 처리할 수 있습니다.

DEX 바닥 파생 상품

바닥 파생물은 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 먼저 사용자가 특정 프로젝트의 NFT를 스테이킹하여 nETH(NFT 지원 ETH)를 빌릴 수 있는 프로토콜이 생성됩니다. 사용자는 일종의 이자율을 지불하고 대출을 과도하게 담보로 설정합니다. 즉, 스테이킹된 NFT의 하한선 가치는 빌린 nETH보다 클 것입니다. 가격 하한선이 떨어지면 차용인은 청산을 피하기 위해 추가 ETH를 게시해야 합니다.

두 번째 프로토콜을 사용하면 ETH와 nETH의 조합을 담보로 게시하여 perp 스왑의 분산 버전을 거래할 수 있습니다. 마진으로 nETH를 추가하면 숏 퍼프인 마켓 메이커가 nETH를 사용하여 포지션에 자금을 조달할 수 있습니다. nETH는 NFT의 관찰된 하한가를 사용하여 할인된 프로젝트의 NFT임을 기억하십시오. 롱 투기꾼은 ETH를 마진으로 사용하여 레버리지로 롱 퍼프 스왑을 할 수 있습니다.

증오하는 사람들이 급증하는 NFT 시장이 제공하는 엄청난 양의 거래량과 독특한 거래 기회에서 당신을 산만하게 하지 마십시오. 이미지 파일을 거래한다는 사실은 제쳐두고 스토크를 거래하는 것과 같은 방식으로 예술을 거래하는 기능을 즐기십시오.

NFT는 무시할 수 없는 시장입니다.

가격이 있습니다.

그들은 볼륨이 있습니다.

시장은 새롭고 비효율적입니다.

시장은 완전히 전자적입니다.

시장은 완전히 투명합니다.

거래 비용이 저렴합니다.

다른 모든 자산 클래스와 마찬가지로 인간이 합의에 따라 NFT 자산을 사고 팔고 있습니다. Mayfair에 앉아 미트스페이스 예술품을 거래하면서 수수료로 얼굴을 찡그릴 수도 있고 집에 있는 Lulu's에서 Punks를 거래하고 기름값을 지불할 수도 있습니다. 같으면서도 다릅니다. 나는 다시 묻습니다. 당신은 상인입니까 아니면 빠는 사람입니까?

출처: https://cryptohayes.medium.com/jpeg-the-jeweler-f626c40384cf?source=rss——-8—————-암호화폐